1.

7. 5

13. 1 1 # A r e a o f F o c u s # o f R e c o m m e n d a t i o n s # N o C o m p l i a n c e # M o d e r a t e C o m p l i a n c e # S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e # F u l l C o m p l i a n c e C o m p l i a n c e R a t e % T O T A L 7 0 1 7 0 6 2 8 9 %

56. 5 4 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s e f f e c t i v e e x e c u t i o n o f t h i s . A s t r u c t u r e d i m p l e m e n t a t i o n r o a d m a p h a s b e e n f u l l y e s t a b l i s h e d t h a t s t r e n g t h e n g o v e r n a n c e e f f e c t i v e n e s s .

11. 9  S t r e n g t h e n e d r e g i o n a l f i n a n c i a l c o n t r o l s a n d c o o r d i n a t i o n , w i t h i m p r o v e d r e p o r t i n g a n d c o o r d i n a t i o n b e t w e e n R e g i o n a l O f f i c e s a n d H e a d q u a r t e r s t h r o u g h e s t a b l i s h e d i n s t i t u t i o n a l s t r u c t u r e s .  I n c r e a s e d i n s t i t u t i o n a l c o m m i t m e n t t o i m p l e m e n t i n g a g r e e d r e f o r m s , r e f l e c t e d i n t h e h i g h n u m b e r o f r e c o m m e n d a t i o n s a c h i e v i n g F u l l C o m p l i a n c e a n d t h e o v e r a l l p r o g r e s s i o n t o w a r d s s t r o n g e r i n s t i t u t i o n a l c o n t r o l s .

17. 1 5 2 . S t r e n g t h e n F u e l M a n a g e m e n t s y s t e m s a n d c o n t r o l s . 3 . A c c e l e r a t e a p p r o v a l o f p e n d i n g i n s t i t u t i o n a l p o l i c i e s . 4 . D e v e l o p p h a s e d i n f r a s t r u c t u r e m o d e r n i z a t i o n s t r a t e g i e s . 5 . E n h a n c e r e g i o n a l o p e r a t i o n a l s u p p o r t . 6 . C o m p l e t e s t a f f i n g r e g u l a r i z a t i o n p r o c e s s e s . 7 . S t r e n g t h e n a s s e t v e r i f i c a t i o n a n d d i s p o s a l s y s t e m s . 8 . I n s t i t u t i o n a l i z e m a i n t e n a n c e f r a m e w o r k s . 9 . S u s t a i n B o a r d - M a n a g e m e n t c o l l a b o r a t i o n . 1 0 . C o n t i n u e s t r e n g t h e n i n g i n t e r n a l m o n i t o r i n g s y s t e m s . 1 1 . R e v i e w t h e c o m p o s i t i o n a n d s i z e o f t h e A u d i t C o m m i t t e e t o e n s u r e a l i g n m e n t w i t h t h e i n t e n t o f t h e a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e a n d e s t a b l i s h e d g o o d g o v e r n a n c e p r i n c i p l e s .

9. 7 p h a s e . T h e e x e r c i s e c o n f i r m e d s i g n i f i c a n t p r o g r e s s i n :  G o v e r n a n c e c o o r d i n a t i o n ;  A u d i t o v e r s i g h t ;  P r o c u r e m e n t s y s t e m s ;  F i n a n c i a l a c c o u n t a b i l i t y ;  H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t ;  A s s e t M a n a g e m e n t  R e g i o n a l r e p o r t i n g s y s t e m s ;  D o c u m e n t a t i o n a n d c o m p l i a n c e m o n i t o r i n g . T h e M o n i t o r i n g T e a m f u r t h e r o b s e r v e d i m p r o v e d c o l l a b o r a t i o n b e t w e e n t h e B o a r d a n d M a n a g e m e n t c o m p a r e d t o t h e e a r l i e r F a c i l i t a t i o n p h a s e . T h e M o n i t o r i n g E x e r c i s e a l s o c o n f i r m e d t h a t s e v e r a l t h e m a t i c a r e a s a c h i e v e d F u l l C o m p l i a n c e s t a t u s , p a r t i c u l a r l y w i t h i n :  C o r p o r a t e G o v e r n a n c e ;  F i n a n c i a l M a n a g e m e n t ;  P r o c u r e m e n t M a n a g e m e n t ;  H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t ;  S e v e r a l R e g i o n a l O f f i c e o p e r a t i o n a l a r e a s . H o w e v e r , s o m e r e c o m m e n d a t i o n s r e m a i n p a r t i a l l y i m p l e m e n t e d d u e m a i n l y t o : F i n a n c i a l c o n s t r a i n t s ; D e l a y e d i n s t i t u t i o n a l a p p r o v a l s ; I n f r a s t r u c t u r e l i m i t a t i o n s ; S t a f f i n g g a p s ; D e p e n d e n c e o n e x t e r n a l a p p r o v a l s .

42. 4 0 1 2 . 7 . A S S E T M A N A G E M E N T R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 7 . 1 N o c o m p r e h e n s i v e a s s e t m a n a g e m e n t p o l i c y ; w e a k d o c u m e n t a t i o n a n d t r a c k i n g D e v e l o p a n d i m p l e m e n t A s s e t M a n a g e m e n t P o l i c y c o v e r i n g a c q u i s i t i o n , u s a g e , m a i n t e n a n c e , a n d d i s p o s a l E x i s t e n c e o f a p p r o v e d A s s e t M a n a g e m e n t P o l i c y 1 0 0 % a d o p t i o n o f A s s e t M a n a g e m e n t P o l i c y A p p r o v e d A s s e t P o l i c y ; B o a r d m i n u t e s ; S t a f f s e n s i t i z a t i o n r e c o r d s 9 5 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , a d r a f t A s s e t M a n a g e m e n t P o l i c y w a s d e v e l o p e d a n d s c h e d u l e d f o r p r e s e n t a t i o n t o t h e B o a r d f o r a p p r o v a l . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t t h e d r a f t P o l i c y r e m a i n e d p e n d i n g B o a r d a p p r o v a l a n d f u l l i n s t i t u t i o n a l a d o p t i o n , i n d i c a t i n g n o s i g n i f i c a n t i m p r o v e m e n t i n i m p l e m e n t a t i o n .

49. 4 7 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s r e m a i n e d u n c h a n g e d , a s n o s t r u c t u r e d u p g r a d e i n t e r v e n t i o n h a d b e e n i m p l e m e n t e d d u e t o t h e s i g n i f i c a n t f i n a n c i a l i n v e s t m e n t r e q u i r e d . 1 2 . 8 . 2 S L B C K E N E M A R E G I O N A L O F F I C E R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 8 . 2 . 1 N o a n n u a l b u d g e t ; e x c l u d e d f r o m H Q b u d g e t i n g f o r 3 y e a r s A l l o c a t e q u a r t e r l y o p e r a t i o n a l f u n d s ; I n v o l v e K e n e m a i n b u d g e t i n g E x i s t e n c e o f a p p r o v e d K e n e m a o f f i c e b u d g e t 1 0 0 % i n c l u s i o n i n a n n u a l H Q b u d g e t B u d g e t d o c u m e n t s ; F i n a n c e r e p o r t s 1 0 0 % T h e 2 0 2 6 a p p r o v e d b u d g e t i n c l u d e s a l l r e g i o n a l o f f i c e s , i n c l u d i n g K e n e m a , t h e r e b y r e s t o r i n g s t r u c t u r e d f i n a n c i a l i n c l u s i o n .

15. 1 3 A r e a o f F o c u s F a c i l i t a t i o n S c o r e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g S c o r e M o v e m e n t H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t 6 7 % 1 0 0 % F u l l C o m p l i a n c e A s s e t M a n a g e m e n t 6 0 % 8 0 % M o d e r a t e I m p r o v e m e n t R e g i o n a l O f f i c e s M i x e d 8 8 % M o d e r a t e t o S i g n i f i c a n t B o a r d C o m p l i a n c e I s s u e s 6 7 % 1 0 0 % M o d e r a t e I m p r o v e m e n t T o t a l 6 3 % 8 9 % M o d e r a t e t o S i g n i f i c a n t T h e M o n i t o r i n g T e a m f u r t h e r o b s e r v e d t h a t t h e i m p r o v e m e n t t r a j e c t o r y r e f l e c t s s t r o n g e r M a n a g e m e n t c o m m i t m e n t , i m p r o v e d B o a r d - M a n a g e m e n t c o l l a b o r a t i o n , e n h a n c e d r e s p o n s i v e n e s s , a n d i n c r e a s e d i m p l e m e n t a t i o n c o o r d i n a t i o n c o m p a r e d t o t h e e a r l i e r C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n p h a s e . C O N C L U S I O N T h e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e c o n f i r m e d t h a t S L B C h a s d e m o n s t r a t e d s u b s t a n t i a l p r o g r e s s i n i m p l e m e n t i n g a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s . C o m p a r e d t o t h e C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n p h a s e :  G o v e r n a n c e c o o r d i n a t i o n i m p r o v e d ;  A u d i t o v e r s i g h t s t r e n g t h e n e d ;  P r o c u r e m e n t s y s t e m s i m p r o v e d ;  F i n a n c i a l a c c o u n t a b i l i t y i n c r e a s e d ;  R e g i o n a l c o o r d i n a t i o n i m p r o v e d ;  D o c u m e n t a t i o n s y s t e m s s t r e n g t h e n e d .

35. 3 3 1 2 . 5 . P R O C U R E M E N T M A N A G E M E N T R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 5 . 1 P r o c u r e m e n t D e p a r t m e n t u n d e r s t a f f e d , l i m i t i n g o v e r s i g h t e s p e c i a l l y i n r e g i o n s R e c r u i t a d d i t i o n a l p r o c u r e m e n t p e r s o n n e l ( H Q & r e g i o n s ) # o f p r o c u r e m e n t s t a f f r e c r u i t e d A t l e a s t 2 a d d i t i o n a l q u a l i f i e d s t a f f r e c r u i t e d a n d d e p l o y e d R e c r u i t m e n t r e c o r d s ; O r g a n o g r a m ; D u t y r o s t e r 7 5 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , p r o v i s i o n f o r r e c r u i t m e n t o f a d d i t i o n a l p r o c u r e m e n t s t a f f w a s i n c l u d e d i n t h e 2 0 2 6 b u d g e t , p e n d i n g f i n a l i z a t i o n o f t h e r e v i s e d o r g a n o g r a m a n d P S R U r e p o r t . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d B o a r d a p p r o v a l a n d d e v e l o p m e n t o f T e r m s o f R e f e r e n c e f o r s o m e v a c a n t p o s i t i o n s b y M a n a g e m e n t , w i t h i m p l e m e n t a t i o n e x p e c t e d e f f e c t i v e M a y 2 0 2 6 , i n d i c a t i n g m o d e r a t e p r o g r e s s a n d 7 5 % c o m p l i a n c e w i t h t h e

26. 2 4 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s o n d e l i v e r y G o o d s r e c e i v e d n o t e s V e r i f i c a t i o n p r o c e d u r e s a r e o p e r a t i o n a l a n d s u p p o r t e d b y d o c u m e n t a t i o n . 6 . 2 . 6 O n l y p o s t - a u d i t c o n d u c t e d ; n o p r e - a u d i t o n h i g h - r i s k t r a n s a c t i o n s I n t r o d u c e b o t h p r e - a u d i t & p o s t - a u d i t p r o c e d u r e s ( e s p . f o r f u e l , m a c h i n e r y r e p a i r s , a s s e t p r o c u r e m e n t s ) % o f h i g h - r i s k t r a n s a c t i o n s s u b j e c t e d t o p r e - a u d i t 1 0 0 % o f h i g h - r i s k t r a n s a c t i o n s u n d e r g o p r e - & p o s t - a u d i t P r e - a u d i t c h e c k l i s t s ; A u d i t r e p o r t s ; P a y m e n t v o u c h e r s 1 0 0 % T h e I n t e r n a l A u d i t o r n o w c o n d u c t s p r e - a u d i t s o n h i g h - r i s k t r a n s a c t i o n s , i n c l u d i n g v e r i f i c a t i o n o f g o o d s a n d s e r v i c e s b e f o r e p a y m e n t . D a i l y c a s h r e c e i p t s a r e a l s o v e r i f i e d i n c o l l a b o r a t i o n w i t h t h e M a r k e t i n g D e p a r t m e n t . P o s t - a u d i t r e v i e w s c o n t i n u e a s p a r t o f r o u t i n e o v e r s i g h t . P r e - a n d p o s t - a u d i t c o n t r o l s a r e t h e r e f o r e o p e r a t i o n a l .

