1. 1 | P a g e

27. 2 7 | P a g e

13. 1 3 | P a g e g a p s a n d v e r i f y i n g t h e e f f e c t i v e n e s s o f i m p l e m e n t e d m e a s u r e s . C o n t i n u e d m a n a g e m e n t c o m m i t m e n t , s t r e n g t h e n e d i n t e r n a l o v e r s i g h t a n d p e r i o d i c A C C f o l l o w - u p w i l l b e i m p o r t a n t t o e n s u r e t h a t t h e p r o g r e s s a c h i e v e d i s i n s t i t u t i o n a l i z e d a n d c o n t r i b u t e s t o s t r o n g e r a c c o u n t a b i l i t y , t r a n s p a r e n c y , c o n t r o l e f f e c t i v e n e s s a n d c o r r u p t i o n r i s k m a n a g e m e n t w i t h i n S L P M C .

26. 2 6 | P a g e i s c u r r e n t l y o p e r a t i o n a l i z e . N o P R O f f i c e r N u m b e r o f P R R e c r u i t e d R e c r u i t m e n t s t a t u s P o s i t i o n f i l l e d H R r e c o r d s ; c o n t r a c t 9 0 % A l t h o u g h t h e p o s i t i o n o f P u b l i c R e l a t i o n s O f f i c e r i s y e t t o b e f i l l , t h e i n s t i t u t i o n h a s s t r e n g t h e n e d p u b l i c e n g a g e m e n t t h r o u g h a c t i v e m a n a g e m e n t o f i t s F a c e b o o k a n d L i n k e d I n p l a t f o r m s . S e e l i n k o n c h e c k l i s t . . H o w e v e r , t h e a d m i n a n d t h e m a r k e t i n g m a n a g e r i s h a n d l i n g b y t h e m

9. 9 | P a g e  I m p r o v e d h u m a n r e s o u r c e m a n a g e m e n t p r a c t i c e s : P r o g r e s s w a s r e c o r d e d i n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f m e a s u r e s a i m e d a t s t r e n g t h e n i n g h u m a n r e s o u r c e m a n a g e m e n t , s t a f f a c c o u n t a b i l i t y a n d r e l a t e d a d m i n i s t r a t i v e c o n t r o l s .  I m p r o v e d r e s p o n s i v e n e s s t o i n t e r n a l a u d i t f i n d i n g s : T h e m o n i t o r i n g e x e r c i s e n o t e d i n c r e a s e d r e s p o n s i v e n e s s t o i n t e r n a l a u d i t o b s e r v a t i o n s a n d r e c o m m e n d a t i o n s , i n c l u d i n g g r e a t e r a t t e n t i o n t o a d d r e s s i n g i d e n t i f i e d c o n t r o l w e a k n e s s e s . O v e r a l l , t h e m o n i t o r i n g e x e r c i s e c o n f i r m e d s i g n i f i c a n t p r o g r e s s i n S L P M C ’ s i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s , w i t h c o m p l i a n c e i m p r o v i n g f r o m 6 0 % t o 9 3 % b a s e d o n v e r i f i e d e v i d e n c e a n d s u s t a i n e d m a n a g e m e n t a c t i o n .

10. 1 0 | P a g e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e P e r f o r m a n c e b y A r e a o f F o c u s # A r e a o f F o c u s # o f R e c o m m e n d a t i o n s # N o C o m p l i a n c e # M o d e r a t e C o m p l i a n c e # S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e # F u l l C o m p l i a n c e C o m p l i a n c e R a t e % 1 C o r p o r a t e G o v e r n a n c e 9 0 1 8 8 8 % 2 A c c o u n t s & F i n a n c i a l M a n a g e m e n t 1 6 1 - 1 1 4 8 8 % 3 P r o c u r e m e n t , M a r k e t i n g & E x p o r t 1 0 - - - 1 0 1 0 0 % 4 S t o r e s & A s s e t M a n a g e m e n t 5 - - - 5 1 0 0 % 5 H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t 4 - 0 4 1 0 0 % T O T A L 4 4 1 0 2 4 1 9 3 %

19. 1 9 | P a g e c o m p l i e d w i t h r e t i r e m e n t p r o c e d u r e s . A s e v i d e n c e w e r e s u b m i t t e d t o t h e t e a m f o r v e r i f i c a t i o n N o p e r i o d i c f i n a n c i a l r e p o r t i n g t o g o v e r n a n c e s t r u c t u r e s a n d o v e r s i g h t b o d i e s . S u b m i t m o n t h l y a n d q u a r t e r l y f i n a n c i a l r e p o r t s t o m a n a g e m e n t a n d o v e r s i g h t M i n i s t r y . T i m e l i n e s s o f s u b m i s s i o n o f r e p o r t s . 1 0 0 % t i m e l y s u b m i s s i o n s o f f i n a n c i a l r e p o r t s . S u b m i s s i o n l e t t e r s ; e m a i l r e c o r d s ; c o p i e s o f r e p o r t s . 9 0 % Q u a r t e r l y f i n a n c i a l r e p o r t s o n l y s u b m i t t e d f o r J a n u a r y t o S e p t e m b e r 2 0 2 5 t h a t i s o n l y t h r e e q u a r t e r s , h o w e v e r , n o r e p o r t w a s s u b m i t t e d f o r v e r i f i c a t i o n t o t h e t e a m f o r t h e l a s t q u a r t e r o f 2 0 2 5 a n d J a n u a r y t o J u n e 2 0 2 6 . W e a k c a p a c i t y o f f i n a n c e s t a f f i n m o d e r n f i n a n c i a l m a n a g e m e n t s y s t e m s . C o n d u c t c o n t i n u o u s c a p a c i t y b u i l d i n g p r o g r a m s o n I P S A S , a u d i t , a n d f i n a n c i a l m a n a g e m e n t . N u m b e r o f t r a i n i n g s e s s i o n s h e l d a n d s t a f f t r a i n e d . M i n i m u m o f 2 t a r g e t e d t r a i n i n g s p e r y e a r . T r a i n i n g a t t e n d a n c e s h e e t s ; c e r t i f i c a t e s ; t r a i n i n g r e p o r t s . 9 5 % M a n a g e m e n t h a s s t r e n g t h e n e d t h e F i n a n c e D e p a r t m e n t t h r o u g h t h e r e c r u i t m e n t o f q u a l i f i e d f i n a n c e p e r s o n n e l a n d h a s e n g a g e d M e l o n i C o n s u l t a n c y L i m i t e d t o s u p p o r t s t a f f t r a i n i n g o n Q u i c k B o o k s . T e r m s o f R e f e r e n c e f o r t h e m i g r a t i o n t o Q u i c k B o o k s h a v e b e e n d e v e l o p e d , a n d a o n e y e a r Q u i c k B o o k s A d v a n c e d s u b s c r i p t i o n h a s b e e n p r o c u r e d

16. 1 6 | P a g e N o M a r k e t i n g S t r a t e g y D e v e l o p c o m p r e h e n s i v e s t r a t e g y S t r a t e g y s t a t u s S t r a t e g y i m p l e m e n t e d M a r k e t i n g p l a n ; r e p o r t s 9 0 % M a n a g e m e n t h a s d e v e l o p e d a n d a p p r o v e d a T h r e e - Y e a r M a r k e t i n g S t r a t e g y ( 2 0 2 6 – 2 0 2 8 ) t o p r o v i d e a s t r a t e g i c f r a m e w o r k f o r e n h a n c i n g m a r k e t p r e s e n c e , s t r e n g t h e n i n g b u s i n e s s d e v e l o p m e n t i n i t i a t i v e s , a n d s u p p o r t i n g i n s t i t u t i o n a l g r o w t h o b j e c t i v e s h a s c o m m i t t e d t o s e c u r i n g t h e r e q u i r e d c e r t i f i c a t i o n w h e n e x p o r t a c t i v i t i e s r e s u m e . N o L e a s e P o l i c y D e v e l o p a n d s h a r e f o r m a l l e a s e p o l i c y P o l i c y a p p r o v e d P o l i c y i m p l e m e n t e d P o l i c y d o c u m e n t 9 0 % M a n a g e m e n t h a s d e v e l o p e d a n d f o r m a l l y a p p r o v e d a L e a s e P o l i c y , w h i c h i s n o w a v a i l a b l e f o r i m p l e m e n t a t i o n t o p r o v i d e a s t a n d a r d i z e d f r a m e w o r k f o r t h e a d m i n i s t r a t i o n , m a n a g e m e n t , a n d o v e r s i g h t o f l e a s e - r e l a t e d a c t i v i t i e s . A c c o u n t s a n d F i n a n c i a l M a n a g e m e n t B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % C o m p l i a n c e p r o g r e s s A d v e r s e A u d i t o r G e n e r a l ’ s R e p o r t c i t i n g s i g n i f i c a n t f i n a n c i a l i r r e g u l a r i t i e s . I m p l e m e n t a l l a u d i t r e c o m m e n d a t i o n s a n d s u b m i t q u a r t e r l y u p d a t e s t o M T I a n d M o F . % o f a u d i t r e c o m m e n d a t i o n s i m p l e m e n t e d . 1 0 0 % i m p l e m e n t a t i o n o f a u d i t r e c o m m e n d a t i o n s . A u d i t f o l l o w - u p r e p o r t s , c o r r e s p o n d e n c e t o M T I / M o F . 9 0 % M o s t a u d i t r e c o m m e n d a t i o n s r e l a t i n g t o f i n a n c i a l m a n a g e m e n t h a v e b e e n a d d r e s s e d , w h i l e t h e r e m a i n i n g a c t i o n s a r e c u r r e n t l y b e i n g i m p l e m e n t e d