38. 3 6 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s p r i o r t o p r o c u r e m e n t p r o c e s s a c r o s s d e p a r t m e n t s p r e c e d e d b y d o c u m e n t e d n e e d s a s s e s s m e n t s u p p o r t e d b y n e e d s a s s e s s m e n t f i l e s ; A u d i t v e r i f i c a t i o n r e p o r t s n e e d s a s s e s s m e n t s o r i g i n a t i n g f r o m u s e r d e p a r t m e n t s . S a m p l e s o f p r o c u r e m e n t s c o n d u c t e d i n 2 0 2 5 r e v i e w e d d u r i n g m o n i t o r i n g w e r e a c c o m p a n i e d b y d e p a r t m e n t a l j u s t i f i c a t i o n s . 6 . 5 . 6 P r o c u r e m e n t f i l e s l a c k d e l i v e r y n o t e s t o c o n f i r m r e c e i p t o f g o o d s E n s u r e d e l i v e r y n o t e s o b t a i n e d a n d f i l e d ; G o o d s v e r i f i e d u p o n r e c e i p t b e f o r e p a y m e n t % o f p r o c u r e m e n t s w i t h d e l i v e r y n o t e s o n f i l e 1 0 0 % o f p r o c u r e m e n t s s u p p o r t e d b y d e l i v e r y n o t e s 1 0 0 % P r o c u r e m e n t f i l e s f o r g o o d s n o w i n c l u d e d e l i v e r y n o t e s c o n f i r m i n g r e c e i p t p r i o r t o p a y m e n t . S a m p l e s r e v i e w e d f o r 2 0 2 5 d e m o n s t r a t e d c o m p l i a n c e w i t h d o c u m e n t a t i o n r e q u i r e m e n t s f o r g o o d s p r o c u r e d .

12. 1 0 T a b l e 2 : C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e P e r f o r m a n c e b y A r e a o f F o c u s # A r e a o f F o c u s # o f R e c o m m e n d a t i o n s # N o C o m p l i a n c e # M o d e r a t e C o m p l i a n c e # S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e # F u l l C o m p l i a n c e C o m p l i a n c e R a t e % 1 C o r p o r a t e G o v e r n a n c e 7 - 1 - 6 9 4 % 2 I n t e r n a l A u d i t 6 - 1 - 5 8 3 % 3 F i n a n c i a l M a n a g e m e n t 9 - 0 - 9 1 0 0 % 4 F u e l M a n a g e m e n t 3 - 2 - 1 3 3 % 5 P r o c u r e m e n t M a n a g e m e n t 6 - - - 6 1 0 0 % 6 H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t 6 - - - 6 1 0 0 % 7 A s s e t M a n a g e m e n t 5 - 1 - 4 8 0 % 8 . 1 B o R e g i o n a l O f f i c e 1 0 1 1 - 8 8 0 % 8 . 2 K e n e m a R e g i o n a l O f f i c e 8 - - - 8 1 0 0 % 8 . 3 M a k e n i R e g i o n a l O f f i c e 7 - 1 - 6 8 5 % 9 B o a r d C o m p l i a n c e I s s u e s 3 - - - 3 1 0 0 %

51. 4 9 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s e q u i p m e n t s u p p l i e d c o n s t r a i n t s . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , t h e a s s e t c o d i n g h a s i m p r o v e d . A s m a n a g e m e n t a t H e a d q u a r t e r s c o n d u c t e d a n e e d s a s s e s s m e n t a n d d e v e l o p a s t r a t e g y t o a d d r e s s t h e o p e r a t i o n a l c h a l l e n g e s i n K e n e m a . 6 . 8 . 2 . 7 N o s e c u r i t y p e r s o n n e l a t p r e m i s e s D e p l o y S i e r r a L e o n e P o l i c e s e c u r i t y S e c u r i t y p e r s o n n e l d e p l o y e d 1 0 0 % o f o f f i c e s s t a f f e d w i t h s e c u r i t y S e c u r i t y d u t y r o s t e r 1 0 0 % S e c u r i t y p e r s o n n e l h a v e b e e n d e p l o y e d t o a l l r e g i o n a l o f f i c e s , i n c l u d i n g K e n e m a , i m p r o v i n g p h y s i c a l s e c u r i t y o v e r s i g h t . 6 . 8 . 2 . 8 N o r e g u l a r i n t e r n a l / e x t e r n a l a u d i t s C o n d u c t r e g u l a r a u d i t s ( i n t e r n a l & e x t e r n a l ) # o f a u d i t s c o n d u c t e d a n n u a l l y A t l e a s t 2 a u d i t s p e r y e a r A u d i t r e p o r t s 1 0 0 % T h e C o r p o r a t i o n i s a u d i t e d a n n u a l l y b y t h e A u d i t o r G e n e r a l . I n t e r n a l a u d i t s a r e a l s o c o n d u c t e d , t h o u g h n o t y e t c o n s i s t e n t l y s t r u c t u r e d o n a f i x e d s c h e d u l e .

6. 4 2 . O B J E C T I V E S O F T H E C O M P R E H E N S I V E C O M P L I A N C E M O N I T O R I N G T h e o b j e c t i v e s o f t h e e x e r c i s e w e r e t o : 1 . V e r i f y i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s . 2 . A s s e s s e f f e c t i v e n e s s o f i n s t i t u t i o n a l c o n t r o l s i n t r o d u c e d d u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e . 3 . C o n f i r m s u s t a i n a b i l i t y o f i m p l e m e n t e d r e f o r m s . 4 . V a l i d a t e d o c u m e n t a r y e v i d e n c e s u b m i t t e d b y M a n a g e m e n t . 5 . A s s e s s g o v e r n a n c e f u n c t i o n a l i t y a n d i n s t i t u t i o n a l a c c o u n t a b i l i t y . 6 . E v a l u a t e r e g i o n a l i m p l e m e n t a t i o n p r o g r e s s b a s e d o n s u b m i t t e d e v i d e n c e . 7 . I d e n t i f y o u t s t a n d i n g i n s t i t u t i o n a l a n d o p e r a t i o n a l g a p s . 8 . D e t e r m i n e o v e r a l l i n s t i t u t i o n a l c o m p l i a n c e s t a t u s u s i n g t h e A C C C o m p l i a n c e B a r o m e t e r . 9 . S t r e n g t h e n t r a n s p a r e n c y , a c c o u n t a b i l i t y , a n d c o r r u p t i o n p r e v e n t i o n s y s t e m s w i t h i n S L B C . M e t h o d o l o g y o f t h e M o n i t o r i n g E x e r c i s e T h e m o n i t o r i n g w a s c o n d u c t e d u s i n g a s t r u c t u r e d v e r i f i c a t i o n p r o c e s s t h a t c o m b i n e d d o c u m e n t a r y r e v i e w , i n s t i t u t i o n a l e n g a g e m e n t , a n d e v i d e n c e - b a s e d c o m p l i a n c e s c o r i n g . T h e C o m p l i a n c e P r o g r e s s A s s e s s m e n t M a t r i x s e r v e d a s t h e p r i n c i p a l m o n i t o r i n g t o o l u s e d t o a s s e s s t h e i m p l e m e n t a t i o n s t a t u s o f e a c h a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e . T a b l e 1 : M o n i t o r i n g M e t h o d o l o g y

8. 6 4 . C O M P L I A N C E B A R O M E T E R C L A S S I F I C A T I O N I n a c c o r d a n c e w i t h S e c t i o n 4 . 3 o f t h e A C C C o m p l i a n c e M a n a g e m e n t a n d S a n c t i o n s E n f o r c e m e n t H a n d b o o k , c o m p l i a n c e w a s c l a s s i f i e d a s f o l l o w s : T a b l e 3 : A C C C o m p l i a n c e B a r o m e t e r C l a s s i f i c a t i o n F r a m e w o r k C l a s s i f i c a t i o n S c o r e R a n g e I n t e r p r e t a t i o n N o C o m p l i a n c e 0 % - 4 9 % N o m e a n i n g f u l i m p l e m e n t a t i o n M o d e r a t e C o m p l i a n c e 5 0 % - 7 9 % P a r t i a l i m p l e m e n t a t i o n S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e 8 0 % - 8 9 % S t r o n g i m p l e m e n t a t i o n w i t h m i n o r g a p s F u l l C o m p l i a n c e 9 0 % - 1 0 0 % F u l l y i n s t i t u t i o n a l i z e d i m p l e m e n t a t i o n N o t e : C o m p l i a n c e r a t i n g s a r e b a s e d s t r i c t l y o n v e r i f i e d e v i d e n c e a n d n o t v e r b a l a s s u r a n c e s . 5 . O V E R A L L I N S T I T U T I O N A L P E R F O R M A N C E T h e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e c o n f i r m e d t h a t S L B C d e m o n s t r a t e d s u b s t a n t i a l i m p r o v e m e n t c o m p a r e d t o t h e e a r l i e r C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n p h a s e . B a s e d o n v e r i f i e d i m p l e m e n t a t i o n e v i d e n c e c o n t a i n e d i n t h e u p d a t e d C o m p l i a n c e P r o g r e s s A s s e s s m e n t M a t r i x , S L B C a c h i e v e d a n o v e r a l l i n s t i t u t i o n a l c o m p l i a n c e s c o r e o f 8 9 % , p l a c i n g t h e i n s t i t u t i o n w i t h i n t h e S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e C l a s s i f i c a t i o n u n d e r t h e A C C C o m p l i a n c e B a r o m e t e r F r a m e w o r k . T h i s r e f l e c t s a s i g n i f i c a n t i n s t i t u t i o n a l p r o g r e s s i o n f r o m t h e 6 3 % c o m p l i a n c e s c o r e r e c o r d e d d u r i n g t h e 3 r d C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n

47. 4 5 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s s t a f f ; h o w e v e r , a l t h o u g h t h e r e i s n o f o r m a l s t a f f w e l f a r e a n d i n c e n t i v e p o l i c y i n p l a c e , y e t m a n a g e m e n t h a s b e e n c o m m i t t e d t o e n s u r e t h a t s t a f f m o r a l a n d i n c e n t i v e i s p r o v i d e d i n a n e e d b a s i s . 6 . 8 . 1 . 7 C o n t e n t d e l i v e r y c o n s t r a i n e d b y t e c h n i c a l l i m i t a t i o n s S u s t a i n l o c a l c o n t e n t w i t h a d e q u a t e s u p p o r t % o f l o c a l p r o g r a m s s u p p o r t e d ≥ 8 0 % o f p r o g r a m s b r o a d c a s t a s p l a n n e d P r o g r a m m i n g l o g s ; B r o a d c a s t r e p o r t s 5 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , t h e R e g i o n a l O f f i c e c o n t i n u e d b r o a d c a s t i n g d e s p i t e l i m i t a t i o n s i n m o d e r n b r o a d c a s t i n g e q u i p m e n t . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , t h e s i t u a t i o n r e m a i n e d u n c h a n g e d , a s c o n s t r a i n t s i n t e c h n i c a l i n f r a s t r u c t u r e c o n t i n u e d t o a f f e c t o p t i m a l c o n t e n t d e l i v e r y a n d r e q u i r e d s i g n i f i c a n t c a p i t a l i n v e s t m e n t . 6 . 8 . 1 . 8 E q u i p m e n t f a i l u r e s ; p o o r i n f r a s t r u c t u r e ; D e v e l o p i n f r a s t r u c t u r e p l a n ; S e c u r e a s s e t E x i s t e n c e o f i n f r a s t r u c t u r e 1 0 0 % p l a n d e v e l o p e d ; 1 0 0 % A s s e t r e g i s t e r ; I n f r a s t r u c t u r e 9 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , i n f r a s t r u c t u r e

23. 2 1 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s r e c r u i t m e n t h a d n o t c o m m e n c e d a s S L B C r e m a i n e d e n g a g e d w i t h t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e , i n d i c a t i n g p a r t i a l c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 2 . 2 A b s e n c e o f a n I n t e r n a l A u d i t M a n u a l ; r e l i a n c e o n l y o n P F M A c t D e v e l o p c o m p r e h e n s i v e I n t e r n a l A u d i t M a n u a l d e t a i l i n g p r o c e d u r e s , r e s p o n s i b i l i t i e s , a n d r e p o r t i n g s t a n d a r d s E x i s t e n c e o f a p p r o v e d A u d i t M a n u a l 1 0 0 % a d o p t i o n o f A u d i t M a n u a l A p p r o v e d I n t e r n a l A u d i t M a n u a l ; B o a r d m i n u t e s a p p r o v i n g m a n u a l 9 5 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , M a n a g e m e n t p r o p o s e d e n g a g i n g a c o n s u l t a n t t o d e v e l o p a c o m p r e h e n s i v e I n t e r n a l A u d i t M a n u a l , w h i l e a d r a f t M a n u a l d e v e l o p e d b y t h e I n t e r n a l A u d i t o r w a s u s e d t o g u i d e a u d i t o p e r a t i o n s a l o n g s i d e t h e P u b l i c F i n a n c i a l M a n a g e m e n t A c t , 2 0 1 6 . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t t h e I n t e r n a l A u d i t M a n u a l h a d b e e n f i n a l i z e d a n d w a s u n d e r r e v i e w f o r a p p r o v a l a t t h e n e x t A u d i t C o m m i t t e e m e e t i n g , i n d i c a t i n g f u l l c o m p l i a n c e w i t h t h e