6. 6 | P a g e  I n t e r v i e w s w i t h M a n a g e m e n t a n d k e y o f f i c i a l s ;  E x a m i n a t i o n o f f i n a n c i a l , p r o c u r e m e n t , a u d i t , a n d h u m a n r e s o u r c e r e c o r d s ;  R e v i e w o f i n s t i t u t i o n a l p o l i c i e s a n d i m p l e m e n t a t i o n r e c o r d s ;  V a l i d a t i o n o f c o m p l i a n c e e v i d e n c e s u b m i t t e d t h r o u g h H e a d q u a r t e r s ;  R e v i e w o f e v i d e n c e a n d r e p o r t s s u b m i t t e d b y t h e R e g i o n a l D i r e c t o r . T h e u p d a t e d C o m p l i a n c e P r o g r e s s A s s e s s m e n t M a t r i x s e r v e d a s t h e p r i m a r y m o n i t o r i n g a n d e v a l u a t i o n t o o l f o r t h e e x e r c i s e . T h e e x e r c i s e r e l i e d p r i m a r i l y o n v e r i f i e d d o c u m e n t a r y e v i d e n c e , i n s t i t u t i o n a l r e c o r d s , o f f i c i a l s u b m i s s i o n s , c o m p l i a n c e r e p o r t s , m i n u t e s , o p e r a t i o n a l r e c o r d s , a n d s u p p o r t i n g d o c u m e n t a t i o n . C O M P L I A N C E B A R O M E T E R C L A S S I F I C A T I O N I n a c c o r d a n c e w i t h S e c t i o n 4 . 3 o f t h e A C C C o m p l i a n c e M a n a g e m e n t a n d S a n c t i o n s E n f o r c e m e n t H a n d b o o k , c o m p l i a n c e w a s c l a s s i f i e d a s f o l l o w s : T a b l e 3 : A C C C o m p l i a n c e B a r o m e t e r C l a s s i f i c a t i o n F r a m e w o r k C l a s s i f i c a t i o n S c o r e R a n g e I n t e r p r e t a t i o n N o C o m p l i a n c e 0 % - 4 9 % N o m e a n i n g f u l i m p l e m e n t a t i o n M o d e r a t e C o m p l i a n c e 5 0 % - 7 9 % P a r t i a l i m p l e m e n t a t i o n S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e 8 0 % - 8 9 % S t r o n g i m p l e m e n t a t i o n w i t h m i n o r g a p s F u l l C o m p l i a n c e 9 0 % - 1 0 0 % F u l l y i n s t i t u t i o n a l i z e d i m p l e m e n t a t i o n O V E R A L L I N S T I T U T I O N A L P E R F O R M A N C E T h e o v e r a l l C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g p e r f o r m a n c e c o n f i r m e d a s t r o n g i m p r o v e m e n t i n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s b y S i e r r a L e o n e P r o d u c i n g a n d M a r k e t i n g C o m p a n y ( S L P M C ) w h e n c o m p a r e d w i t h t h e l e v e l o f c o m p l i a n c e r e c o r d e d d u r i n g t h e p r e v i o u s C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n p h a s e .

11. 1 1 | P a g e C o m p a r a t i v e C o m p l i a n c e P e r f o r m a n c e A n a l y s i s b y A r e a o f F o c u s A r e a o f F o c u s F a c i l i t a t i o n S c o r e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g S c o r e C o m p l i a n c e M o v e m e n t C o r p o r a t e G o v e r n a n c e 5 0 % 8 8 % + 3 8 p e r c e n t a g e p o i n t s S i g n i f i c a n t I m p r o v e m e n t A c c o u n t s & F i n a n c i a l M a n a g e m e n t 7 2 % 8 8 % + 1 6 p e r c e n t a g e p o i n t s S i g n i f i c a n t I m p r o v e m e n t P r o c u r e m e n t , M a r k e t i n g & E x p o r t 1 0 0 % 1 0 0 % M a i n t a i n e d F u l l C o m p l i a n c e S t o r e s & A s s e t M a n a g e m e n t 6 0 % 1 0 0 % + 4 0 p e r c e n t a g e p o i n t s F u l l C o m p l i a n c e H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t 7 5 % 1 0 0 % + 2 5 p e r c e n t a g e p o i n t s F u l l C o m p l i a n c e O v e r a l l I n s t i t u t i o n a l C o m p l i a n c e 6 0 % 9 3 % + 3 3 p e r c e n t a g e p o i n t s F u l l C o m p l i a n c e I n t e r p r e t a t i o n : T h e c o m p a r a t i v e a n a l y s i s d e m o n s t r a t e s a 3 3 - p e r c e n t a g e - p o i n t i n c r e a s e i n o v e r a l l i n s t i t u t i o n a l c o m p l i a n c e , f r o m 6 0 % d u r i n g t h e C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n p h a s e t o 9 3 % f o l l o w i n g C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g . T h e m o s t n o t a b l e i m p r o v e m e n t s w e r e r e c o r d e d i n S t o r e s & A s s e t M a n a g e m e n t ( + 4 0 p e r c e n t a g e p o i n t s ) a n d C o r p o r a t e G o v e r n a n c e ( + 3 8 p e r c e n t a g e p o i n t s ) . P r o c u r e m e n t , M a r k e t i n g & E x p o r t m a i n t a i n e d i t s p r e v i o u s 1 0 0 % c o m p l i a n c e l e v e l , w h i l e H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t p r o g r e s s e d f r o m 7 5 % t o 1 0 0 % . A c c o u n t s & F i n a n c i a l M a n a g e m e n t a l s o r e c o r d e d a s i g n i f i c a n t i m p r o v e m e n t f r o m 7 2 % t o 8 8 % . O v e r a l l , t h e r e s u l t s i n d i c a t e s u b s t a n t i a l p r o g r e s s i n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s a n d s t r e n g t h e n i n g o f i n s t i t u t i o n a l c o n t r o l s , w h i l e t h e a r e a s b e l o w 1 0 0 % r e m a i n s u b j e c t t o c o n t i n u e d m a n a g e m e n t a t t e n t i o n a n d f o l l o w - u p m o n i t o r i n g .

7. 7 | P a g e B a s e d o n t h e v e r i f i e d i m p l e m e n t a t i o n e v i d e n c e r e v i e w e d a n d v a l i d a t e d t h r o u g h t h e u p d a t e d C o m p l i a n c e P r o g r e s s A s s e s s m e n t M a t r i x , S L P M C a t t a i n e d a n o v e r a l l i n s t i t u t i o n a l c o m p l i a n c e s c o r e o f 9 3 % . I n a c c o r d a n c e w i t h t h e A C C C o m p l i a n c e B a r o m e t e r F r a m e w o r k , t h i s s c o r e p l a c e s t h e i n s t i t u t i o n w i t h i n t h e F u l l C o m p l i a n c e C l a s s i f i c a t i o n . T h e c u r r e n t c o m p l i a n c e l e v e l r e p r e s e n t s a s u b s t a n t i a l i m p r o v e m e n t f r o m t h e 6 0 % c o m p l i a n c e s c o r e r e c o r d e d d u r i n g t h e 3 r d C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n p h a s e , d e m o n s t r a t i n g m e a s u r a b l e p r o g r e s s i n a d d r e s s i n g p r e v i o u s l y i d e n t i f i e d c o r r u p t i o n r i s k s a n d s t r e n g t h e n i n g i n s t i t u t i o n a l c o n t r o l s . T h e m o n i t o r i n g e x e r c i s e f u r t h e r e s t a b l i s h e d t h a t S L P M C h a d f u l l y i m p l e m e n t e d 4 1 o f t h e 4 4 a g r e e d C o r r u p t i o n R i s k A s s e s s m e n t ( C R A ) r e c o m m e n d a t i o n s , r e p r e s e n t i n g 9 3 % i m p l e m e n t a t i o n c o m p l i a n c e . T h e v e r i f i e d p r o g r e s s i n d i c a t e s t h a t t h e m a j o r i t y o f t h e a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s h a v e b e e n o p e r a t i o n a l i z e d a n d t h a t t h e i n s t i t u t i o n h a s m a d e s i g n i f i c a n t s t r i d e s t o w a r d s s t r e n g t h e n i n g i t s g o v e r n a n c e , a c c o u n t a b i l i t y , t r a n s p a r e n c y a n d i n t e r n a l c o n t r o l a r r a n g e m e n t s . W h i l e t h e o v e r a l l c o m p l i a n c e r a t i n g i s s t r o n g , t h e t h r e e o u t s t a n d i n g r e c o m m e n d a t i o n s r e q u i r e c o n t i n u e d m a n a g e m e n t a t t e n t i o n a n d f o l l o w - u p t o e n s u r e t h e i r f u l l i m p l e m e n t a t i o n a n d t o s u s t a i n t h e g a i n s a c h i e v e d t h r o u g h t h e c o m p l i a n c e m o n i t o r i n g p r o c e s s . T h e M o n i t o r i n g T e a m f u r t h e r o b s e r v e d i m p r o v e d c o l l a b o r a t i o n b e t w e e n t h e S t a f f a n d M a n a g e m e n t o f S L P M C i n t h e f i n a l m o n i t o r i n g e x e r c i s e c o m p a r e d t o t h e e a r l i e r F a c i l i t a t i o n p h a s e .

8. 8 | P a g e T h e M o n i t o r i n g E x e r c i s e a l s o c o n f i r m e d t h a t s e v e r a l t h e m a t i c a r e a s a c h i e v e d s i g n i f i c a n t / f u l l C o m p l i a n c e s t a t u s , p a r t i c u l a r l y w i t h i n :  P r o c u r e m e n t M a r k e t i n g a n d E x p o r t  A c c o u n t i n g a n d F i n a n c i a l M a n a g e m e n t ;  S t o r e s a n d A s s e t M a n a g e m e n t . H o w e v e r , s o m e r e c o m m e n d a t i o n s r e m a i n p a r t i a l l y i m p l e m e n t e d d u e m a i n l y t o :  C o r p o r a t e G o v e r n a n c e  H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t ; K E Y A C H I E V E M E N T S O B S E R V E D T h e E x e r c i s e i d e n t i f i e d t h e f o l l o w i n g s i g n i f i c a n t a r e a s o f i m p r o v e m e n t i n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s :  S i g n i f i c a n t i m p r o v e m e n t i n o v e r a l l c o m p l i a n c e : S L P M C ’ s c o m p l i a n c e s c o r e i n c r e a s e d f r o m 6 0 % ( M o d e r a t e C o m p l i a n c e ) d u r i n g t h e p r e v i o u s f a c i l i t a t i o n p h a s e t o 9 3 % ( F u l l C o m p l i a n c e ) b a s e d o n v e r i f i e d i m p l e m e n t a t i o n e v i d e n c e .  I m p r o v e d s t a f f - m a n a g e m e n t c o l l a b o r a t i o n : T h e m o n i t o r i n g e x e r c i s e o b s e r v e d s t r o n g e r c o l l a b o r a t i o n b e t w e e n m a n a g e m e n t a n d s t a f f i n i m p l e m e n t i n g a g r e e d c o r r e c t i v e m e a s u r e s a n d a d d r e s s i n g i d e n t i f i e d c o n t r o l w e a k n e s s e s .  I m p r o v e d o p e r a t i o n a l i z a t i o n o f g o v e r n a n c e m e a s u r e s : K e y g o v e r n a n c e - r e l a t e d r e c o m m e n d a t i o n s h a v e b e e n t r a n s l a t e d i n t o o p e r a t i o n a l m e a s u r e s , s t r e n g t h e n i n g o v e r s i g h t , a c c o u n t a b i l i t y a n d i n s t i t u t i o n a l d e c i s i o n - m a k i n g p r o c e s s e s .  S t r e n g t h e n e d p r o c u r e m e n t o v e r s i g h t a n d r e p o r t i n g : I m p r o v e m e n t s w e r e i d e n t i f i e d i n p r o c u r e m e n t o v e r s i g h t , d o c u m e n t a t i o n a n d r e p o r t i n g a r r a n g e m e n t s , c o n t r i b u t i n g t o g r e a t e r t r a n s p a r e n c y a n d a c c o u n t a b i l i t y i n p r o c u r e m e n t p r o c e s s e s .  E n h a n c e d f i n a n c i a l a c c o u n t a b i l i t y a n d c o n t r o l m e c h a n i s m s : S L P M C h a s s t r e n g t h e n e d m e c h a n i s m s f o r f i n a n c i a l a c c o u n t a b i l i t y , i n c l u d i n g m e a s u r e s a i m e d a t i m p r o v i n g f i n a n c i a l c o n t r o l , r e p o r t i n g a n d o v e r s i g h t .