29. 2 7 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s e f f e c t i v e o v e r s i g h t m e c h a n i s m s w a s n o t f u l l y p r e s e n t e d . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t a c o m p r e h e n s i v e l i s t a n d d e t a i l s o f c o - l o c a t o r s h a d b e e n s h a r e d w i t h t h e M o n i t o r i n g a n d C o m p l i a n c e T e a m , D i r e c t o r o f F i n a n c e , D i r e c t o r G e n e r a l , a n d D e p u t y D i r e c t o r G e n e r a l t o s t r e n g t h e n t r a n s p a r e n c y , a c c o u n t a b i l i t y , a n d t r a c k i n g o f c o - l o c a t o r p a y a b l e s a n d r e c e i v a b l e s , i n d i c a t i n g s i g n i f i c a n t p r o g r e s s a n d 9 0 % c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 3 . 5 N o f o r m a l d e b t c o l l e c t i o n m e c h a n i s m ; s i g n i f i c a n t o v e r d u e d e b t s E s t a b l i s h s t r u c t u r e d d e b t c o l l e c t i o n f r a m e w o r k w i t h d e d i c a t e d u n i t , d e b t r e g i s t e r & r e c o v e r y p r o t o c o l s E x i s t e n c e o f d e b t r e g i s t e r ; % o f d e b t s r e c o v e r e d 1 0 0 % o f d e b t s c a p t u r e d ; ≥ 8 0 % r e c o v e r y w i t h i n t i m e f r a m e D e b t r e g i s t e r ; C o l l e c t i o n r e p o r t s ; L e g a l r e c o v e r y f i l e s 9 5 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , a c o m p r e h e n s i v e D e b t P o l i c y a n d D e b t R e g i s t e r w e r e d e v e l o p e d , a n d a d e s i g n a t e d d e b t c o l l e c t o r w a s a s s i g n e d t o s t r e n g t h e n d e b t r e c o v e r y e f f o r t s . D u r i n g t h e F u l l -

41. 3 9 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s v e r i f i e d b y t h e M o n i t o r i n g T e a m . 6 . 6 . 5 S t u d y l e a v e w i t h p a y g r a n t e d w i t h o u t d o c u m e n t a t i o n o r c l e a r c r i t e r i a E s t a b l i s h g u i d e l i n e s f o r s t u d y l e a v e w i t h p a y i n c l u d i n g e l i g i b i l i t y & m o n i t o r i n g % o f s t u d y l e a v e r e q u e s t s d o c u m e n t e d & a p p r o v e d 1 0 0 % c o m p l i a n c e w i t h s t u d y l e a v e g u i d e l i n e s H R s t u d y l e a v e p o l i c y ; A p p r o v a l l e t t e r s ; L e a v e r e g i s t e r s 1 0 0 % S t u d y l e a v e w i t h p a y i s n o l o n g e r g r a n t e d w i t h o u t s t r u c t u r e d o v e r s i g h t . A n H R c o n s u l t a n t i s d e v e l o p i n g a c o m p r e h e n s i v e l e a v e p o l i c y t o f o r m a l l y r e g u l a t e s t u d y l e a v e a n d o t h e r l e a v e c a t e g o r i e s . 6 . 6 . 6 O r g a n o g r a m p o o r l y s t r u c t u r e d ; u n c l e a r r e p o r t i n g l i n e s R e d e s i g n a n d u p d a t e o r g a n o g r a m t o r e f l e c t c l e a r r o l e s , d e p t s . , a n d r e p o r t i n g r e l a t i o n s h i p s E x i s t e n c e o f a p p r o v e d o r g a n o g r a m 1 0 0 % u p d a t e d a n d a p p r o v e d o r g a n o g r a m 1 0 0 % T h e P S R U ( P u b l i c S e c t o r R e f o r m U n i t ) r e p o r t h a s i n t r o d u c e d a r e v i s e d o r g a n o g r a m f o r t h e C o r p o r a t i o n . T h e s t r u c t u r e h a s b e e n d e v e l o p e d a n d i s p e n d i n g f o r m a l e x t r a c t i o n , a p p r o v a l , a n d i n s t i t u t i o n a l i z a t i o n . .

37. 3 5 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s o f f i c e r ’ s i n v o l v e m e n t p r o c u r e m e n t r u l e s ; A p p l y c o r r e c t i v e / d i s c i p l i n a r y a c t i o n c h a n n e l s p o l i c y P r o c u r e m e n t f i l e s i n d i c a t e s t h a t p r o c u r e m e n t s a r e b e i n g c o n d u c t e d t h r o u g h p r o p e r c h a n n e l s i n c o m p l i a n c e w i t h N P P A r e q u i r e m e n t s . 6 . 5 . 4 N o e v i d e n c e o f r o u t i n e p r o c u r e m e n t r e p o r t s E s t a b l i s h s t r u c t u r e d p r o c u r e m e n t r e p o r t i n g s y s t e m w i t h p e r i o d i c r e p o r t s t o m a n a g e m e n t # o f p r o c u r e m e n t r e p o r t s s u b m i t t e d q u a r t e r l y 1 0 0 % o f p r o c u r e m e n t a c t i v i t i e s r e p o r t e d q u a r t e r l y P r o c u r e m e n t r e p o r t s ; B o a r d / m a n a g e m e n t m i n u t e s 1 0 0 % R o u t i n e p r o c u r e m e n t r e p o r t s a r e n o w p r e p a r e d b y t h e P r o c u r e m e n t O f f i c e r a n d s u b m i t t e d t o t h e P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e u s i n g t h e s t a n d a r d N P P A p r o c u r e m e n t r e p o r t i n g t e m p l a t e ( S P F 6 ) . T h e M o n i t o r i n g a n d C o m p l i a n c e T e a m h a s a d v i s e d t h a t s i m p l i f i e d d e s c r i p t i v e r e p o r t s b e d e v e l o p e d a l o n g s i d e t h e t e c h n i c a l t e m p l a t e t o e n h a n c e c l a r i t y f o r M a n a g e m e n t a n d t h e C o m m i t t e e . 6 . 5 . 5 N o e s t a b l i s h e d n e e d s a s s e s s m e n t m e c h a n i s m I m p l e m e n t f o r m a l n e e d s a s s e s s m e n t % o f p r o c u r e m e n t s 1 0 0 % o f p r o c u r e m e n t s N e e d s a s s e s s m e n t f o r m s ; P r o c u r e m e n t 1 0 0 % A l l p r o c u r e m e n t s a r e n o w s u p p o r t e d b y d o c u m e n t e d

32. 3 0 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s ( v o t e c o n t r o l l e r ) s i g n a t u r e o n a l l p a y m e n t v o u c h e r s b e f o r e p a y m e n t I n t e r n a l a u d i t s p o t c h e c k J a n u a r y 2 0 2 6 w e r e d u l y s i g n e d b y t h e D i r e c t o r G e n e r a l p r i o r t o p a y m e n t . T h e a u t h o r i z a t i o n r e q u i r e m e n t i s b e i n g c o m p l i e d w i t h . 1 2 . 4 . F U E L M A N A G E M E N T R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 4 . 1 N e a r l y 7 0 % o f S L B C b u d g e t s p e n t o n f u e l ; n o i n d e p e n d e n t v e r i f i c a t i o n o f c o n s u m p t i o n ; h i g h C o m m i s s i o n e n e r g y a u d i t ; T r a n s i t i o n t o s o l a r / h y b r i d p o w e r ; I m p l e m e n t f u e l m o n i t o r i n g s y s t e m s ; S t r e n g t h e n E n e r g y a u d i t c o m p l e t e d ; A l t e r n a t i v e e n e r g y s o u r c e s i n t r o d u c e d ; F u e l m o n i t o r i n g 1 0 0 % e n e r g y a u d i t c o n d u c t e d ; ≥ 3 0 % r e d u c t i o n i n f u e l e x p e n d i t u r e w i t h i n 2 y e a r s E n e r g y a u d i t r e p o r t ; S o l a r / h y b r i d i n s t a l l a t i o n c o n t r a c t s ; F u e l m o n i t o r i n g 7 5 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , M a n a g e m e n t i n i t i a t e d s t e p s t o s t r e n g t h e n f u e l c o n t r o l s , i n c l u d i n g e n g a g e m e n t w i t h N P t o i n s t a l l a c e n t r a l i z e d f u e l m a n a g e m e n t s y s t e m . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n

36. 3 4 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 5 . 2 N o i n t e r n a l p r o c u r e m e n t p o l i c y ; r e l i a n c e o n l y o n N P P A r e g u l a t i o n s D e v e l o p a n d i m p l e m e n t i n t e r n a l p r o c u r e m e n t p o l i c y a l i g n e d w i t h N P P A E x i s t e n c e o f a p p r o v e d p r o c u r e m e n t p o l i c y 1 0 0 % a d o p t i o n o f i n t e r n a l p r o c u r e m e n t p o l i c y A p p r o v e d p r o c u r e m e n t p o l i c y ; S t a f f s e n s i t i z a t i o n / t r a i n i n g r e c o r d s 9 5 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , e n g a g e m e n t c o m m e n c e d w i t h t h e N a t i o n a l P u b l i c P r o c u r e m e n t A u t h o r i t y o n t h e d e v e l o p m e n t o f a n i n t e r n a l p r o c u r e m e n t p o l i c y a l i g n e d w i t h s t a t u t o r y r e q u i r e m e n t s . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t a d r a f t M a n u a l w a s b e i n g u s e d t o g u i d e p r o c u r e m e n t o p e r a t i o n s p e n d i n g f i n a l a p p r o v a l , i n d i c a t i n g s i g n i f i c a n t p r o g r e s s a n d 9 5 % c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 5 . 3 C e r t a i n g o o d s ( e . g . , b r o a d c a s t i n g e q u i p m e n t ) p r o c u r e d w i t h o u t p r o c u r e m e n t I n v e s t i g a t e i r r e g u l a r p r o c u r e m e n t s ; E n f o r c e s t r i c t a d h e r e n c e t o % o f p r o c u r e m e n t s c o n d u c t e d t h r o u g h p r o p e r 1 0 0 % o f p r o c u r e m e n t s c o m p l i a n t w i t h N P P A a n d i n t e r n a l P r o c u r e m e n t i n v e s t i g a t i o n r e p o r t ; D i s c i p l i n a r y r e c o r d s ; 1 0 0 % T h e P r o c u r e m e n t O f f i c e r i s n o w i n v o l v e d i n a l l p r o c u r e m e n t p r o c e s s e s . E v i d e n c e r e v i e w e d

21. 1 9 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s o p e r a t i n g w i t h t h e e x p i r e d S t r a t e g i c P l a n , i n d i c a t i n g p a r t i a l c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 1 . 6 B o a r d l a c k s S t a n d a r d O p e r a t i n g P r o c e d u r e s ( S O P s ) D e v e l o p c o m p r e h e n s i v e S O P s t o g u i d e B o a r d o p e r a t i o n s E x i s t e n c e o f B o a r d S O P s 1 0 0 % a d o p t i o n o f B o a r d S O P s 1 0 0 A p p r o v e d S O P d o c u m e n t ; B o a r d m i n u t e s 1 0 0 % S t a n d a r d O p e r a t i n g P r o c e d u r e s f o r t h e B o a r d o f T r u s t e e s h a v e b e e n d e v e l o p e d a n d a r e g u i d i n g B o a r d o p e r a t i o n s . C o n t i n u e d c o l l a b o r a t i o n b e t w e e n B o a r d a n d M a n a g e m e n t r e m a i n s n e c e s s a r y t o s t r e n g t h e n e f f e c t i v e n e s s . 6 . 1 . 7 B o a r d c o m m i t t e e s ( F i n a n c e , H R ) n o t f u n c t i o n i n g e f f e c t i v e l y , n o t p r o d u c i n g r e p o r t s E n s u r e c o m m i t t e e s f u n c t i o n a n d s u b m i t p e r i o d i c r e p o r t s F r e q u e n c y o f c o m m i t t e e r e p o r t s s u b m i t t e d t o B o a r d 1 0 0 % o f e s t a b l i s h e d c o m m i t t e e s f u n c t i o n a l a n d s u b m i t t i n g r e p o r t s q u a r t e r l y 1 0 0 % B o a r d C o m m i t t e e s r e m a i n e d f u n c t i o n a l d u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , t h o u g h q u a r t e r l y r e p o r t i n g w a s n o t f u l l y i n s t i t u t i o n a l i z e d . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t a l l C o m m i t t e e s h e l d t h e i r f i r s t q u a r t e r 2 0 2 6 m e e t i n g s , i n d i c a t i n g f u l l c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . H o w e v e r , c o n c e r n s r e m a i n