5. 5 | P a g e A s s e s s m e n t a n d t o d e t e r m i n e i t s c u r r e n t l e v e l o f i n s t i t u t i o n a l c o m p l i a n c e u n d e r t h e A C C C o m p l i a n c e B a r o m e t e r F r a m e w o r k . S p e c i f i c a l l y , t h e e x e r c i s e s o u g h t t o : 1 . V e r i f y t h e i m p l e m e n t a t i o n s t a t u s o f a l l a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s 2 . M e a s u r e t h e l e v e l o f i m p l e m e n t a t i o n a c h i e v e d f o r e a c h a g r e e d r e c o m m e n d a t i o n . 3 . A s s e s s t h e a d e q u a c y a n d e f f e c t i v e n e s s o f c o n t r o l s i n t r o d u c e d b y S L P M C t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e i m p l e m e n t e d m e a s u r e s s u f f i c i e n t l y a d d r e s s t h e c o r r u p t i o n r i s k s i d e n t i f i e d d u r i n g t h e C R A . 4 . V a l i d a t e m a n a g e m e n t - s u b m i t t e d e v i d e n c e b y a s s e s s i n g i t s c o m p l e t e n e s s , r e l i a b i l i t y , r e l e v a n c e a n d c o n s i s t e n c y w i t h t h e a c t u a l i m p l e m e n t a t i o n s t a t u s o f t h e c o r r e s p o n d i n g r e c o m m e n d a t i o n s . 5 . A s s e s s t h e e x t e n t t o w h i c h i m p l e m e n t e d r e f o r m s h a v e b e e n i n s t i t u t i o n a l i z e d a n d s u s t a i n e d . 6 . A s s e s s t h e f u n c t i o n a l i t y o f g o v e r n a n c e a n d a c c o u n t a b i l i t y m e c h a n i s m s r e l e v a n t t o t h e i d e n t i f i e d c o r r u p t i o n r i s k s . 7 . I d e n t i f y a n d d o c u m e n t o u t s t a n d i n g c o m p l i a n c e g a p s , c o n t r o l w e a k n e s s e s a n d i m p l e m e n t a t i o n c h a l l e n g e s . 8 . D e t e r m i n e S L P M C ’ s o v e r a l l i n s t i t u t i o n a l c o m p l i a n c e s c o r e b a s e d o n v e r i f i e d i m p l e m e n t a t i o n e v i d e n c e a n d a p p l y t h e a p p l i c a b l e c l a s s i f i c a t i o n u n d e r t h e A C C C o m p l i a n c e B a r o m e t e r F r a m e w o r k . 9 . A s s e s s t h e e x t e n t t o w h i c h t h e i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d r i s k r e s p o n s e s h a s s t r e n g t h e n e d S L P M C ’ s t r a n s p a r e n c y , a c c o u n t a b i l i t y , i n t e r n a l c o n t r o l s a n d o v e r a l l c o r r u p t i o n p r e v e n t i o n f r a m e w o r k . M E T H O D O L O G Y T h e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e a d o p t e d a s t r u c t u r e d a n d e v i d e n c e - b a s e d a p p r o a c h i n v o l v i n g :  R e v i e w o f d o c u m e n t a r y e v i d e n c e ;

15. 1 5 | P a g e I n t e r n a l A u d i t U n i t w e a k a n d w i t h o u t c l e a r a n n u a l a u d i t p l a n . S t r e n g t h e n I n t e r n a l A u d i t U n i t a n d d e v e l o p a n n u a l a u d i t w o r k p l a n . A n n u a l a u d i t p l a n a p p r o v e d . W o r k p l a n d e v e l o p e d a n d i n u s e . A u d i t p l a n , I n t e r n a l A u d i t r e p o r t s . 8 0 % M a n a g e m e n t h a s n o w a n i n t e r n a l a u d i t t h r o u g h t h e i n t e r n a l a u d i t d i r e c t o r a t e o f M i n i s t r y o f F i n a n c e . . S L P M C h a s n o A u d i t C o m m i t t e e p r o v i d i n g o v e r s i g h t . C o n s t i t u t e a n A u d i t C o m m i t t e e a s p e r g o v e r n a n c e s t a n d a r d s . A u d i t C o m m i t t e e f u n c t i o n a l . C o m m i t t e e e s t a b l i s h e d a n d a c t i v e . T e r m s o f R e f e r e n c e , m e e t i n g m i n u t e s . 9 0 % M a n a g e m e n t h a s n o w c o n s t i t u t e d a n a u d i t c o m m i t t e e t h a t w i l l b e p r o v i d i n g a n o v e r s i g h t f u n c t i o n a s s t a n d a r d s r e q u i r e d b y L a w . T h e c o m m i t t e e c o m p r i s e o f t h e m a n a g i n g D i r e c t o r , p r o c u r e m e n t , F i n a n c e a n d w i t h a n a u d i t o r s e r v e a s s e c r e t a r y t o t h e c o m m i t t e e . N o A u d i t o r i n t h e i n s t i t u t i o n 9 0 % T h e m a n a g e m e n t o f S L P M C h a s a s s i g n e d a n A u d i t o r t h r o u g h i t s l i n e m i n i s t r y a n a u d i t o r h a s b e e n a s s i g n e d o t h e i n s t i t u t i o n t h a t w i l l b e c o n d u c t i n g i n t e r n a l a u d i t o p e r a t i o n a s r e q u i r e d . N o r i s k m a n a g e m e n t f r a m e w o r k f o r i n s t i t u t i o n a l r i s k s . D e v e l o p e n t e r p r i s e r i s k m a n a g e m e n t f r a m e w o r k f o r S L P M C . R i s k r e g i s t e r a n d f r a m e w o r k i n p l a c e . R i s k f r a m e w o r k d e v e l o p e d a n d o p e r a t i o n a l . R i s k r e g i s t e r , r i s k m a n a g e m e n t p o l i c y d o c u m e n t . 9 0 % M a n a g e m e n t h a s d e v e l o p e d a n d a p p r o v e d a T h r e e - Y e a r R i s k M a n a g e m e n t F r a m e w o r k ( 2 0 2 6 – 2 0 2 8 ) , e s t a b l i s h i n g a s t r u c t u r e d a p p r o a c h f o r i d e n t i f y i n g , a s s e s s i n g , m o n i t o r i n g , a n d m i t i g a t i n g s t r a t e g i c , o p e r a t i o n a l , f i n a n c i a l , a n d c o m p l i a n c e r i s k s a c r o s s t h e i n s t i t u t i o n .

21. 2 1 | P a g e A g e d R e c e i v a b l e s R e c o r d r e c e i v a b l e s , i n i t i a t e r e c o v e r y . % o f V a l u e r e c o r d e d v s o u t s t a n d i n g 1 0 0 % r e c o r d e d + r e c o v e r y p l a n R e c e i v a b l e s l e d g e r ; r e c o v e r y r e p o r t s 5 0 % T h e r e i s n o r e c o n c i l e a g e d r e c e i v a b l e a n d p a y a b l e r e l a t i n g t o i n s t i t u t i o n a l f e e d i n g a n d r e p o r t t o t h e m i n i s t r y o f f i n a n c e C a s h A d v a n c e s I n t r o d u c e c a s h t h r e s h o l d , e n f o r c e r e c o v e r y % o f c a s h A d v a n c e R e c o v e r e d 1 0 0 % c a s h a d v a n c e r e c o v e r e d C a s h A d v a n c e r e g i s t e r ; r e c e i p t s 9 0 % M a n a g e m e n t h a s d e v e l o p e d a n a p p r o v e d C o c o a B u y i n g P r o c e d u r e s M a n u a l , t h e m a n u a l h a s a n i n d i c a t i v e f a r m g a t e p r i c i n g f o r m u l a t h a t d e t e r m i n e t h e c u r r e n t m a r k e t p r i c e p e r k g , c h a n g e i n p r i c e a n d v e r i f i e d p r i c e . B u t t h e r e i s n o m e c h a n i s m i n t h e m a n u a l t h a t i n d i c a t e r e c o v e r y m e c h a n i s m . B u t r a t h e r c a p t u r e i n t h e s t a f f b u y i n g c o n t r a c t . P r o c u r e m e n t , M a r k e t i n g a n d E x p o r t B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % C o m p l i a n c e P r o g r e s s P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e d i d n o t m e e t r e g u l a r l y a n d o f t e n a p p r o v e d r e q u e s t s w i t h o u t t h o r o u g h r e v i e w . H o l d m o n t h l y P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e m e e t i n g s w i t h p r o p e r m i n u t e s a n d a t t e n d a n c e . N u m b e r o f m e e t i n g s h e l d a n d m i n u t e d . 1 2 P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e m e e t i n g s a n n u a l l y w i t h c o m p l e t e r e c o r d s . M i n u t e s o f m e e t i n g s ; a t t e n d a n c e s h e e t s . 9 5 % T h e P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e i s f u n c t i o n a l a n d c o n v e n e s m e e t i n g s a s r e q u i r e d . R e c e n t m e e t i n g s w e r e h e l d o n 2 2 a n d 2 9 A p r i l 2 0 2 6 t o c o n s i d e r t h e p r o c u r e m e n t o f a n o n l i n e Q u i c k B o o k s s o l u t i o n a n d o t h e r o p e r a t i o n a l m a t t e r s

2. 2 | P a g e T a b l e o f C o n t e n t s E X E C U T I V E S U M M A R Y : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 I n t r o d u c t i o n : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 . 0 O B J E C T I V E S O F T H E C O M P L I A N C E M O N I T O R I N G E X E R C I S E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 S p e c i f i c a l l y , t h e e x e r c i s e s o u g h t t o : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 M E T H O D O L O G Y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 C O M P L I A N C E B A R O M E T E R C L A S S I F I C A T I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 O V E R A L L I N S T I T U T I O N A L P E R F O R M A N C E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 K E Y A C H I E V E M E N T S O B S E R V E D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e P e r f o r m a n c e b y A r e a o f F o c u s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 C o m p a r a t i v e C o m p l i a n c e P e r f o r m a n c e A n a l y s i s b y A r e a o f F o c u s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 A P P E N D I X : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 C O M P L I A N C E P R O G R E S S A S S E S S M E N T M A T R I X ( C P A M . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 C o r p o r a t e G o v e r n a n c e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 E X E C U T I V E S U M M A R Y : T h e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e e s t a b l i s h e d t h a t S L P M C h a s m a d e s u b s t a n t i a l a n d m e a s u r a b l e p r o g r e s s i n i m p l e m e n t i n g a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s a n d s t r e n g t h e n i n g i t s i n s t i t u t i o n a l c o n t r o l e n v i r o n m e n t . B a s e d o n e v i d e n c e r e v i e w e d t h r o u g h t h e C o m p l i a n c e P r o g r e s s A s s e s s m e n t M a t r i x ( C P A M ) , o v e r a l l c o m p l i a n c e i n c r e a s e d f r o m 6 0 % d u r i n g t h e 3 r d C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n p h a s e t o 9 3 % , r e p r e s e n t i n g a 3 3 - p e r c e n t a g e - p o i n t i m p r o v e m e n t a n d p l a c i n g S L P M C w i t h i n t h e F u l l C o m p l i a n c e c l a s s i f i c a t i o n u n d e r t h e A C C C o m p l i a n c e B a r o m e t e r . S i g n i f i c a n t i m p r o v e m e n t s w e r e r e c o r d e d a c r o s s t h e a s s e s s e d a r e a s . S t o r e s & A s s e t M a n a g e m e n t a n d H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t a c h i e v e d 1 0 0 % c o m p l i a n c e , w h i l e P r o c u r e m e n t , M a r k e t i n g & E x p o r t m a i n t a i n e d 1 0 0 % . C o r p o r a t e G o v e r n a n c e i m p r o v e d f r o m 5 0 % t o 8 8 % , w h i l e A c c o u n t s & F i n a n c i a l M a n a g e m e n t i n c r e a s e d f r o m 7 2 % t o 8 8 % . T h e m o n i t o r i n g a l s o v e r i f i e d i m p r o v e m e n t s i n s e g r e g a t i o n o f d u t i e s , t r a n s a c t i o n d o c u m e n t a t i o n , p a y r o l l v e r i f i c a t i o n , a s s e t m a n a g e m e n t , p r o c u r e m e n t d o c u m e n t a t i o n , a n d d i s p o s a l a r r a n g e m e n t s . K e y i n s t i t u t i o n a l r e f o r m s

14. 1 4 | P a g e A P P E N D I X : C O M P L I A N C E P R O G R E S S A S S E S S M E N T M A T R I X ( C P A M C o r p o r a t e G o v e r n a n c e B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % C o m p l i a n c e P r o g r e s s S L P M C B o a r d n o t f u l l y c o n s t i t u t e d , l i m i t i n g o v e r s i g h t a n d g o v e r n a n c e d i r e c t i o n . M i n i s t r y o f T r a d e a n d I n d u s t r y t o e x p e d i t e f u l l c o n s t i t u t i o n o f t h e B o a r d t o e n s u r e a c c o u n t a b i l i t y a n d g o v e r n a n c e o v e r s i g h t . B o a r d f u l l y c o n s t i t u t e d a n d f u n c t i o n a l . B o a r d c o n s t i t u t e d w i t h i n 3 m o n t h s . A p p o i n t m e n t l e t t e r s , g a z e t t e n o t i c e s , B o a r d m i n u t e s . 9 0 % T h e h a s b e e n f u l l y c o n s t i t u t e d b y t h e p r e s i d e n t t h r o u g h t h e m i n i s t r y o f T r a d e . T h e b o a r d i s e x p e c t e d h a v e m a d e t h e i r f i r s t v i s i t a n d t h e y a r e e x p e c t e d t o m a k e t h e i r f i r s t s i t i n g . N o c o r p o r a t e s t r a t e g i c p l a n g u i d i n g S L P M C o p e r a t i o n s . D e v e l o p a n d a d o p t a 5 - y e a r c o r p o r a t e s t r a t e g i c p l a n . A p p r o v e d s t r a t e g i c p l a n . S t r a t e g i c p l a n d e v e l o p e d a n d a d o p t e d . S i g n e d p l a n , a p p r o v a l m e m o . 9 0 % M a n a g e m e n t h a s d e v e l o p e d , r e v i e w e d , a n d f o r m a l l y a p p r o v e d t h e F i v e - Y e a r S t r a t e g i c P l a n ( 2 0 2 6 – 2 0 3 0 ) , w h i c h p r o v i d e s t h e s t r a t e g i c d i r e c t i o n a n d o p e r a t i o n a l f r a m e w o r k f o r a c h i e v i n g t h e i n s t i t u t i o n ' s l o n g - t e r m o b j e c t i v e s a n d g u i d i n g o r g a n i z a t i o n a l p e r f o r m a n c e N o u p d a t e d o p e r a t i o n a l m a n u a l f o r c o r p o r a t e g o v e r n a n c e . D e v e l o p a n d a p p r o v e o p e r a t i o n a l m a n u a l 9 c a p t u r i n g a l l k e y p r o c e s s e s . C o r p o r a t e g o v e r n a n c e m a n u a l a v a i l a b l e . M a n u a l c o m p l e t e d a n d d i s s e m i n a t e d . M a n u a l , t r a i n i n g a t t e n d a n c e s h e e t s . 9 0 % M a n a g e m e n t , w i t h t h e s u p p o r t o f t h e I n t e r i m B o a r d , h a s d e v e l o p e d a n d a p p r o v e d a C o m m o d i t y S o u r c i n g O p e r a t i o n s M a n u a l t o s t a n d a r d i z e o p e r a t i o n a l p r o c e d u r e s , s t r e n g t h e n i n t e r n a l c o n t r o l s , a n d e n h a n c e e f f i c i e n c y i n c o m m o d i t y s o u r c i n g a c t i v i t i e s .

20. 2 0 | P a g e N o n - D i s c l o s u r e o f B a n k A c c o u n t s : L o o k A t D i s c l o s e a l l a c c o u n t s , c o n d u c t a f o r e n s i c a u d i t , a n d d i s c i p l i n e r e s p o n s i b l e s t a f f # a c c o u n t s d i s c l o s e d F u l l d i s c l o s u r e o f a l l a c c o u n t s F o r e n s i c a u d i t r e p o r t ; a c c o u n t r e g i s t e r 9 0 % A l l i n s t i t u t i o n a l b a n k a c c o u n t s a n d r e l a t e d b a n k s t a t e m e n t s a r e a v a i l a b l e f o r r e v i e w a n d v e r i f i c a t i o n . F a i l u r e t o E x p o r t C o c o a I n v e s t i g a t e c a u s e , r e s t r u c t u r e e x p o r t p l a n n i n g , s e e k p r i v a t e s e c t o r p a r t n e r s V o l u m e / v a l u e e x p o r t e d ; # c o n t r a c t s E x p o r t s r e s u m e n e x t s e a s o n E x p o r t r e c o r d s ; s h i p p i n g d o c s ; c o n t r a c t s 8 0 % S L P M C h a s t h e m a n d a t e t o b o t h m a r k e t c o c o a l o c a l l y a n d e n g a g e i n e x p o r t a c t i v i t i e s . H o w e v e r , d u e t o i n a d e q u a t e f u n d i n g , t h e i n s t i t u t i o n h a s b e e n u n a b l e t o a g g r e g a t e s u f f i c i e n t v o l u m e s o f c o c o a t o s u p p o r t p r o f i t a b l e e x p o r t o p e r a t i o n s . A s a r e s u l t , m a n a g e m e n t h a s p r i m a r i l y f o c u s e d o n l o c a l s a l e s w h i l e e x p l o r i n g o p p o r t u n i t i e s t o s e c u r e t h e r e s o u r c e s n e c e s s a r y t o r e s u m e e x p o r t s i n a s u s t a i n a b l e a n d c o m m e r c i a l l y v i a b l e m a n n e r U n d o c u m e n t e d $ 6 0 0 k L e a s e R e c o v e r d o c u m e n t a t i o n , d i g i t i z e l e a s e r e c o r d s , a u d i t a l l l e a s e c o n t r a c t s % l e a s e r e c o r d s d i g i t i z e d % o f l e a s e r e c o r d s a u d i t e d 1 0 0 % l e a s e d o c u m e n t a t i o n d i g i t a l i z e , a u d i t e d L e a s e f i l e s ; d i g i t a l r e g i s t r y 9 0 % R e l e v a n t l e a s e d o c u m e n t a t i o n , i n c l u d i n g r e c o r d s r e l a t i n g t o C I C A , w a s m a d e a v a i l a b l e f o r r e v i e w a n d v e r i f i c a t i o n b y t h e m o n i t o r i n g t e a m . U n s u p p o r t e d T r a n s a c t i o n s R e c o v e r f u n d s o r p r o v i d e d o c u m e n t s % s u p p o r t e d t r a n s a c t i o n s 1 0 0 % s u p p o r t d o c s V o u c h e r s ; r e c e i p t s 9 0 % M a n a g e m e n t h a s s t r e n g t h e n e d d o c u m e n t a t i o n c o n t r o l s t h r o u g h t h e i m p l e m e n t a t i o n o f a n u p d a t e d F i n a n c i a l C o n t r o l s s y s t e m s , r e c r u i t m e n t o f h e a d o f f i n a n c e a n d s u p p o r t i n g d o c u m e n t s w e r e s u b m i t t e d f o r v e r i f i c a t i o n .