40. 3 8 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t t h e H R C o n s u l t a n t h a d d i a g n o s e d w e a k n e s s e s w i t h i n t h e e x i s t i n g H R f r a m e w o r k , i d e n t i f i e d s t a f f i n g g a p s , a n d s u b m i t t e d a d r a f t r e p o r t t o s u p p o r t d e v e l o p m e n t o f a n i n t e g r a t e d H R P o l i c y f r a m e w o r k , a w a i t i n g m a n a g e m e n t a p p r o v a l . 6 . 6 . 3 N o s t a f f a p p r a i s a l s y s t e m ; p o o r p e r f o r m a n c e m o n i t o r i n g D e v e l o p a n d i m p l e m e n t p e r f o r m a n c e a p p r a i s a l s y s t e m w i t h m e a s u r a b l e K P I s % o f s t a f f a p p r a i s e d a n n u a l l y 1 0 0 % o f s t a f f a p p r a i s e d a n n u a l l y A p p r a i s a l f o r m s ; H R a p p r a i s a l r e p o r t s 1 0 0 % P e r i o d i c s t a f f a p p r a i s a l s a r e n o w c o n d u c t e d . E v i d e n c e o f r e c e n t a p p r a i s a l s a n d p r o m o t i o n s w a s v e r i f i e d d u r i n g m o n i t o r i n g , i n d i c a t i n g o p e r a t i o n a l i z a t i o n o f p e r f o r m a n c e a s s e s s m e n t p r o c e s s e s . 6 . 6 . 4 E m p l o y e e s t r a n s f e r r e d w i t h o u t r e l o c a t i o n a l l o w a n c e D e v e l o p r e l o c a t i o n p o l i c y i n c l u d i n g a l l o w a n c e s / r e i m b u r s e m e n t s f o r t r a n s f e r r e d s t a f f % o f t r a n s f e r r e d s t a f f r e c e i v i n g r e l o c a t i o n a l l o w a n c e 1 0 0 % o f t r a n s f e r r e d s t a f f s u p p o r t e d w i t h r e l o c a t i o n a l l o w a n c e H R r e l o c a t i o n p o l i c y ; P a y r o l l r e c o r d s ; T r a n s f e r l e t t e r s 1 0 0 % R e l o c a t i o n a l l o w a n c e s a r e n o w p a i d t o t r a n s f e r s t a f f . E v i d e n c e o f r e c e n t r e l o c a t i o n p a y m e n t s w a s

54. 5 2 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s f i n a n c i a l c o n s t r a i n t s . H o w e v e r , g r a d u a l e f f o r t s a r e b e i n g m a d e t o a d d r e s s s o m e o f t h e i d e n t i f i e d e q u i p m e n t n e e d s . 6 . 8 . 3 . 7 P o o r r e c o r d m a n a g e m e n t ; d i s o r g a n i z e d f i l i n g I n t r o d u c e p r o p e r f i l i n g a n d r e c o r d s y s t e m E x i s t e n c e o f f i l i n g s y s t e m 1 0 0 % o f r e c o r d s s y s t e m a t i c a l l y f i l e d F i l i n g s y s t e m r e c o r d s 9 0 % R e c o r d m a n a g e m e n t s y s t e m s h a v e s i g n i f i c a n t l y i m p r o v e d a c r o s s t h e R e g i o n a l O f f i c e s . S t r u c t u r e d f i l i n g s y s t e m s h a v e n o w b e e n l a r g e l y i m p l e m e n t e d , r e s u l t i n g i n i m p r o v e d d o c u m e n t a t i o n a n d r e c o r d s m a n a g e m e n t p r a c t i c e s , w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n a c h i e v i n g a b o u t 9 0 % c o m p l i a n c e . 1 2 . 9 . B O A R D C O M P L I A N C E I S S U E S R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s B C . 0 0 1 S e c r e t a r y t o t h e B o a r d ( D i r e c t o r G e n e r a l ) n o t S e c r e t a r y t o t h e B o a r d t o p r o v i d e m i n u t e s o f % o f m i n u t e s o f B o a r d M e e t i n g s M i n u t e s t o b e p r o v i d e d t o t h e M i n u t e s d i s p a t c h l o g b o o k s ; M i n u t e s 1 0 0 % T h e D e p u t y D i r e c t o r G e n e r a l n o w s e r v e s a s S e c r e t a r y t o t h e

24. 2 2 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 2 . 3 A u d i t C o m m i t t e e c o m p r i s e s f u l l B o a r d a n d i s c h a i r e d b y B o a r d C h a i r ( c o n f l i c t o f i n t e r e s t ) R e s t r u c t u r e A u d i t C o m m i t t e e : ≤ 3 B o a r d m e m b e r s + 2 i n d e p e n d e n t p r o f e s s i o n a l s ; C h a i r s h o u l d n o t b e B o a r d C h a i r E x i s t e n c e o f r e s t r u c t u r e d A u d i t C o m m i t t e e w i t h i n d e p e n d e n t m e m b e r s 1 0 0 % i n d e p e n d e n t A u d i t C o m m i t t e e e s t a b l i s h e d a n d f u n c t i o n a l A u d i t C o m m i t t e e m e m b e r s h i p l i s t ; B o a r d r e s o l u t i o n ; M e e t i n g m i n u t e s 9 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , a n i n d e p e n d e n t A u d i t C o m m i t t e e w a s c o n s t i t u t e d t o a d d r e s s c o n f l i c t o f i n t e r e s t c o n c e r n s , t h o u g h i t h a d n o t c o m m e n c e d o p e r a t i o n s . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t t h e C o m m i t t e e h a d h e l d m e e t i n g s a n d d i s c u s s e d a u d i t m a t t e r s . T h e C o m m i t t e e i s c h a i r e d b y B o a r d M e m b e r M r . M o h a m m e d B . K o r o m a a n d i n c l u d e s M r . K o m r a b i a S a m u r a , a n A C C A - q u a l i f i e d I n t e r n a l A u d i t o r a n d s t a f f o f N P S i e r r a L e o n e . S i g n i f i c a n t p r o g r e s s w a s o b s e r v e d ; h o w e v e r , M a n a g e m e n t a n d t h e B o a r d a r e a d v i s e d t o f u r t h e r r e v i e w t h e s i z e a n d c o m p o s i t i o n o f t h e C o m m i t t e e i n l i n e w i t h t h e

14. 1 2 6 . C O M P A R A T I V E P E R F O R M A N C E A N A L Y S I S T h e c o m p a r a t i v e a n a l y s i s b e l o w h i g h l i g h t s t h e c o m p l i a n c e p r o g r e s s i o n r e c o r d e d b e t w e e n t h e C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n p h a s e a n d t h e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g p h a s e a c r o s s t h e m a j o r o p e r a t i o n a l a n d g o v e r n a n c e a r e a s a s s e s s e d d u r i n g t h e e x e r c i s e . T h e o v e r a l l i n s t i t u t i o n a l c o m p l i a n c e s c o r e i m p r o v e d f r o m 6 3 % d e n o t i n g m o d e r a t e c o m p l i a n c e t o 8 9 % r e p r e s e n t s i g n i f i c a n t i m p r o v e m e n t t r a j e c t o r y w i t h i n t h e m o n i t o r i n g p e r i o d . T h e a n a l y s i s d e m o n s t r a t e s s u b s t a n t i a l i m p r o v e m e n t i n m o s t o p e r a t i o n a l a r e a s . A s t h e c o m p a r a t i v e a n a l y s i s d e m o n s t r a t e s t h a t C o r p o r a t e G o v e r n a n c e , F i n a n c i a l M a n a g e m e n t , P r o c u r e m e n t M a n a g e m e n t , H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t , a n d t h e R e g i o n a l O f f i c e s r e c o r d e d t h e h i g h e s t c o m p l i a n c e p e r f o r m a n c e l e v e l s d u r i n g t h e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e . T h e a n a l y s i s a l s o p o i n t e d o u t a r e a s t h a t r e q u i r e d a t t e n t i o n s u c h a s F u e l M a n a g e m e n t , S t a f f C a p a c i t y , A s s e t M a n a g e m e n t a n d s o m e R e g i o n a l O f f i c e o p e r a t i o n a l a r e a s . T a b l e 4 : C o m p a r a t i v e C o m p l i a n c e P e r f o r m a n c e A n a l y s i s b y A r e a o f F o c u s A r e a o f F o c u s F a c i l i t a t i o n S c o r e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g S c o r e M o v e m e n t C o r p o r a t e G o v e r n a n c e 5 7 % 9 4 % S i g n i f i c a n t I m p r o v e m e n t I n t e r n a l A u d i t 8 3 % 8 3 % I m p r o v e d F i n a n c i a l M a n a g e m e n t 7 8 % 1 0 0 % F u l l C o m p l i a n c e F u e l M a n a g e m e n t 0 % 3 3 % M o d e r a t e I m p r o v e m e n t P r o c u r e m e n t M a n a g e m e n t 6 7 % 1 0 0 % F u l l C o m p l i a n c e

44. 4 2 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 7 . 4 N o s y s t e m f o r r e g u l a r m a i n t e n a n c e / r e p a i r s ; b u i l d i n g s i n d i l a p i d a t e d s t a t e ; u n f i n i s h e d b u i l d i n g i d l e E s t a b l i s h a s s e t m a i n t e n a n c e a n d r e p a i r f r a m e w o r k ; P r i o r i t i z e c r i t i c a l r e p a i r s ; D e v e l o p p l a n f o r u n f i n i s h e d b u i l d i n g E x i s t e n c e o f a s s e t m a i n t e n a n c e f r a m e w o r k ; % o f a s s e t s m a i n t a i n e d a n n u a l l y 1 0 0 % o f c r i t i c a l a s s e t s m a i n t a i n e d / s e r v i c e d a n n u a l l y M a i n t e n a n c e p l a n ; R e p a i r r e c o r d s ; C o m p l e t i o n p l a n f o r u n f i n i s h e d b u i l d i n g 9 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , M a n a g e m e n t i n i t i a t e d d i s c u s s i o n s w i t h r e l e v a n t s t a k e h o l d e r s t o a d d r e s s c r i t i c a l r e p a i r s , a n d r e p a i r r e c o r d s f o r c e r t a i n a s s e t s w e r e p r e s e n t e d . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , t h e s i t u a t i o n h a s c h a n g e d , a s a c o m p r e h e n s i v e a s s e t m a i n t e n a n c e i s i n p r o g r e s s . 6 . 7 . 5 N o d i s p o s a l m e c h a n i s m f o r o b s o l e t e a s s e t s ; a b a n d o n e d v e h i c l e s s c a t t e r e d o n c o m p o u n d D e v e l o p a n d i m p l e m e n t a s s e t d i s p o s a l p o l i c y ; R e g u l a r l y a s s e s s & d i s p o s e u n s e r v i c e a b l e a s s e t s E x i s t e n c e o f a p p r o v e d a s s e t d i s p o s a l p o l i c y 1 0 0 % a d o p t i o n a n d a p p l i c a t i o n o f d i s p o s a l p o l i c y 9 0 % E n g a g e m e n t i s o n g o i n g w i t h r e l e v a n t M D A s t o d e v e l o p a n A s s e t D i s p o s a l P o l i c y . H o w e v e r , a f o r m a l l y a p p r o v e d d i s p o s a l f r a m e w o r k h a s b e e n a d o p t e d .

30. 2 8 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t t h e f r a m e w o r k r e m a i n e d o p e r a t i o n a l a n d w a s p e n d i n g a p p r o v a l a t t h e n e x t B o a r d m e e t i n g , i n d i c a t i n g s i g n i f i c a n t p r o g r e s s a n d 9 5 % c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 3 . 6 D a i l y r e v e n u e c o l l e c t i o n s u s e d d i r e c t l y i n s t e a d o f b a n k i n g E n f o r c e m a n d a t o r y d a i l y b a n k i n g o f a l l c o l l e c t i o n s ; E s t a b l i s h o p e r a t i o n a l f l o a t w i t h s t r i c t c o n t r o l s % o f d a i l y c o l l e c t i o n s b a n k e d 1 0 0 % d a i l y d e p o s i t s i n t o b a n k D e p o s i t s l i p s ; B a n k s t a t e m e n t s ; F l o a t r e g i s t e r 1 0 0 % W e e k l y b a n k i n g i s n o w p r a c t i c e d , s u p p o r t e d b y a c o n t r o l l e d o p e r a t i o n a l f l o a t o f L e 2 , 0 0 0 f o r p e t t y e x p e n d i t u r e s . E v i d e n c e o f d a i l y s a l e s r e c o n c i l i a t i o n a n d w e e k l y b a n k i n g w a s v e r i f i e d b y t h e M o n i t o r i n g T e a m . B u l k p a y m e n t s a r e p r o c e s s e d t h r o u g h t h e b a n k i n g s y s t e m . S t e p s a r e b e i n g e x p l o r e d t o s t r e n g t h e n o n - p r e m i s e s b a n k i n g a r r a n g e m e n t s . 6 . 3 . 7 P o o r r e c o n c i l i a t i o n b e t w e e n F i n a n c e & M a r k e t i n g ; I m p l e m e n t c e n t r a l i z e d d i g i t a l i n v o i c i n g s y s t e m ; S O P s ; R e g u l a r # o f r e c o n c i l i a t i o n s c o m p l e t e d ; U s e 1 0 0 % r e c o n c i l i a t i o n s m o n t h l y ; D i g i t a l R e c o n c i l i a t i o n r e p o r t s ; E R P / Q u i c k B o o k s 1 0 0 % D a i l y c a s h r e c o n c i l i a t i o n b e t w e e n F i n a n c e a n d M a r k e t i n g i s n o w c o n d u c t e d .