24. 2 4 | P a g e p r o m o t i o n . D a t a c o l l e c t i o n h a s b e e n c o m p l e t e d , r e p o r t i s i n p r o g r e s s S t o r e s a n d A s s e t M a n a g e m e n t B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e C o m p l i a n c e P r o g r e s S t o r e r e c o r d s w e r e i n c o m p l e t e a n d n o t r e g u l a r l y u p d a t e d , c r e a t i n g r i s k o f s t o c k l o s s a n d m i s m a n a g e m e n t . M a i n t a i n u p d a t e d s t o c k r e c o r d s u s i n g G R N , S I V , a n d b i n c a r d s f o r a l l i t e m s . C o m p l e t e n e s s a n d a c c u r a c y o f s t o r e r e c o r d s . 1 0 0 % a c c u r a t e a n d u p d a t e d s t o r e r e c o r d s f o r a l l i t e m s . G R N s , S I V s , b i n c a r d s , s t o c k l e d g e r . 9 0 % S L P M C n o l o n g e r e n g a g e s i n r i c e i m p o r t a t i o n a n d h a s s h i f t e d i t s o p e r a t i o n a l f o c u s t o c o c o a t r a d i n g . R e l e v a n t s t o c k a n d c o m m o d i t y r e c o r d s a r e m a i n t a i n e d f o r c u r r e n t o p e r a t i o n s N o p e r i o d i c s t o c k t a k i n g w a s c o n d u c t e d a t S L P M C s t o r e s . C o n d u c t q u a r t e r l y a n d a n n u a l s t o c k c o u n t s a n d d o c u m e n t v a r i a n c e s . F r e q u e n c y o f s t o c k c o u n t s a n d r e c o n c i l i a t i o n r e p o r t s . F o u r q u a r t e r l y s t o c k c o u n t s c o n d u c t e d a n d r e c o n c i l e d a n n u a l l y . S t o c k - t a k i n g r e p o r t s ; i n v e n t o r y s h e e t s ; r e c o n c i l i a t i o n s t a t e m e n t s . 9 0 % A l l c o m m u n i t y s t o r e s a c t i v i t i e s a r e e m p t y e x c e p t f o r k e n e m a , w h e r e s t o c k t a k i n g i s b e i n g d o n e p e r i o d i c a l l y N o p r o p e r s t o r a g e f a c i l i t y ; g o o d s s t o r e d i n u n s a f e a n d d i s o r g a n i z e d c o n d i t i o n s . R e n o v a t e o r r e o r g a n i z e s t o r a g e f a c i l i t i e s t o m e e t m i n i m u m s a f e t y a n d o r d e r l i n e s s s t a n d a r d s . I m p r o v e d s t o r a g e c o n d i t i o n s a n d s a f e t y m e a s u r e s . S t o r a g e a r e a s a r r a n g e d , s e c u r e d , a n d c l e a r l y l a b e l e d . P h o t o g r a p h s ; i n s p e c t i o n r e p o r t s ; H S E c h e c k l i s t . 9 0 % T h e m a i n s t o r a g e f a c i l i t y i n K e n e m a , M o y a m b a , a l o n g w i t h o t h e r s t o r a g e l o c a t i o n s , h a s b e e n u p g r a d e d t o i m p r o v e s a f e t y , o r g a n i z a t i o n , a n d o p e r a t i o n a l e f f i c i e n c y : c h a r g i n g t h e s i n k , b r o k e n w i n d o w s w e r e c h a n g e , p a i n t i n g o f t h e e n t i r e b u i l d i n g

22. 2 2 | P a g e P r o c u r e m e n t p r o c e s s e s n o t a l i g n e d w i t h N P P A A c t 2 0 1 6 a n d R e g u l a t i o n s . U p d a t e p r o c u r e m e n t p r o c e d u r e s a n d i n t e r n a l m a n u a l s t o c o m p l y f u l l y w i t h N P P A l e g a l f r a m e w o r k . A p p r o v e d u p d a t e d p r o c u r e m e n t m a n u a l . I n t e r n a l p r o c u r e m e n t m a n u a l a l i g n e d w i t h N P P A g u i d e l i n e s . R e v i s e d p r o c u r e m e n t m a n u a l ; N P P A a c k n o w l e d g e m e n t ( i f a p p l i c a b l e ) . 9 0 % S i n c e 2 0 2 4 , a l l p r o c u r e m e n t a c t i v i t i e s h a v e b e e n c o n d u c t e d i n a c c o r d a n c e w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e P u b l i c P r o c u r e m e n t A c t a n d N P P A R e g u l a t i o n s L a c k o f a n n u a l p r o c u r e m e n t p l a n f o r S L P M C p u r c h a s e s . D e v e l o p a n d s u b m i t a n n u a l p r o c u r e m e n t p l a n t o N P P A a n d M T I . A v a i l a b i l i t y o f a n n u a l p r o c u r e m e n t p l a n . P r o c u r e m e n t p l a n s u b m i t t e d b y 3 1 s t J a n u a r y e a c h y e a r . A p p r o v e d p r o c u r e m e n t p l a n ; s u b m i s s i o n l e t t e r s t o N P P A a n d M T I . 9 5 % A n n u a l p r o c u r e m e n t p l a n s h a v e b e e n d e v e l o p e d a n d s u b m i t t e d a s r e q u i r e d . T h e 2 0 2 6 P r o c u r e m e n t P l a n h a s a l r e a d y b e e n s u b m i t t e d t o t h e N P P A f o r a p p r o v a l N o p r o p e r r e c o r d k e e p i n g f o r p r o c u r e m e n t a c t i v i t i e s a n d t e n d e r p r o c e s s e s . M a i n t a i n c o m p l e t e p r o c u r e m e n t f i l e s w i t h a d v e r t i s e m e n t s , b i d s , e v a l u a t i o n , a n d a w a r d d o c u m e n t s . C o m p l e t e n e s s o f p r o c u r e m e n t f i l e s . A l l p r o c u r e m e n t f i l e s f u l l y d o c u m e n t e d a n d f i l e d . B i d d o c u m e n t s ; e v a l u a t i o n r e p o r t s ; a w a r d l e t t e r s . 9 5 % P r o c u r e m e n t r e c o r d s a r e n o w p r o p e r l y m a i n t a i n e d a n d f i l e d i n a c c o r d a n c e w i t h N P P A g u i d e l i n e s . W e a k c o n t r a c t a w a r d p r o c e d u r e s a n d u s e o f s e l e c t i v e b i d d i n g w i t h o u t j u s t i f i c a t i o n . E n f o r c e p r o c u r e m e n t t h r e s h o l d s a n d o b t a i n N P P A a p p r o v a l f o r s o l e s o u r c i n g w h e r e a p p l i c a b l e . % c o m p l i a n c e w i t h p r o c u r e m e n t t h r e s h o l d s . 1 0 0 % a d h e r e n c e t o N P P A t h r e s h o l d s a n d a p p r o v a l p r o c e s s e s . N P P A s o l e - s o u r c e a p p r o v a l s ; s i g n e d c o n t r a c t a w a r d l e t t e r s . 9 0 % W i t h t h e e x c e p t i o n o f p r o d u c e p r o c u r e m e n t , a l l p r o c u r e m e n t a c t i v i t i e s u n d e r t a k e n s i n c e 2 0 2 5 h a v e c o m p l i e d w i t h N P P A g u i d e l i n e s a n d a p p r o v e d p r o c u r e m e n t p r o c e d u r e s .

23. 2 3 | P a g e N o s u p p l i e r a p p r a i s a l m e c h a n i s m ; s u p p l i e r s n o t e v a l u a t e d o n p e r f o r m a n c e . I n t r o d u c e s u p p l i e r p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n t e m p l a t e a n d c o n d u c t a n n u a l r e v i e w s . S u p p l i e r e v a l u a t i o n r e p o r t s p r o d u c e d . A n n u a l s u p p l i e r e v a l u a t i o n c o m p l e t e d a n d d o c u m e n t e d . C o m p l e t e d s u p p l i e r e v a l u a t i o n f o r m s ; s u p p l i e r p e r f o r m a n c e r e c o r d s . 9 0 % S u p p l i e r a p p r a i s a l a n d e v a l u a t i o n m e c h a n i s m s h a v e b e e n i n t e g r a t e d i n t o p r o c u r e m e n t p r o c e s s e s t h r o u g h t h e c o n s i s t e n t u s e o f s t a n d a r d p r o c u r e m e n t e v a l u a t i o n t o o l s . E x p o r t d o c u m e n t a t i o n f o r p r o d u c e n o t p r o p e r l y v e r i f i e d a n d r e c o r d e d . E s t a b l i s h v e r i f i c a t i o n c h e c k l i s t f o r a l l e x p o r t d o c u m e n t a t i o n a n d e n f o r c e i t s u s e . V e r i f i c a t i o n c h e c k l i s t i n u s e f o r e x p o r t s . C h e c k l i s t u s e d f o r a l l e x p o r t c o n s i g n m e n t s . E x p o r t d o c u m e n t a t i o n ; s i g n e d c h e c k l i s t s ; s h i p m e n t r e c o r d s . 9 0 % W e a r e d e v e l o p i n g a n e x p o r t m a r k e t i n g s t r a t e g y w h i c h w i l l i n c l u d e t h e c h e c k l i s t s . W e a k l i n k a g e b e t w e e n M a r k e t i n g U n i t a n d f a r m e r s / c o o p e r a t i v e s f o r p r o d u c e m o b i l i z a t i o n . D e v e l o p m a r k e t i n g e n g a g e m e n t p l a n w i t h f a r m e r c o o p e r a t i v e s a n d p r o d u c e r g r o u p s . I m p l e m e n t a t i o n o f m a r k e t i n g e n g a g e m e n t p l a n . Q u a r t e r l y e n g a g e m e n t m e e t i n g s c o n d u c t e d . M e e t i n g m i n u t e s ; r a d i o t a l k p r o g r a m s ; s t a k e h o l d e r a t t e n d a n c e r e c o r d s . 9 0 % A M a r k e t i n g E n g a g e m e n t P l a n h a s b e e n d e v e l o p e d ; h o w e v e r , i m p l e m e n t a t i o n h a s b e e n c o n s t r a i n e d b y l i m i t e d f u n d i n g . . N o d o c u m e n t e d c u s t o m e r f e e d b a c k o r g r i e v a n c e r e d r e s s m e c h a n i s m . E s t a b l i s h c u s t o m e r f e e d b a c k d e s k a n d l o g b o o k t o c a p t u r e f e e d b a c k a n d c o m p l a i n t s . F u n c t i o n a l i t y o f c u s t o m e r f e e d b a c k m e c h a n i s m . C u s t o m e r f e e d b a c k s y s t e m o p e r a t i o n a l a n d r e c o r d s k e p t . F e e d b a c k r e g i s t e r ; c o m p l a i n t f o r m s ; f o l l o w - u p r e c o r d s . 9 0 % C u s t o m e r f e e d b a c k m e c h a n i s m s h a v e b e e n e s t a b l i s h e d t h r o u g h s e r v i c e c h a r t e r s d i s p l a y e d o n m a r k e t i n g v e h i c l e s , d i s t r i b u t i o n o f f l y e r s , a n d t h e u s e o f c u s t o m e r f e e d b a c k s u r v e y f o r m s . N o m a r k e t r e s e a r c h c o n d u c t e d t o g u i d e p r i c i n g a n d p r o m o t i o n o f p r o d u c e . C o n d u c t a n n u a l m a r k e t s u r v e y s f o r k e y c o m m o d i t i e s h a n d l e d b y S L P M C . A v a i l a b i l i t y o f m a r k e t s u r v e y r e p o r t s . M a r k e t s u r v e y c o n d u c t e d a t l e a s t o n c e a y e a r . M a r k e t s u r v e y r e p o r t s ; a n a l y s i s b r i e f s ; m a n a g e m e n t m e e t i n g m i n u t e s . 9 0 % M a n a g e m e n t c o m m e n c e d m a r k e t r e s e a r c h a c t i v i t i e s i n 2 0 2 6 t o s u p p o r t c o m m o d i t y p r i c i n g a n d p r o d u c t

17. 1 7 | P a g e F a i l u r e t o p r o v i d e b a n k s t a t e m e n t s t o a u d i t o r s i n p r i o r r e v i e w . E n s u r e f u l l d i s c l o s u r e o f b a n k s t a t e m e n t s d u r i n g a u d i t s . A v a i l a b i l i t y o f b a n k s t a t e m e n t s . A l l b a n k s t a t e m e n t s p r o v i d e d t o a u d i t o r s o n r e q u e s t . B a n k s t a t e m e n t s , a u d i t o r c o n f i r m a t i o n . 9 0 % S i n c e 2 0 2 0 - 2 0 2 3 t h e r e w e r e l a c k o f s o u r c e d o c u m e n t t o v e r i f y a n d v a l i d a t e d t h e d o c u m e n t B a n k s t a t e m e n t s c o v e r i n g t h e p e r i o d 2 0 2 0 – 2 0 2 3 a r e a v a i l a b l e a n d c a n b e p r o v i d e d f o r v e r i f i c a t i o n a n d a u d i t r e v i e w p u r p o s e s . A c c o u n t f o r d o r m a n t a c c o u n t c a n b e f u r t h e r p r o v i d e d . ( 2 a c c o u n t ) N o m o n t h l y b a n k r e c o n c i l i a t i o n c o n d u c t e d . C o n d u c t m o n t h l y r e c o n c i l i a t i o n a n d e n s u r e m a n a g e m e n t r e v i e w a n d s i g n - o f f . F r e q u e n c y o f r e c o n c i l i a t i o n s . M o n t h l y r e c o n c i l i a t i o n s c o m p l e t e d a n d s i g n e d . R e c o n c i l i a t i o n s h e e t s , b a n k s t a t e m e n t s . 9 0 % S i n c e 2 0 2 4 , m a n a g e m e n t h a s e n f o r c e d s t r i c t d o c u m e n t a t i o n r e q u i r e m e n t s f o r a l l f i n a n c i a l t r a n s a c t i o n s , r e s u l t i n g i n i m p r o v e d c o m p l i a n c e w i t h e x p e n d i t u r e c o n t r o l s . U n s u p p o r t e d p a y m e n t s o n s e v e r a l t r a n s a c t i o n s . E n f o r c e f u l l d o c u m e n t a t i o n f o r a l l e x p e n d i t u r e b e f o r e p a y m e n t i s m a d e . % o f t r a n s a c t i o n s s u p p o r t e d . 1 0 0 % d o c u m e n t a t i o n c o m p l i a n c e f o r a l l e x p e n d i t u r e s . P a y m e n t v o u c h e r s , r e c e i p t s , a u t h o r i z a t i o n 9 0 % S i n c e 2 0 2 4 , m a n a g e m e n t h a s e n f o r c e d s t r i c t d o c u m e n t a t i o n r e q u i r e m e n t s f o r a l l f i n a n c i a l t r a n s a c t i o n s , r e s u l t i n g i n i m p r o v e d c o m p l i a n c e w i t h e x p e n d i t u r e c o n t r o l s . I n a d e q u a t e p a y r o l l v e r i f i c a t i o n , c r e a t i n g r i s k o f g h o s t s t a f f . C o n d u c t q u a r t e r l y p a y r o l l v e r i f i c a t i o n e x e r c i s e s i n v o l v i n g H R , F i n a n c e , a n d I n t e r n a l A u d i t . P a y r o l l v e r i f i c a t i o n r e p o r t s p r o d u c e d . Q u a r t e r l y p a y r o l l v e r i f i c a t i o n d o n e a n d d o c u m e n t e d . V e r i f i c a t i o n r e p o r t s ; H R a n d A u d i t r e c o n c i l i a t i o n r e c o r d s . 9 0 % T h e i n s t i t u t i o n n o w c o n d u c t s q u a r t e r l y p a y r o l l v e r i f i c a t i o n e x e r c i s e s i n v o l v i n g H u m a n R e s o u r c e s , F i n a n c e , a n d I n t e r n a l A u d i t t o s t r e n g t h e n p a y r o l l i n t e g r i t y a n d r e d u c e t h e r i s k o f f i n a n c i a l m i s m a n a g e m e n t . N o a s s e t r e g i s t e r c a p t u r i n g i n s t i t u t i o n a l p r o p e r t i e s a n d e q u i p m e n t . D e v e l o p a n d m a i n t a i n c o m p r e h e n s i v e f i x e d a s s e t r e g i s t e r . U p d a t e d a s s e t r e g i s t e r s a v a i l a b l e . A s s e t r e g i s t e r c o m p l e t e d a n d u p d a t e d q u a r t e r l y . A s s e t r e g i s t e r ; s p o t v e r i f i c a t i o n r e p o r t s . 9 0 % A n u p d a t e d a s s e t r e g i s t e r c o v e r i n g t h e p e r i o d 2 0 2 3 – 2 0 2 6 h a s b e e n d e v e l o p e d a n d i s b e i n g m a i n t a i n e d .

12. 1 2 | P a g e T h e m o n i t o r i n g e x e r c i s e f u r t h e r o b s e r v e d i m p r o v e d m a n a g e m e n t c o m m i t m e n t a n d s t a f f c o l l a b o r a t i o n i n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s , r e s u l t i n g i n s t r o n g e r c o o r d i n a t i o n a n d f o l l o w - t h r o u g h c o m p a r e d w i t h t h e 3 r d C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n p h a s e . T h i s i m p r o v e m e n t i s r e f l e c t e d i n t h e o v e r a l l i n s t i t u t i o n a l c o m p l i a n c e s c o r e , w h i c h i n c r e a s e d f r o m 6 0 % d u r i n g t h e 3 r d C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n p h a s e t o 9 3 % u n d e r t h e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e , r e p r e s e n t i n g a 3 3 - p e r c e n t a g e - p o i n t i n c r e a s e i n c o m p l i a n c e . T h e v e r i f i e d p r o g r e s s i n d i c a t e s t h a t s u s t a i n e d m a n a g e m e n t a t t e n t i o n , i m p r o v e d s t a f f - m a n a g e m e n t c o o r d i n a t i o n a n d f o l l o w - u p o n a g r e e d c o r r e c t i v e a c t i o n s c o n t r i b u t e d t o t h e i n c r e a s e d l e v e l o f i m p l e m e n t a t i o n r e c o r d e d a c r o s s t h e a s s e s s e d a r e a s . C o n c l u s i o n T h e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e c o n c l u d e s t h a t S L P M C h a s m a d e s u b s t a n t i a l a n d m e a s u r a b l e p r o g r e s s i n i m p l e m e n t i n g a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s a n d s t r e n g t h e n i n g i t s i n s t i t u t i o n a l c o n t r o l e n v i r o n m e n t . T h e i n c r e a s e i n o v e r a l l c o m p l i a n c e f r o m 6 0 % d u r i n g t h e 3 r d C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n p h a s e t o 9 3 % d u r i n g t h e c u r r e n t m o n i t o r i n g e x e r c i s e d e m o n s t r a t e s s i g n i f i c a n t p r o g r e s s i n a d d r e s s i n g p r e v i o u s l y i d e n t i f i e d c o n t r o l w e a k n e s s e s a n d o p e r a t i o n a l i z i n g a g r e e d c o r r e c t i v e m e a s u r e s . T h e d e v e l o p m e n t a n d i m p l e m e n t a t i o n o f k e y g o v e r n a n c e , f i n a n c i a l m a n a g e m e n t , r i s k m a n a g e m e n t , p r o c u r e m e n t , m a r k e t i n g , s t o r e s a n d a s s e t m a n a g e m e n t , a n d h u m a n r e s o u r c e i n s t r u m e n t s f u r t h e r d e m o n s t r a t e s t r e n g t h e n e d i n s t i t u t i o n a l a r r a n g e m e n t s . T h e m o n i t o r i n g e x e r c i s e a l s o v e r i f i e d n o t a b l e i m p r o v e m e n t s a c r o s s t h e a s s e s s e d a r e a s , w i t h P r o c u r e m e n t , M a r k e t i n g & E x p o r t , S t o r e s & A s s e t M a n a g e m e n t , a n d H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t a c h i e v i n g o r m a i n t a i n i n g 1 0 0 % c o m p l i a n c e . N o t w i t h s t a n d i n g t h e p r o g r e s s a c h i e v e d , t h e a s s e s s m e n t i d e n t i f i e d r e m a i n i n g c o m p l i a n c e g a p s r e q u i r i n g c o n t i n u e d m a n a g e m e n t a t t e n t i o n , p a r t i c u l a r l y i n r e l a t i o n t o h i s t o r i c a l r e c o r d s m a n a g e m e n t , a g e d r e c e i v a b l e s , d i s p o s a l d o c u m e n t a t i o n a n d o t h e r i d e n t i f i e d o p e r a t i o n a l a n d c o n t r o l w e a k n e s s e s . T h e s e a r e a s s h o u l d r e m a i n s u b j e c t t o t a r g e t e d c o r r e c t i v e a c t i o n a n d f o l l o w - u p m o n i t o r i n g t o e n s u r e f u l l i m p l e m e n t a t i o n o f t h e a g r e e d r i s k r e s p o n s e s . T h e n e x t p h a s e o f c o m p l i a n c e m o n i t o r i n g s h o u l d t h e r e f o r e f o c u s o n s u s t a i n i n g t h e c o n t r o l s a l r e a d y e s t a b l i s h e d , d e m o n s t r a t i n g c o n s i s t e n t a p p l i c a t i o n i n p r a c t i c e , a d d r e s s i n g t h e r e m a i n i n g