16. 1 4 T h e M o n i t o r i n g T e a m o b s e r v e d s t r o n g e r i n s t i t u t i o n a l r e s p o n s i v e n e s s a n d i m p r o v e d i m p l e m e n t a t i o n c o m m i t m e n t d u r i n g t h e m o n i t o r i n g p e r i o d . H o w e v e r , i m p o r t a n t i n s t i t u t i o n a l r i s k s r e m a i n a c t i v e i n : F u e l M a n a g e m e n t ; I n f r a s t r u c t u r e m o d e r n i z a t i o n ; S t r a t e g i c P l a n n i n g ; a n d S t a f f i n g a d e q u a c y . F i n a n c i a l l i m i t a t i o n s c o n t i n u e t o s i g n i f i c a n t l y a f f e c t i m p l e m e n t a t i o n o f m a j o r i n f r a s t r u c t u r e - i n t e n s i v e r e c o m m e n d a t i o n s . T h e M o n i t o r i n g T e a m t h e r e f o r e c o n c l u d e s t h a t :  S L B C h a s m a d e s t r o n g i n s t i t u t i o n a l p r o g r e s s ;  S e v e r a l r e f o r m s h a v e b e e n i n s t i t u t i o n a l i z e d ;  G o v e r n a n c e c o o r d i n a t i o n h a s i m p r o v e d ;  H o w e v e r , s u s t a i n e d i m p l e m e n t a t i o n e f f o r t s r e m a i n n e c e s s a r y t o f u l l y c o n s o l i d a t e r e f o r m s . T h e p r o g r e s s i o n f r o m a 6 3 % c o m p l i a n c e s c o r e r e c o r d e d t o 8 9 % r e f l e c t s s i g n i f i c a n t i n s t i t u t i o n a l i m p r o v e m e n t , s t r o n g e r i m p l e m e n t a t i o n c o m m i t m e n t , a n d e n h a n c e d g o v e r n a n c e r e s p o n s i v e n e s s w i t h i n S L B C . T h e M o n i t o r i n g a n d C o m p l i a n c e T e a m r e m a i n s e n c o u r a g e d b y t h e C o r p o r a t i o n ’ s d e m o n s t r a t e d r e f o r m c o m m i t m e n t a n d i n s t i t u t i o n a l r e s p o n s i v e n e s s d u r i n g t h e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g p h a s e a n d u r g e s M a n a g e m e n t a n d t h e B o a r d t o s u s t a i n i m p l e m e n t a t i o n m o m e n t u m t o w a r d a c h i e v i n g F u l l C o m p l i a n c e . 8 . R E C O M M E N D A T I O N S T h e f o l l o w i n g r e c o m m e n d a t i o n s a r e i n t e n d e d t o s u p p o r t S L B C i n c o n s o l i d a t i n g r e f o r m s , a d d r e s s i n g r e s i d u a l o p e r a t i o n a l v u l n e r a b i l i t i e s , a n d t r a n s i t i o n i n g t o w a r d F u l l C o m p l i a n c e . T h e M o n i t o r i n g T e a m r e c o m m e n d s t h a t S L B C s h o u l d : 1 . F i n a l i z e a n d o p e r a t i o n a l i z e t h e S t r a t e g i c P l a n .

34. 3 2 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s c o m p r e h e n s i v e m o n i t o r i n g e q u i p m e n t a n d f u l l c o n s u m p t i o n - b a s e d m o n i t o r i n g w e r e n o t y e t i n p l a c e , i n d i c a t i n g s i g n i f i c a n t p r o g r e s s a n d 9 5 % c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 4 . 3 C o r p o r a t i o n a l l e g e d l y o w e s d e a l e r 3 , 9 3 7 l i t r e s o f f u e l w i t h n o s u p p o r t i n g d o c u m e n t a t i o n ; w e a k c o n t r o l s E s t a b l i s h f o r m a l f u e l r e q u e s t & i s s u a n c e p r o t o c o l s ; R e v i e w a n d r e c o n c i l e p a s t t r a n s a c t i o n s ; C o m m i t t e e t o s u b m i t f i n a l r e p o r t ; D i g i t i z e f u e l p r o c u r e m e n t & d i s t r i b u t i o n % o f f u e l r e q u e s t s s u p p o r t e d b y p r o p e r r e q u i s i t i o n ; O u t s t a n d i n g d e b t s r e c o n % o f f u e l r e q u e s t s s u p p o r t e d b y p r o p e r r e q u i s i t i o n ; % O u t s t a n d i n g d e b t s s e t t l e d . A p p r o v e d f u e l r e q u i s i t i o n s , f u e l r e c o n c i l i a t i o n a n d d e b t r e p a y m e n t r e c e i p t 5 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , a l l f u e l r e q u e s t s w e r e s u p p o r t e d b y a p p r o v e d r e q u i s i t i o n s . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t t h e a l l e g e d o u t s t a n d i n g l i a b i l i t y o f 3 , 9 3 7 L i t r e s o f f u e l r e m a i n e d u n r e s o l v e d . A l t h o u g h M a n a g e m e n t i n d i c a t e d t h a t a r e v i e w p r o c e s s h a d b e e n i n i t i a t e d , n o r e c o n c i l e d d o c u m e n t a t i o n o r f o r m a l C o m m i t t e e r e p o r t w a s p r e s e n t e d t o c o n f i r m r e s o l u t i o n , i n d i c a t i n g p a r t i a l c o m p l i a n c e a n d t h e n e e d f o r u r g e n t r e c o n c i l i a t i o n .

22. 2 0 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s r e g a r d i n g t h e s i z e o f t h e C o m m i t t e e s a n d t h e c o m p o s i t i o n o f t h e A u d i t C o m m i t t e e . M a n a g e m e n t a n d t h e B o a r d a r e a d v i s e d t o r e v i e w t h e A u d i t C o m m i t t e e c o m p o s i t i o n i n l i n e w i t h R e c o m m e n d a t i o n 6 . 2 . 3 u n d e r t h e I n t e r n a l A u d i t F u n c t i o n a r e a o f f o c u s . 1 2 . 2 . I N T E R N A L A U D I T F U N C T I O N R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 2 . 1 I n t e r n a l A u d i t U n i t s e v e r e l y u n d e r s t a f f e d ( o n l y 1 s t a f f , n o c o v e r a g e f o r r e g i o n s ) R e c r u i t a d d i t i o n a l q u a l i f i e d a u d i t s t a f f ; S u p p o r t c o m p r e h e n s i v e a u d i t s c o v e r i n g H Q & r e g i o n a l o f f i c e s # o f s t a f f r e c r u i t e d ; C o v e r a g e o f a u d i t s ( H Q + r e g i o n s ) A t l e a s t 3 q u a l i f i e d s t a f f r e c r u i t e d ; 1 0 0 % a u d i t c o v e r a g e ( H Q + r e g i o n s ) R e c r u i t m e n t r e c o r d s ; A u d i t r e p o r t s ( H Q + r e g i o n a l ) ; S t a f f d u t y r o s t e r 5 0 % T h e I n t e r n a l A u d i t U n i t r e m a i n e d u n d e r s t a f f e d d u r i n g b o t h t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e a n d t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , w i t h o n l y o n e I n t e r n a l A u d i t o r i n p l a c e . A l t h o u g h p r o v i s i o n w a s m a d e i n t h e 2 0 2 6 b u d g e t f o r a d d i t i o n a l a u d i t s t a f f ,

2. T a b l e o f C o n t e n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 E X E C U T I V E S U M M A R Y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 . I N T R O D U C T I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 . O B J E C T I V E S O F T H E C O M P R E H E N S I V E C O M P L I A N C E M O N I T O R I N G E X E R C I S E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3 . M E T H O D O L O G Y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 4 . C O M P L I A N C E B A R O M E T E R C L A S S I F I C A T I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 5 . O V E R A L L I N S T I T U T I O N A L P E R F O R M A N C E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 5 . 1 K E Y A C H I E V E M E N T S O B S E R V E D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 6 . C O M P A R A T I V E P E R F O R M A N C E A N A L Y S I S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 7 . C O N C L U S I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 8 . R E C O M M E N D A T I O N S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 1 2 . A P P E N D I C E U P D A T E D C O M P L I A N C E P R O G R E S S A S S E S S M E N T M A T R I X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 1 2 . 1 C O R P O R A T E G O V E R N A N C E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 1 2 . 2 . I N T E R N A L A U D I T F U N C T I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 1 2 . 3 . F I N A N C I A L M A N A G E M E N T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 1 2 . 4 . F U E L M A N A G E M E N T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 1 2 . 5 . P R O C U R E M E N T M A N A G E M E N T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 1 2 . 6 . H U M A N R E S O U R C E M A N A G E M E N T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 1 2 . 7 . A S S E T M A N A G E M E N T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 1 2 . 8 . R E G I O N A L O F F I C E S ( B O , K E N E M A , M A K E N I ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 1 2 . 8 . 1 S L B C B O R E G I O N A L O F F I C E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 1 2 . 8 . 2 S L B C K E N E M A R E G I O N A L O F F I C E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 1 2 . 8 . 3 S L B C M A K E N I R E G I O N A L O F F I C E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d . 1 2 . 9 . B O A R D C O M P L I A N C E I S S U E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E r r o r ! B o o k m a r k n o t d e f i n e d .

53. 5 1 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s s t a f f ( r e p o r t e r s , e n g i n e e r s , I T ) p r o f e s s i o n a l s p r o f e s s i o n a l s r e c r u i t e d p o s i t i o n s f i l l e d r e c o r d s ; O r g a n o g r a m p e r s i s t , p a r t i c u l a r l y i n r e p o r t i n g , e n g i n e e r i n g , a n d I T f u n c t i o n s . H o w e v e r , M a n a g e m e n t h a s i n t e g r a t e d a n d p i n c o d e d s e v e r a l l o n g - s e r v i n g s t a f f a c r o s s r e g i o n a l o f f i c e s . I n B o , 4 s t a f f h a v e b e e n a b s o r b e d , w h i l e i n M a k e n i , 3 h a v e b e e n a b s o r b e d w i t h 3 r e m a i n i n g . M a n a g e m e n t f u r t h e r i n d i c a t e d t h a t o n g o i n g m a s s r e c r u i t m e n t e f f o r t s w i l l p r i o r i t i z e t h e a b s o r p t i o n o f l o n g - s e r v i n g c o n t r a c t s t a f f a c r o s s a l l l e v e l s . 6 . 8 . 3 . 5 P o o r w o r k i n g c o n d i t i o n s ; n o t r a n s p o r t a l l o w a n c e , m e d i c a l , p r o m o t i o n s A d d r e s s w e l f a r e g a p s ( t r a n s p o r t , m e d i c a l , p r o m o t i o n s ) E x i s t e n c e o f s t a f f w e l f a r e p r o v i s i o n s 1 0 0 % w e l f a r e p r o v i s i o n s a d o p t e d H R p o l i c y ; P a y r o l l r e c o r d s 1 0 0 % P e r m a n e n t s t a f f n o w r e c e i v e t r a n s p o r t a n d m e d i c a l a l l o w a n c e s . E v i d e n c e o f m e r i t - b a s e d p r o m o t i o n s w a s v e r i f i e d d u r i n g m o n i t o r i n g . 6 . 8 . 3 . 6 L a c k o f b r o a d c a s t i n g t o o l s ( c a m e r a s , g r a p h i c s y s t e m s ) S u p p l y n e c e s s a r y p r o f e s s i o n a l e q u i p m e n t % o f r e q u i r e d e q u i p m e n t s u p p l i e d 1 0 0 % o f c o r e e q u i p m e n t s u p p l i e d P r o c u r e m e n t f i l e s ; A s s e t r e g i s t e r 6 5 % B r o a d c a s t i n g e q u i p m e n t g a p s p e r s i s t . W h i l e t h e s t a t i o n c o n t i n u e s o p e r a t i o n s , m o d e r n e q u i p m e n t r e q u i r e m e n t s r e m a i n p a r t i a l l y u n m e t d u e t o