3. 3 | P a g e i n c l u d e t h e F i v e - Y e a r S t r a t e g i c P l a n ( 2 0 2 6 – 2 0 3 0 ) , T h r e e - Y e a r R i s k M a n a g e m e n t F r a m e w o r k ( 2 0 2 6 – 2 0 2 8 ) , F i n a n c i a l C o n t r o l s M a n u a l , L e a s e P o l i c y , H u m a n R e s o u r c e M a n u a l , M a r k e t i n g S t r a t e g y , a n d C o m m o d i t y S o u r c i n g O p e r a t i o n s M a n u a l . D e s p i t e t h i s p r o g r e s s , s o m e c o m p l i a n c e g a p s r e m a i n , p a r t i c u l a r l y t h e n e e d t o f u l l y o p e r a t i o n a l i z e t h e A u d i t C o m m i t t e e , s t r e n g t h e n h i s t o r i c a l r e c o r d s m a n a g e m e n t , a n d a d d r e s s i n c o m p l e t e a g e d r e c e i v a b l e s . T h e P r o j e c t M a n a g e m e n t c o m p o n e n t w a s n o t a s s e s s e d d u e t o t h e u n a v a i l a b i l i t y o f r e l e v a n t s u p p o r t i n g d o c u m e n t a t i o n a n d r e s p o n s i b l e p e r s o n n e l . M a n a g e m e n t ’ s c o m m i t m e n t t o e s t a b l i s h i n g a p p r o p r i a t e p r o j e c t m a n a g e m e n t c o n t r o l s s h o u l d t h e r e f o r e b e v e r i f i e d d u r i n g a s u b s e q u e n t m o n i t o r i n g e x e r c i s e . T h e a s s e s s m e n t f u r t h e r e m p h a s i z e d t h a t t h e a p p r o v a l o f p o l i c i e s a n d f r a m e w o r k s m u s t b e m a t c h e d b y c o n s i s t e n t i m p l e m e n t a t i o n , o p e r a t i o n a l a p p l i c a t i o n , a n d v e r i f i a b l e e v i d e n c e o f e f f e c t i v e n e s s . S u s t a i n i n g t h e 9 3 % c o m p l i a n c e l e v e l w i l l r e q u i r e c o n t i n u e d M a n a g e m e n t o v e r s i g h t , p e r i o d i c r e v i e w o f c o n t r o l s , a n d f u l l i n t e g r a t i o n o f t h e a g r e e d m e a s u r e s i n t o r o u t i n e i n s t i t u t i o n a l o p e r a t i o n s . O v e r a l l , t h e f i n d i n g s d e m o n s t r a t e t h a t S L P M C h a s t r a n s i t i o n e d f r o m t h e c o n t r o l w e a k n e s s e s i d e n t i f i e d d u r i n g t h e e a r l i e r f a c i l i t a t i o n p h a s e t o w a r d s a m o r e s t r u c t u r e d a n d s t r e n g t h e n e d c o n t r o l e n v i r o n m e n t . T h e i m m e d i a t e p r i o r i t y i s t o s u s t a i n t h e g a i n s a c h i e v e d , c l o s e t h e r e m a i n i n g c o m p l i a n c e g a p s , a n d e n s u r e t h a t e s t a b l i s h e d c o n t r o l s a r e c o n s i s t e n t l y i m p l e m e n t e d a n d s u p p o r t e d b y v e r i f i a b l e e v i d e n c e . I n t r o d u c t i o n : I n f u r t h e r a n c e o f i t s s t a t u t o r y m a n d a t e t o p r e v e n t , d e t e c t a n d m i t i g a t e c o r r u p t i o n r i s k s , t h e A n t i - C o r r u p t i o n C o m m i s s i o n ( A C C ) t h r o u g h t h e M o n i t o r i n g a n d C o m p l i a n c e U n i t o f t h e p r e v e n t i o n D e p a r t m e n t c o n d u c t e d a C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e a t t h e S i e r r a L e o n e P r o d u c e M a r k e t i n g C o m p a n y ( S L P M C ) t o a s s e s s a n d i n d e p e n d e n t l y v e r i f y t h e e x t e n t t o w h i c h a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s a r i s i n g f r o m t h e i n s t i t u t i o n ’ s C o r r u p t i o n R i s k A s s e s s m e n t ( C R A ) h a d b e e n i m p l e m e n t e d . T h e e x e r c i s e r e p r e s e n t s a s t r u c t u r e d f o l l o w - u p t o t h e e a r l i e r C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n E x e r c i s e o n t h e I m p l e m e n t a t i o n o f t h e C R A a t S L P M C . T h e f i n d i n g s o f t h a t e x e r c i s e e s t a b l i s h e d t h e b a s e l i n e f o r s u b s e q u e n t c o m p l i a n c e m o n i t o r i n g a n d p r o v i d e d a b a s i s f o r m e a s u r i n g i n s t i t u t i o n a l p r o g r e s s . A t t h e f a c i l i t a t i o n s t a g e , S L P M C r e c o r d e d a 6 0 % M o d e r a t e C o m p l i a n c e S c o r e , i n d i c a t i n g t h a t

18. 1 8 | P a g e N o i n t e r n a l f i n a n c i a l c o n t r o l s m a n u a l g u i d i n g f i n a n c i a l o p e r a t i o n s . D e v e l o p a n d i m p l e m e n t f i n a n c i a l c o n t r o l s m a n u a l f o r S L P M C . A p p r o v e d f i n a n c i a l c o n t r o l s m a n u a l . M a n u a l i n p l a c e a n d u s e d a c r o s s d e p a r t m e n t s . A p p r o v e d m a n u a l ; c i r c u l a r t o d e p a r t m e n t s . 9 0 % T h e i n s t i t u t i o n h a s r e v i e w e d a n d a p p r o v e d a n u p d a t e d F i n a n c i a l C o n t r o l s M a n u a l t h a t i s a l i g n e d w i t h a p p l i c a b l e s t a t u t o r y l a w s a n d r e g u l a t i o n s . R e p e a t e d d i r e c t c a s h w i t h d r a w a l s f r o m b a n k a c c o u n t s . ( T o b e l o o k a t ) R e s t r i c t c a s h w i t h d r a w a l s a n d e n f o r c e e l e c t r o n i c p a y m e n t s e x c e p t f o r j u s t i f i e d p e t t y c a s h . % r e d u c t i o n i n c a s h w i t h d r a w a l s . 9 5 % o f p a y m e n t s a r e m a d e v i a e l e c t r o n i c m e a n s . B a n k s t a t e m e n t s ; p a y m e n t l o g s ; a p p r o v a l s f o r p e t t y c a s h w i t h d r a w a l s . 9 0 % W h i l e t h e n a t u r e o f t h e i n s t i t u t i o n ’ s o p e r a t i o n s r e q u i r e s d i r e c t c a s h p a y m e n t s t o l o c a l f a r m e r s f o r p r o d u c e p u r c h a s e s , a d e q u a t e c o n t r o l s h a v e b e e n e s t a b l i s h e d , a s A g e n t w h o w e r e v o l u n t e e r s b e f o r e w e r e n o w s t a f f , t h i s e l i m i n a t e o r r e d u c e t h e n u m b e r o f A g e n t . A s a r e s u l t , S L P M C m a n a g e m e n t h a s t a k e n t h e f o l l o w i n g m e a s u r e s : R e d u c e t h e a m o u n t o f M o n e y G i v e n t o f i e l d s t a f f , p r e f i n a n c i n g h a s b e e n d i s c o u r a g e d , p u r c h a s i n g o f p r o d u c e i s b e i n g d o n e o n t h e s p o t N o s e g r e g a t i o n o f d u t i e s i n f i n a n c i a l r o l e s f o r a u t h o r i z a t i o n , c u s t o d y , a n d r e c o r d i n g . I n t r o d u c e s e g r e g a t i o n m a t r i x f o r a p p r o v a l s , p a y m e n t s , a n d r e c o r d i n g f u n c t i o n s . S e g r e g a t i o n m a t r i x a p p r o v e d a n d a p p l i e d . M a t r i x i m p l e m e n t e d f o r a l l f i n a n c i a l t r a n s a c t i o n s . O r g a n o g r a m ; d u t y s c h e d u l e s ; i n t e r n a l a u d i t c o n f i r m a t i o n . 1 0 0 % S e g r e g a t i o n o f d u t i e s h a s b e e n s t r e n g t h e n e d t h r o u g h t h e r e c r u i t m e n t o f a s e n i o r h e a d o f F i n a n c e , s u p p o r t e d b y a s e n i o r f i n a n c e p e r s o n n e l t o i m p r o v e a c c o u n t a b i l i t y i n f i n a n c i a l m a n a g e m e n t I m p r e s t s n o t r e t i r e d i n a t i m e l y m a n n e r , e x p o s i n g f u n d s t o m i s u s e . E n f o r c e 1 4 - d a y i m p r e s t r e t i r e m e n t r u l e a n d s a n c t i o n n o n - c o m p l i a n c e . T i m e l i n e s s o f r e t i r e m e n t o f i m p r e s t s . 1 0 0 % i m p r e s t r e t i r e m e n t w i t h i n s e t t i m e f r a m e . I m p r e s t r e g i s t e r ; r e t i r e m e n t d o c u m e n t a t i o n ; s a n c t i o n r e c o r d s . 9 0 % T h e A c c o u n t i n g a n d F i n a n c e M a n u a l o f S L P M C 2 0 2 6 d o e s n o t c a p t u r e r e t i r e m e n t o f i m p r e s t n e i t h e r f r o m s t a f f , A g e n t s o r s u p p l i e r s . H o w e v e r , m a n a g e m e n t h a s c o m m i t t e d t o r e d u c e t h e a m o u n t o f m o n e y g i v e n t o a g e n t s i n o r d e r t o r e d u c e m i s a p p r o p r i a t i o n . M e a n w h i l e m a n a g e m e n t h a s c o m m i t t e d t o