48. 4 6 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s n o o w n e r s h i p d o c u m e n t s d o c u m e n t a t i o n p l a n ; % o f a s s e t s w i t h t i t l e s a s s e t s t i t l e d p l a n ; T i t l e d e e d s c h a l l e n g e s p e r s i s t e d , p a r t i c u l a r l y r e g a r d i n g m o d e r n b r o a d c a s t i n g e q u i p m e n t . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , a f u l l i n f r a s t r u c t u r a l d e v e l o p m e n t i s o n g o i n g a t t h e c o r p o r a t i o n . . 6 . 8 . 1 . 9 L i m i t e d c o m m u n i c a t i o n & s u p p o r t f r o m H Q S h a r e a u d i t f i n d i n g s & s t r e n g t h e n c o o r d i n a t i o n % o f a u d i t f i n d i n g s s h a r e d ; # o f H Q – r e g i o n m e e t i n g s 1 0 0 % a u d i t f i n d i n g s s h a r e d ; Q u a r t e r l y H Q – r e g i o n r e v i e w s A u d i t r e p o r t s ; M e e t i n g m i n u t e s 1 0 0 % T h e R e g i o n a l D i r e c t o r n o w p a r t i c i p a t e s i n M a n a g e m e n t m e e t i n g s a n d p r o v i d e s m o n t h l y a n d q u a r t e r l y r e p o r t s . T h i s h a s s t r e n g t h e n e d c o o r d i n a t i o n a n d i n f o r m a t i o n f l o w b e t w e e n H Q a n d t h e r e g i o n . 6 . 8 . 1 . 1 0 C a n d y M o u n t a i n t r a n s m i s s i o n s i t e u n d e r f u n d e d & p o o r l y e q u i p p e d P r o v i d e a d e q u a t e s u b v e n t i o n ; C o n s t r u c t n e w b u i l d i n g ; I m p r o v e a c c e s s & p o w e r E x i s t e n c e o f s u p p o r t p l a n f o r C a n d y M o u n t a i n 1 0 0 % s u b v e n t i o n a l l o c a t e d & f a c i l i t y u p g r a d e d S u b v e n t i o n r e c o r d s ; C o n s t r u c t i o n p l a n ; P r o c u r e m e n t f i l e s 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , t h e C a n d y M o u n t a i n t r a n s m i s s i o n s i t e r e m a i n e d u n d e r f u n d e d a n d p o o r l y e q u i p p e d . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , t h e s i t u a t i o n

43. 4 1 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 7 . 2 N o d e s i g n a t e d o f f i c e r / u n i t r e s p o n s i b l e f o r a s s e t m a n a g e m e n t ; u n c l e a r a c c o u n t a b i l i t y D e s i g n a t e o f f i c e r / u n i t w i t h c l e a r r o l e s f o r a s s e t m a n a g e m e n t E x i s t e n c e o f a p p o i n t e d A s s e t M a n a g e m e n t O f f i c e r / U n i t 1 0 0 % d e s i g n a t i o n o f a s s e t m a n a g e m e n t r e s p o n s i b i l i t y A p p o i n t m e n t l e t t e r s ; O r g a n o g r a m ; A s s e t m a n a g e m e n t g u i d e l i n e s 1 0 0 % T h e r e v i s e d o r g a n o g r a m h a s e s t a b l i s h e d c l e a r r e s p o n s i b i l i t y f o r a s s e t a n d s t o r e m a n a g e m e n t . A n A s s e t M a n a g e r h a s b e e n d e s i g n a t e d a n d i s c u r r e n t l y o v e r s e e i n g a s s e t c o n t r o l f u n c t i o n s . 6 . 7 . 3 N o F i x e d A s s e t R e g i s t e r ; l a c k o f c o m p r e h e n s i v e i n v e n t o r y o f a s s e t s D e v e l o p a n d m a i n t a i n F i x e d A s s e t R e g i s t e r ; C o n d u c t f u l l p h y s i c a l v e r i f i c a t i o n & s e c u r e o w n e r s h i p t i t l e s E x i s t e n c e o f F i x e d A s s e t R e g i s t e r ; % o f a s s e t s v e r i f i e d 1 0 0 % o f a s s e t s d o c u m e n t e d & v e r i f i e d ; 1 0 0 % l e g a l t i t l e s s e c u r e d A s s e t R e g i s t e r ; V e r i f i c a t i o n r e p o r t s ; L a n d / p r o p e r t y t i t l e d e e d s 9 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , a F i x e d A s s e t R e g i s t e r w a s d e v e l o p e d a n d p h y s i c a l v e r i f i c a t i o n p r o c e s s e s c o m m e n c e d . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t t h e R e g i s t e r c o n t i n u e d t o b e u p d a t e d ; h o w e v e r , f u l l a s s e t v e r i f i c a t i o n a n d c o n f i r m a t i o n o f l e g a l o w n e r s h i p d o c u m e n t a t i o n h a d n o t b e e n c o m p l e t e d , i n d i c a t i n g s i g n i f i c a n t i m p r o v e m e n t i n i m p l e m e n t a t i o n .

10. 8 5 . 1 K E Y A C H I E V E M E N T S O B S E R V E D T h e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e i d e n t i f i e d t h e f o l l o w i n g k e y a c h i e v e m e n t s :  S i g n i f i c a n t i m p r o v e m e n t i n o v e r a l l c o m p l i a n c e p e r f o r m a n c e , w i t h S L B C ’ s c o m p l i a n c e s c o r e i n c r e a s i n g f r o m 6 3 % d u r i n g t h e 3 r d C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n E n g a g e m e n t t o 8 9 % , d e m o n s t r a t i n g s u b s t a n t i a l p r o g r e s s i n i m p l e m e n t i n g a n d i n s t i t u t i o n a l i z i n g a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s .  S t r e n g t h e n e d B o a r d - M a n a g e m e n t e n g a g e m e n t a n d g o v e r n a n c e o v e r s i g h t , c o n t r i b u t i n g t o i m p r o v e d i n s t i t u t i o n a l r e s p o n s i v e n e s s , a c c o u n t a b i l i t y , a n d c o o r d i n a t i o n i n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d r e f o r m s .  I m p r o v e d f u n c t i o n a l i t y o f g o v e r n a n c e s t r u c t u r e s a n d p r o c e s s e s , i n c l u d i n g s t r o n g e r B o a r d g o v e r n a n c e a r r a n g e m e n t s a n d g r e a t e r i n s t i t u t i o n a l a t t e n t i o n t o t h e i m p l e m e n t a t i o n a n d o v e r s i g h t o f c o r r e c t i v e m e a s u r e s .  S t r e n g t h e n e d p r o c u r e m e n t m a n a g e m e n t a n d o v e r s i g h t , w i t h i m p r o v e d p r o c u r e m e n t p r o c e s s e s , a c c o u n t a b i l i t y , a n d i n s t i t u t i o n a l r e p o r t i n g c o n t r i b u t i n g t o s t r o n g e r c o n t r o l o v e r p r o c u r e m e n t - r e l a t e d r i s k s .  E n h a n c e d f i n a n c i a l m a n a g e m e n t a n d a c c o u n t a b i l i t y , d e m o n s t r a t e d b y i m p r o v e m e n t s i n f i n a n c i a l c o n t r o l s , r e p o r t i n g s y s t e m s , a n d r e g i o n a l f i n a n c i a l m a n a g e m e n t a r r a n g e m e n t s .  S t r e n g t h e n e d I n t e r n a l A u d i t r e s p o n s i v e n e s s , w i t h i m p r o v e d e n g a g e m e n t o f t h e I n t e r n a l A u d i t F u n c t i o n i n s u p p o r t i n g i n s t i t u t i o n a l a c c o u n t a b i l i t y a n d m o n i t o r i n g o f c o n t r o l w e a k n e s s e s .  I m p r o v e d i n s t i t u t i o n a l r e p o r t i n g a n d c o o r d i n a t i o n m e c h a n i s m s , e n a b l i n g b e t t e r t r a c k i n g , c o m m u n i c a t i o n , a n d i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s a c r o s s o p e r a t i o n a l a r e a s .

19. 1 7 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s m i n i s t e r i a l a p p r o v a l ; n o P A Y E d e d u c t i o n s a p p r o v a l ; C e a s e u n a u t h o r i z e d p a y m e n t s ; R e g u l a r i z e P A Y E ; C o n d u c t c o s t - i m p a c t a n a l y s i s b e f o r e f u t u r e c h a n g e s c o m p l i a n t w i t h m i n i s t e r i a l a p p r o v a l a n d P A Y E d e d u c t i o n s a p p r o v e d b y M i n i s t r y a n d P A Y E d e d u c t e d N R A P A Y E r e c o r d s ; B o a r d r e m u n e r a t i o n r e c o r d s s e c u r e d d u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , t h o u g h i m p l e m e n t a t i o n r e m a i n e d p e n d i n g a n d B o a r d m e m b e r s h a d n o t r e c e i v e d r e m u n e r a t i o n f o r n e a r l y t w o y e a r s . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d M i n i s t r y o f F i n a n c e a p p r o v a l a n d p a y m e n t o f o u t s t a n d i n g B o a r d r e m u n e r a t i o n e f f e c t i v e e n d o f A p r i l 2 0 2 6 , i n d i c a t i n g f u l l c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 1 . 3 B o a r d d e t e r m i n e s o w n r e m u n e r a t i o n ( c o n f l i c t o f i n t e r e s t ) S u b j e c t B o a r d r e m u n e r a t i o n t o i n d e p e n d e n t a p p r o v a l ; E s t a b l i s h t r a n s p a r e n t b e n c h m a r k s a n d c o s t - b e n e f i t a n a l y s i s E x i s t e n c e o f a p p r o v e d r e m u n e r a t i o n p o l i c y a n d b e n c h m a r k s t u d y 1 0 0 % e x t e r n a l a p p r o v a l o f B o a r d r e m u n e r a t i o n A p p r o v e d r e m u n e r a t i o n p o l i c y ; B e n c h m a r k i n g d o c u m e n t s ; M i n i s t e r i a l a p p r o v a l l e t t e r s 1 0 0 % M i n i s t e r i a l a p p r o v a l h a s b e e n o b t a i n e d f o r B o a r d r e m u n e r a t i o n i n a c c o r d a n c e w i t h S e c t i o n 6 o f t h e S L B C A c t , 2 0 0 9 . T h e a p p r o v a l h a s b e e n t r a n s m i t t e d t o t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e f o r a p p l i c a t i o n , e n s u r i n g e x t e r n a l o v e r s i g h t a n d c o m p l i a n c e w i t h s t a t u t o r y r e q u i r e m e n t s .

27. 2 5 1 2 . 3 . F I N A N C I A L M A N A G E M E N T R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 3 . 1 N o F i n a n c e M a n u a l ; r e l i a n c e o n p a s t p r a c t i c e s a n d d i s c r e t i o n D e v e l o p a n d a d o p t a s t r u c t u r e d F i n a n c e & A c c o u n t i n g M a n u a l E x i s t e n c e o f F i n a n c e M a n u a l 1 0 0 % a d o p t i o n o f F i n a n c e M a n u a l A p p r o v e d F i n a n c e M a n u a l ; B o a r d m i n u t e s 9 5 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , a c o m p r e h e n s i v e F i n a n c e a n d A c c o u n t i n g M a n u a l w a s d e v e l o p e d t h r o u g h a c o n s u l t a t i v e p r o c e s s a n d u s e d i n d r a f t f o r m t o g u i d e f i n a n c i a l o p e r a t i o n s . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d c o n t i n u e d u s e o f t h e M a n u a l p e n d i n g f o r m a l B o a r d a p p r o v a l a t t h e n e x t s c h e d u l e d m e e t i n g . S i g n i f i c a n t p r o g r e s s w a s m a i n t a i n e d , t h o u g h f i n a l i n s t i t u t i o n a l a d o p t i o n r e m a i n e d o u t s t a n d i n g , i n d i c a t i n g 9 5 % c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 3 . 2 D i r e c t o r o f F i n a n c e e x c l u d e d a s a c c o u n t s i g n a t o r y ; D e p u t y s i g n s i n s t e a d R e v i s e s i g n a t o r y m a n d a t e t o i n c l u d e t h e D e p u t y D i r e c t o r G e n e r a l a n d D i r e c t o r o f F i n a n c e a s S i g n a t o r y A U p d a t e d b a n k s i g n a t o r y l i s t i n c l u d i n g D i r e c t o r o f F i n a n c e 1 0 0 % c o m p l i a n c e w i t h s i g n a t o r y s t r u c t u r e B a n k m a n d a t e f o r m s ; B a n k c o n f i r m a t i o n l e t t e r s 9 0 % M a n a g e m e n t f o r m a l l y e n g a g e d t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e d u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e r e q u e s t i n g i n c l u s i o n o f b o t h t h e D e p u t y D i r e c t o r G e n e r a l a n d