25. 2 5 | P a g e N o d i s p o s a l c o m m i t t e e f o r o b s o l e t e o r d a m a g e d i t e m s . E s t a b l i s h a d i s p o s a l c o m m i t t e e a n d m a i n t a i n a d i s p o s a l r e g i s t e r f o r a l l o b s o l e t e i t e m s . D i s p o s a l c o m m i t t e e f u n c t i o n a l a n d r e g i s t e r m a i n t a i n e d . C o m m i t t e e e s t a b l i s h e d a n d d i s p o s a l r e g i s t e r u p d a t e d r e g u l a r l y . D i s p o s a l c o m m i t t e e m i n u t e s ; d i s p o s a l r e g i s t e r ; a p p r o v a l d o c u m e n t s . 8 0 % A D i s p o s a l C o m m i t t e e h a s b e e n e s t a b l i s h e d a n d f o r m a l l y a p p r o v e d . H o w e v e r , a d i s p o s a l r e g i s t e r h a s n o t y e t b e e n d e v e l o p e d o r m a i n t a i n e d . T h e r e i s a m a n a g e m e n t c o m m i t t e e t o d r a f t a n a s s e t d i s p o s a l p o l i c y N o a s s e t t a g g i n g o r i n v e n t o r y i d e n t i f i c a t i o n s y s t e m i n p l a c e . I n t r o d u c e a s s e t t a g g i n g s y s t e m f o r m o v a b l e a n d i m m o v a b l e a s s e t s a n d u p d a t e a s s e t r e g i s t e r . % o f a s s e t s t a g g e d a n d r e c o r d e d . 1 0 0 % o f i d e n t i f i e d a s s e t s t a g g e d a n d r e c o r d e d i n t h e a s s e t r e g i s t e r . A s s e t r e g i s t e r ; p h y s i c a l v e r i f i c a t i o n r e p o r t s ; t a g s o n a s s e t s . 9 0 A l l i d e n t i f i e d i n s t i t u t i o n a l a s s e t s h a v e b e e n t a g g e d a n d r e c o r d e d i n t h e a s s e t r e g i s t e r . . H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t . B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % C o m p l i a n c e P r o g r e s s N o u p d a t e d H R M a n u a l t o g u i d e r e c r u i t m e n t , p r o m o t i o n s , d i s c i p l i n e , o r s t a f f d e v e l o p m e n t . R e v i e w , u p d a t e , a n d a d o p t H R M a n u a l a l i g n e d w i t h l a b o u r l a w s a n d i n s t i t u t i o n a l n e e d s . A p p r o v e d H R M a n u a l a v a i l a b l e a n d i n u s e . H R M a n u a l r e v i e w e d , a p p r o v e d , a n d i m p l e m e n t e d . A p p r o v e d m a n u a l ; c i r c u l a r s ; s t a f f a c k n o w l e d g m e n t f o r m s . 9 0 % A n u p d a t e d a n d a p p r o v e d H u m a n R e s o u r c e M a n u a l h a s b e e n d e v e l o p e d a n d a l i g n e d w i t h a p p l i c a b l e l a b o u r l a w s a n d i n s t i t u t i o n a l r e q u i r e m e n t s . N o r e g u l a r s t a f f p e r f o r m a n c e a p p r a i s a l ; s t a f f p e r f o r m a n c e n o t l i n k e d t o i n s t i t u t i o n a l t a r g e t s . I n t r o d u c e p e r f o r m a n c e a p p r a i s a l s y s t e m f o r a l l s t a f f w i t h c l e a r K P I s . % s t a f f a p p r a i s e d 1 0 0 % A n n u a l l y . C o m p l e t e d a p p r a i s a l f o r m s ; H R p e r f o r m a n c e s u m m a r y r e p o r t s . 9 0 % A n n u a l s t a f f p e r f o r m a n c e a p p r a i s a l s h a v e b e e n c o n d u c t e d c o n s i s t e n t l y s i n c e 2 0 2 4 . N o s t r u c t u r e d c a p a c i t y - b u i l d i n g p l a n f o r s t a f f a c r o s s d e p a r t m e n t s . D e v e l o p a n a n n u a l t r a i n i n g a n d d e v e l o p m e n t p l a n f o r a l l u n i t s a n d i m p l e m e n t i t . T r a i n i n g a n d d e v e l o p m e n t p l a n a p p r o v e d a n d i m p l e m e n t e d . A t l e a s t o n e s t r u c t u r e d t r a i n i n g c y c l e i s i m p l e m e n t e d a n n u a l l y . A p p r o v e d t r a i n i n g p l a n ; t r a i n i n g a t t e n d a n c e s h e e t s ; e v a l u a t i o n r e p o r t s . 9 0 % A T r a i n i n g a n d D e v e l o p m e n t P l a n h a s b e e n p r e p a r e d a n d a p p r o v e d b y m a n a g e m e n t o f S i e r r a L e o n e P r o d u c i n g M a r k e t i n g B o a r d ( S L P M C ) , t h a t

4. 4 | P a g e a l t h o u g h a n u m b e r o f a g r e e d r i s k r e s p o n s e s a n d c o n t r o l m e a s u r e s h a d b e e n i n i t i a t e d o r i m p l e m e n t e d , m a t e r i a l g a p s r e m a i n e d i n a d d r e s s i n g t h e i d e n t i f i e d c o r r u p t i o n v u l n e r a b i l i t i e s . A g a i n s t t h i s b a s e l i n e , t h e A C C u n d e r t o o k t h e c u r r e n t m o n i t o r i n g e x e r c i s e t o v e r i f y , t h r o u g h d o c u m e n t a r y a n d o t h e r r e l e v a n t i m p l e m e n t a t i o n e v i d e n c e , t h e p r o g r e s s m a d e b y S L P M C i n a d d r e s s i n g t h e o u t s t a n d i n g a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s . T h e m o n i t o r i n g t h e r e f o r e f o c u s e d n o t m e r e l y o n r e p o r t e d a c t i o n s , b u t o n t h e e x t e n t t o w h i c h a g r e e d m e a s u r e s h a d b e e n i m p l e m e n t e d , o p e r a t i o n a l i z e d a n d i n c o r p o r a t e d i n t o t h e i n s t i t u t i o n ’ s c o n t r o l e n v i r o n m e n t . T h e a s s e s s m e n t c o v e r e d t h e k e y r i s k a r e a s i d e n t i f i e d d u r i n g t h e C R A a n d s u b s e q u e n t f a c i l i t a t i o n p r o c e s s , n a m e l y C o r p o r a t e G o v e r n a n c e , F i n a n c i a l M a n a g e m e n t , P r o c u r e m e n t , M a r k e t i n g a n d E x p o r t , S t o r e s a n d A s s e t M a n a g e m e n t , a n d H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t . P a r t i c u l a r a t t e n t i o n w a s g i v e n t o t h e a d e q u a c y o f s u p p o r t i n g e v i d e n c e , t h e o p e r a t i o n a l i z a t i o n o f a g r e e d c o n t r o l s , a n d t h e e x t e n t t o w h i c h c o r r e c t i v e m e a s u r e s a d d r e s s e d t h e u n d e r l y i n g c o r r u p t i o n r i s k s p r e v i o u s l y i d e n t i f i e d . T h e C o m p l i a n c e P r o g r e s s A s s e s s m e n t M a t r i x ( C P A M ) s e r v e d a s t h e p r i n c i p a l m o n i t o r i n g a n d v e r i f i c a t i o n i n s t r u m e n t . I t w a s u s e d t o s y s t e m a t i c a l l y a s s e s s t h e i m p l e m e n t a t i o n s t a t u s o f e a c h a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e , e x a m i n e s u p p o r t i n g e v i d e n c e , d e t e r m i n e t h e l e v e l o f c o m p l i a n c e a c h i e v e d , a n d e s t a b l i s h w h e t h e r t h e m e a s u r e s i n t r o d u c e d b y S L P M C w e r e s u f f i c i e n t t o a d d r e s s t h e i d e n t i f i e d r i s k s a n d r e d u c e t h e l i k e l i h o o d o f t h e i r r e c u r r e n c e . A c c o r d i n g l y , t h i s C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g R e p o r t s h o u l d b e r e a d i n c o n j u n c t i o n w i t h t h e e a r l i e r C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n R e p o r t . I t p r o v i d e s a n e v i d e n c e - b a s e d a s s e s s m e n t o f t h e p r o g r e s s m a d e b y S L P M C f r o m t h e 6 0 % M o d e r a t e C o m p l i a n c e l e v e l r e c o r d e d d u r i n g t h e f a c i l i t a t i o n s t a g e t o i t s c u r r e n t c o m p l i a n c e p o s i t i o n . M o r e i m p o r t a n t l y , t h e r e p o r t p r o v i d e s t h e A C C a n d S L P M C M a n a g e m e n t w i t h a c l e a r a s s e s s m e n t o f t h e e x t e n t t o w h i c h p r e v i o u s l y i d e n t i f i e d c o r r u p t i o n r i s k s h a v e b e e n a d d r e s s e d , t h e e f f e c t i v e n e s s o f m e a s u r e s i m p l e m e n t e d , a n d t h e r e m a i n i n g a r e a s r e q u i r i n g m a n a g e m e n t a t t e n t i o n t o s u s t a i n c o m p l i a n c e a n d s t r e n g t h e n t h e i n s t i t u t i o n ’ s o v e r a l l c o r r u p t i o n p r e v e n t i o n a n d c o n t r o l f r a m e w o r k . 2 . 0 O B J E C T I V E S O F T H E C O M P L I A N C E M O N I T O R I N G E X E R C I S E T h e o v e r a l l o b j e c t i v e o f t h e e x e r c i s e w a s t o a s s e s s a n d i n d e p e n d e n t l y v e r i f y t h e e x t e n t t o w h i c h S L P M C h a d i m p l e m e n t e d t h e a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s a r i s i n g f r o m t h e C o r r u p t i o n R i s k