25. 2 3 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s i n t e n t o f t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 2 . 4 A u d i t q u e r i e s o f t e n u n a d d r e s s e d , l e a d i n g t o r e c u r r i n g f i n d i n g s M a n a g e m e n t m u s t a c t p r o m p t l y o n a u d i t r e c o m m e n d a t i o n s ; D G s h o u l d s a n c t i o n s t a f f w h o i g n o r e r e c o m m e n d a t i o n s % o f a u d i t q u e r i e s r e s o l v e d w i t h i n t i m e f r a m e 1 0 0 % o f a u d i t r e c o m m e n d a t i o n s i m p l e m e n t e d A u d i t r e p o r t s ; M a n a g e m e n t r e s p o n s e t r a c k e r ; S a n c t i o n r e c o r d s 9 5 % A u d i t f i n d i n g s c o n t i n u e d t o b e d i s c u s s e d a t b o t h M a n a g e m e n t a n d B o a r d l e v e l s , w i t h c o r r e c t i v e a c t i o n s i m p l e m e n t e d b a s e d o n f e a s i b i l i t y a n d i n s t i t u t i o n a l v a l u e . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d i m p r o v e d r e s p o n s i v e n e s s t o a u d i t r e c o m m e n d a t i o n s a n d s t r o n g e r M a n a g e m e n t f o l l o w - u p o n a u d i t i s s u e s . A l t h o u g h f u l l c l o s u r e o f a l l a u d i t i s s u e s w i t h i n s t i p u l a t e d t i m e l i n e s h a d n o t b e e n c o n s i s t e n t l y a c h i e v e d , s i g n i f i c a n t p r o g r e s s w a s o b s e r v e d , i n d i c a t i n g 9 5 % c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 2 . 5 I n t e r n a l A u d i t o r d o e s n o t v e r i f y p r o c u r e d g o o d s a n d s e r v i c e s E s t a b l i s h V e r i f i c a t i o n C o m m i t t e e i n c l u d i n g I n t e r n a l A u d i t o r t o c e r t i f y g o o d s / s e r v i c e s % o f g o o d s / s e r v i c e s v e r i f i e d b e f o r e p a y m e n t 1 0 0 % v e r i f i c a t i o n o f a l l g o o d s / s e r v i c e s V e r i f i c a t i o n r e p o r t s ; C o m m i t t e e m e m b e r s h i p l i s t ; 1 0 0 % T h e I n t e r n a l A u d i t o r n o w v e r i f i e s a l l g o o d s p r o c u r e d b e f o r e t h e y a r e t a k e n o n c h a r g e a n d p r i o r t o p a y m e n t .

46. 4 4 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s E x e r c i s e , t h e s i t u a t i o n h a s c h a n g e d , a s a f o r m a l i z e d a l l o c a t i o n m e c h a n i s m t o a d e q u a t e l y s u p p o r t o p e r a t i o n a l a c t i v i t i e s h a s b e e n e s t a b l i s h e d . 6 . 8 . 1 . 4 U n d e r p a i d p e r m a n e n t s t a f f ; c o n t r a c t s t a f f n o t o n N A S S I T ; i n s u f f i c i e n t s t a f f i n g D e v e l o p H R p o l i c y c o v e r i n g c o n t r a c t s , p r o m o t i o n s , N A S S I T ; I m p r o v e c o m p e n s a t i o n % o f s t a f f o n c o n t r a c t s / N A S S I T 1 0 0 % H R c o m p l i a n c e w i t h l a b o r l a w s H R r e c o r d s ; S t a f f c o n t r a c t s ; P a y r o l l 1 0 0 % A l l p e r m a n e n t s t a f f a r e n o w r e g i s t e r e d w i t h N A S S I T , a n d c o m p l i a n c e w i t h s t a t u t o r y o b l i g a t i o n s w a s v e r i f i e d d u r i n g m o n i t o r i n g . 6 . 8 . 1 . 5 N o s t r u c t u r e d s t a f f t r a i n i n g p l a n C o n d u c t t r a i n i n g n e e d s a s s e s s m e n t ; I m p l e m e n t a n n u a l t r a i n i n g p l a n # o f t r a i n i n g s c o n d u c t e d a n n u a l l y A t l e a s t 2 t a r g e t e d t r a i n i n g s a n n u a l l y T r a i n i n g n e e d s a s s e s s m e n t ; T r a i n i n g r e p o r t s 1 0 0 % T h e H R D e p a r t m e n t h a s d e v e l o p e d a c o m p r e h e n s i v e t r a i n i n g p l a n t h a t i n c l u d e s s t a f f o f t h e r e g i o n a l o f f i c e s , a d d r e s s i n g p r i o r g a p s i n s t r u c t u r e d c a p a c i t y d e v e l o p m e n t . 6 . 8 . 1 . 6 L o w s t a f f m o r a l e ; n o w e l f a r e o r i n c e n t i v e s c h e m e s E s t a b l i s h s t a f f w e l f a r e & i n c e n t i v e p o l i c y E x i s t e n c e o f w e l f a r e p o l i c y 1 0 0 % a d o p t i o n o f w e l f a r e p o l i c y S t a f f w e l f a r e p o l i c y ; H R r e p o r t s 9 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , M a n a g e m e n t p r o v i d e d b e r e a v e m e n t s u p p o r t o f L e 1 , 0 0 0 t o

31. 2 9 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s m u l t i p l e i n v o i c e b o o k s r e c o n c i l i a t i o n s ; I n t e r n a l a u d i t s o f E R P / Q u i c k B o o k s i n v o i c i n g i n p l a c e r e c o r d s ; A u d i t r e p o r t s Q u i c k B o o k s a c c o u n t i n g s o f t w a r e h a s b e e n a c q u i r e d , a n d d i g i t i z a t i o n o f i n v o i c i n g a n d r e c e i p t s y s t e m s i s u n d e r w a y . T h i s i s e x p e c t e d t o e n h a n c e i n d e p e n d e n t a n d r e m o t e r e c o n c i l i a t i o n b y F i n a n c e , M a r k e t i n g , a n d I n t e r n a l A u d i t . 6 . 3 . 8 N o n - d e d u c t i o n o f 6 . 5 % w i t h h o l d i n g t a x o n s u p p l i e r p a y m e n t s E n f o r c e m a n d a t o r y w i t h h o l d i n g t a x d e d u c t i o n s ; T r a i n s t a f f ; R e g u l a r a u d i t c h e c k s % o f s u p p l i e r p a y m e n t s w i t h c o r r e c t t a x d e d u c t i o n 1 0 0 % o f a p p l i c a b l e s u p p l i e r p a y m e n t s t a x e d & r e m i t t e d S u p p l i e r p a y m e n t v o u c h e r s ; N R A r e c e i p t s ; A u d i t r e p o r t s 9 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , w i t h h o l d i n g t a x d e d u c t i o n s w e r e a p p l i e d t o q u a l i f y i n g s u p p l i e r p a y m e n t s ; h o w e v e r , r e m i t t a n c e s t o t h e N a t i o n a l R e v e n u e A u t h o r i t y w e r e n o t c o n s i s t e n t l y m a d e , e x p o s i n g t h e C o r p o r a t i o n t o p o t e n t i a l p e n a l t i e s . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d w i t h N R A l e a d e r s h i p t o r e c o n c i l e t h e a m o u n t a n d e s t a b l i s h a p a y m e n t p l a n . 6 . 3 . 9 P a y m e n t v o u c h e r s o f t e n l a c k D G E n f o r c e s t r i c t p o l i c y r e q u i r i n g D G s i g n a t u r e % o f v o u c h e r s s i g n e d b y D G 1 0 0 % o f v o u c h e r s d u l y a u t h o r i z e d P a y m e n t v o u c h e r s ; 1 0 0 % A l l e x a m i n e d p a y m e n t v o u c h e r s f o r 2 0 2 5 a n d

39. 3 7 1 2 . 6 . H U M A N R E S O U R C E M A N A G E M E N T R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 6 . 1 N o e s t a b l i s h e d s a l a r y s t r u c t u r e ; s a l a r i e s d e t e r m i n e d a t B o a r d d i s c r e t i o n D e v e l o p a n d i m p l e m e n t f o r m a l s a l a r y s t r u c t u r e b a s e d o n j o b g r a d i n g , q u a l i f i c a t i o n s , a n d e x p e r i e n c e E x i s t e n c e o f a p p r o v e d s a l a r y s t r u c t u r e 1 0 0 % a d o p t i o n o f s a l a r y s t r u c t u r e A p p r o v e d s a l a r y s t r u c t u r e ; H R / p a y r o l l r e c o r d s 9 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , t h e C o r p o r a t i o n e n g a g e d a n H R c o n s u l t a n t t o r e v i e w e m p l o y m e n t c o n d i t i o n s a n d d e v e l o p a s t r u c t u r e d s a l a r y f r a m e w o r k , p e n d i n g t h e P S R U r e p o r t a n d r e v i s e d o r g a n o g r a m . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t t h e s a l a r y s t r u c t u r e h a d b e e n i n t e r n a l l y h a r m o n i z e d w i t h p r o p e r g r a d i n g w i t h B o a r d c o n s e n t b e f o r e s u b m i s s i o n t o t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e , i n d i c a t i n g p r o g r e s s 6 . 6 . 2 N o c o m p r e h e n s i v e H R p o l i c y ; i n c o n s i s t e n c i e s i n r e c r u i t m e n t , a p p r a i s a l , p r o m o t i o n s , l e a v e , e t c . D e v e l o p a n d i m p l e m e n t H R P o l i c y M a n u a l a l i g n e d w i t h b e s t p r a c t i c e & l a b o r l a w s E x i s t e n c e o f H R P o l i c y M a n u a l 1 0 0 % a d o p t i o n o f H R P o l i c y M a n u a l A p p r o v e d H R M a n u a l ; S t a f f s e n s i t i z a t i o n / t r a i n i n g r e c o r d s 9 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , e v i d e n c e o f s t a f f a p p r a i s a l s a n d p r o m o t i o n s w a s p r e s e n t e d , t h o u g h a c o m p r e h e n s i v e H R P o l i c y M a n u a l w a s n o t y e t i n p l a c e . D u r i n g t h e F u l l -

18. 1 6 1 2 . A P P E N D I C E U P D A T E D C O M P L I A N C E P R O G R E S S A S S E S S M E N T M A T R I X 1 2 . 1 C O R P O R A T E G O V E R N A N C E R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 1 . 1 P e r s i s t e n t c o n f l i c t b e t w e e n B o a r d a n d D G o v e r r o l e s a n d a u t h o r i t y , u n d e r m i n i n g g o v e r n a n c e C o m m i s s i o n i n d e p e n d e n t g o v e r n a n c e r e v i e w ; M e d i a t i o n b e t w e e n B o a r d & D G ; D e v e l o p B o a r d C h a r t e r & D G T o R ; M i n i s t r y o v e r s i g h t E x i s t e n c e o f g o v e r n a n c e r e v i e w r e p o r t , s i g n e d B o a r d C h a r t e r , T o R f o r D G , a n d M i n i s t r y m e d i a t i o n r e c o r d s 1 0 0 % i m p l e m e n t a t i o n o f g o v e r n a n c e r e v i e w , a d o p t i o n o f C h a r t e r a n d T o R G o v e r n a n c e r e v i e w r e p o r t ; A p p r o v e d B o a r d C h a r t e r & T o R ; M i n i s t r y o v e r s i g h t r e p o r t s 1 0 0 % S e c t i o n s 5 a n d 1 3 o f t h e S L B C A c t , 2 0 0 9 d e f i n e t h e r o l e s o f t h e B o a r d a n d M a n a g e m e n t r e s p e c t i v e l y . D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , g o v e r n a n c e d o c u m e n t s w e r e d e v e l o p e d , t h o u g h t e n s i o n s b e t w e e n t h e B o a r d a n d M a n a g e m e n t p e r s i s t e d . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d M i n i s t r y i n t e r v e n t i o n , c l a r i f i e d r o l e s , M i n i s t r y o f F i n a n c e c o n c u r r e n c e o n B o a r d r e m u n e r a t i o n , a n d p a y m e n t o f o u t s t a n d i n g B o a r d f e e s e f f e c t i v e A p r i l 2 0 2 6 , i n d i c a t i n g f u l l c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 1 . 2 B o a r d u n i l a t e r a l l y r e v i s e d r e m u n e r a t i o n w i t h o u t B o a r d r e m u n e r a t i o n s u b j e c t t o m i n i s t e r i a l % o f B o a r d p a y m e n t s 1 0 0 % o f B o a r d r e m u n e r a t i o n M i n i s t e r i a l a p p r o v a l l e t t e r s ; 1 0 0 % M i n i s t e r i a l a p p r o v a l f o r B o a r d r e m u n e r a t i o n w a s

28. 2 6 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s D i r e c t o r o f F i n a n c e a s b a n k s i g n a t o r i e s . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t a p p r o v a l f r o m t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e f o r s i g n a t o r y t o b e o p e r a t i o n a l i z e d . 6 . 3 . 3 B u d g e t M a n a g e m e n t C o m m i t t e e e x i s t s b u t n o n - f u n c t i o n a l ; n o m i n u t e s / r e p o r t s R e v a m p a n d e m p o w e r C o m m i t t e e ; E n s u r e r e g u l a r m e e t i n g s & t i m e l y f i n a n c i a l r e p o r t s # o f m e e t i n g s h e l d ; # o f r e p o r t s s u b m i t t e d Q u a r t e r l y m e e t i n g s h e l d ; R e p o r t s s u b m i t t e d t i m e l y C o m m i t t e e m i n u t e s ; F i n a n c i a l o v e r s i g h t r e p o r t s 1 0 0 % A f u n c t i o n a l B u d g e t C o m m i t t e e i s n o w i n p l a c e . T h e 2 0 2 6 b u d g e t w a s p r e p a r e d t h r o u g h a c o n s u l t a t i v e p r o c e s s i n v o l v i n g d e p a r t m e n t a l h e a d s a n d t h e B o a r d o f T r u s t e e s . T h e b u d g e t w a s s c r u t i n i z e d a n d a p p r o v e d b y t h e B o a r d p r i o r t o s u b m i s s i o n t o t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e . 6 . 3 . 4 W e a k o v e r s i g h t o f c o - l o c a t i o n a g r e e m e n t s ; n o c e n t r a l i z e d l i s t ; d i s c r e t i o n a r y p r i c i n g E s t a b l i s h c e n t r a l i z e d c o - l o c a t i o n r e g i s t r y ; D e v e l o p p r i c i n g p o l i c y ; S O P s f o r a g r e e m e n t s ; R e t r o s p e c t i v e a u d i t E x i s t e n c e o f r e g i s t r y ; P r i c i n g p o l i c y ; S O P s a d o p t e d 1 0 0 % r e g i s t r y e s t a b l i s h e d ; 1 0 0 % a g r e e m e n t s s t a n d a r d i z e d C o - l o c a t o r r e g i s t r y ; P r i c i n g p o l i c y ; S O P s ; A u d i t r e p o r t s 1 0 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , t h e M a r k e t i n g D e p a r t m e n t d e v e l o p e d a c o m p r e h e n s i v e l i s t o f c o - l o c a t i o n a r r a n g e m e n t s , t h o u g h e v i d e n c e o f s t a n d a r d i z e d p r i c i n g p o l i c i e s , S O P s , a n d

52. 5 0 1 2 . 8 . 3 S L B C M A K E N I R E G I O N A L O F F I C E R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 8 . 3 . 1 N o s u b v e n t i o n ; r e l i e s o n l y o n i n t e r n a l r e v e n u e A l l o c a t e s u b v e n t i o n f r o m H Q E x i s t e n c e o f H Q s u b v e n t i o n 1 0 0 % a n n u a l s u b v e n t i o n a l l o c a t e d B u d g e t a l l o c a t i o n r e c o r d s 1 0 0 % T h e M a k e n i R e g i o n a l O f f i c e i s n o w i n c l u d e d i n t h e C o r p o r a t i o n ’ s a n n u a l b u d g e t a n d r e c e i v e s s u b v e n t i o n f r o m H e a d q u a r t e r s . 6 . 8 . 3 . 2 N o b u d g e t i n g s y s t e m ; a d h o c s p e n d i n g I m p l e m e n t f o r m a l b u d g e t i n g s y s t e m E x i s t e n c e o f a p p r o v e d b u d g e t 1 0 0 % b u d g e t i n g c o m p l i a n c e B u d g e t d o c u m e n t s 1 0 0 % T h e R e g i o n a l O f f i c e n o w o p e r a t e s w i t h i n t h e a p p r o v e d a n n u a l b u d g e t f r a m e w o r k o f t h e C o r p o r a t i o n . 6 . 8 . 3 . 3 L o n g - t e r m c o n t r a c t s t a f f p o o r l y r e m u n e r a t e d R e g u l a r i z e e m p l o y m e n t s t a t u s ; I m p r o v e m o t i v a t i o n % o f c o n t r a c t s t a f f r e g u l a r i z e d 1 0 0 % c o n t r a c t s t a f f r e g u l a r i z e d H R c o n t r a c t s ; P a y r o l l r e c o r d s 9 0 % T h e r e g u l a r i z a t i o n o f l o n g - s e r v i n g c o n t r a c t s t a f f r e m a i n s o n g o i n g . M a n a g e m e n t h a s i n t e g r a t e d a n d p i n c o d e d s e v e r a l c o n t r a c t s t a f f a c r o s s r e g i o n a l o f f i c e s . I n B o , 4 s t a f f h a v e b e e n a b s o r b e d , w h i l e i n M a k e n i , 3 h a v e b e e n a b s o r b e d w i t h 3 r e m a i n i n g . M a n a g e m e n t f u r t h e r s t a t e d t h a t o n g o i n g r e c r u i t m e n t e f f o r t s w i l l p r i o r i t i z e t h e a b s o r p t i o n o f l o n g - s e r v i n g c o n t r a c t s t a f f . 6 . 8 . 3 . 4 L a c k o f p r o f e s s i o n a l R e c r u i t q u a l i f i e d # o f 1 0 0 % c r i t i c a l R e c r u i t m e n t 9 0 % P r o f e s s i o n a l s t a f f i n g g a p s

33. 3 1 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s r i s k o f m a n i p u l a t i o n a c c o u n t a b i l i t y s y s t e m i n p l a c e r e c o r d s M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t a n e n e r g y a u d i t h a d b e e n c o m m i s s i o n e d a n d a r e p o r t p r o d u c e d , w h i l e a C o m m i t t e e w a s e s t a b l i s h e d t o m o n i t o r f u e l u s a g e . H o w e v e r , n o e v i d e n c e w a s p r o v i d e d t o d e m o n s t r a t e m e a s u r a b l e r e d u c t i o n i n f u e l c o n s u m p t i o n i n l i t e r s , i n d i c a t i n g m o d e r a t e p r o g r e s s a n d 7 5 % c o m p l i a n c e w i t h t h e r e c o m m e n d a t i o n . 6 . 4 . 2 E n g i n e e r i n g D e p t . r e q u e s t s , c o l l e c t s , a n d i s s u e s f u e l ; w e a k s e g r e g a t i o n o f d u t i e s ; r e q u e s t s n o t a l i g n e d w i t h a c t u a l e l e c t r i c i t y s u p p l y S e g r e g a t e f u e l p r o c u r e m e n t , s u p p l y & u s a g e d u t i e s ; D e v e l o p p o l i c y o n f u e l u s a g e & r e p o r t i n g ; A l i g n r e q u e s t s w i t h g e n e r a t o r u s e ; I n s t a l l m o n i t o r i n g e q u i p m e n t ; S h i f t t o c o n s u m p t i o n - b a s e d p a y m e n t s % o f f u e l r e q u e s t s s u p p o r t e d b y p r o p e r l o g s ; M o n i t o r i n g e q u i p m e n t i n s t a l l e d 1 0 0 % s e g r e g a t i o n o f d u t i e s ; 1 0 0 % f u e l l o g s m a i n t a i n e d ; 1 0 0 % s h i f t t o c o n s u m p t i o n - b a s e d p a y m e n t s F u e l p o l i c y ; G e n e r a t o r m o n i t o r i n g l o g s ; P r o c u r e m e n t r e c o r d s ; F u e l m a n a g e m e n t s y s t e m r e p o r t s 9 5 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , s e g r e g a t i o n o f d u t i e s w a s i n t r o d u c e d a c r o s s t h e f u e l m a n a g e m e n t p r o c e s s , w h i l e d e v e l o p m e n t o f a F u e l M a n a g e m e n t P o l i c y r e m a i n e d o n g o i n g . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t a M o n i t o r i n g T e a m h a d b e e n c o m m i s s i o n e d a n d f u e l u s a g e w a s b e i n g m o n i t o r e d s e p a r a t e l y . H o w e v e r ,

4. 2 T h e f i n d i n g s d e m o n s t r a t e t h a t S L B C h a s m a d e s u b s t a n t i a l p r o g r e s s i n s t r e n g t h e n i n g g o v e r n a n c e a r r a n g e m e n t s , i m p r o v i n g a c c o u n t a b i l i t y a n d r e p o r t i n g s y s t e m s , e n h a n c i n g i n t e r n a l c o n t r o l s , s t r e n g t h e n i n g p r o c u r e m e n t a n d f i n a n c i a l m a n a g e m e n t p r o c e s s e s , a n d i m p r o v i n g B o a r d - M a n a g e m e n t e n g a g e m e n t a n d i n s t i t u t i o n a l r e s p o n s i v e n e s s . H o w e v e r , a r e a s r e q u i r i n g c o n t i n u e d m a n a g e m e n t a t t e n t i o n i n c l u d e F u e l M a n a g e m e n t , I n f r a s t r u c t u r e M o d e r n i z a t i o n , A s s e t M a n a g e m e n t , S t r a t e g i c P l a n n i n g , S t a f f i n g A d e q u a c y , a n d R e g i o n a l O p e r a t i o n a l S u p p o r t . F i n a n c i a l c o n s t r a i n t s a l s o c o n t i n u e t o a f f e c t t h e i m p l e m e n t a t i o n o f i n f r a s t r u c t u r e - i n t e n s i v e r e c o m m e n d a t i o n s , p a r t i c u l a r l y t h o s e r e l a t i n g t o b r o a d c a s t i n g e q u i p m e n t , t r a n s m i s s i o n i n f r a s t r u c t u r e , a n d m o d e r n i z a t i o n s y s t e m s . O v e r a l l , t h e m o n i t o r i n g f i n d i n g s d e m o n s t r a t e s t r o n g i n s t i t u t i o n a l r e f o r m p r o g r e s s b y S L B C a n d i t s c o m m i t m e n t t o i m p l e m e n t i n g a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s . W h i l e t h e i n s t i t u t i o n i s a p p r o a c h i n g F u l l C o m p l i a n c e , s u s t a i n e d m a n a g e m e n t a t t e n t i o n , s t r e n g t h e n e d o v e r s i g h t , a n d c o n t i n u e d i m p l e m e n t a t i o n a r e r e q u i r e d t o a d d r e s s t h e r e m a i n i n g g a p s a n d f u l l y c o n s o l i d a t e t h e r e f o r m s . I N T R O D U C T I O N T h e A n t i - C o r r u p t i o n C o m m i s s i o n ( A C C ) c o n d u c t e d a C o r r u p t i o n R i s k A s s e s s m e n t ( C R A ) a t t h e S i e r r a L e o n e B r o a d c a s t i n g C o r p o r a t i o n ( S L B C ) i n 2 0 2 5 . T h e a s s e s s m e n t i d e n t i f i e d s y s t e m i c v u l n e r a b i l i t i e s a c r o s s t h e f o l l o w i n g k e y a r e a s : C o r p o r a t e G o v e r n a n c e ; I n t e r n a l A u d i t ; F i n a n c i a l M a n a g e m e n t ; F u e l M a n a g e m e n t ; P r o c u r e m e n t M a n a g e m e n t ; H u m a n R e s o u r c e M a n a g e m e n t ; A s s e t M a n a g e m e n t ; a n d R e g i o n a l O f f i c e O p e r a t i o n s . B a s e d o n t h e f i n d i n g s o f t h e a s s e s s m e n t , s e v e n t y ( 7 0 ) a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s w e r e j o i n t l y d e v e l o p e d b y t h e A C C , S L B C M a n a g e m e n t , a n d t h e B o a r d t o a d d r e s s t h e i d e n t i f i e d v u l n e r a b i l i t i e s a n d s t r e n g t h e n i n s t i t u t i o n a l c o n t r o l s .

20. 1 8 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 1 . 4 D o u b l e - d i p p i n g b y s o m e B o a r d m e m b e r s ( r e c e i v i n g a l l o w a n c e s w h i l e a l s o p a i d a s g o v e r n m e n t e m p l o y e e s ) E n f o r c e G o S L c i r c u l a r ; E n s u r e o n l y e l i g i b l e p a y m e n t s a r e m a d e ; A u d i t u n i t t o p e r i o d i c a l l y v e r i f y B o a r d p a y m e n t s % o f B o a r d m e m b e r s i n c o m p l i a n c e w i t h c i r c u l a r 1 0 0 % c o m p l i a n c e w i t h G o S L c i r c u l a r o n B o a r d a l l o w a n c e s P a y r o l l r e c o r d s ; A u d i t v e r i f i c a t i o n r e p o r t s ; B o a r d p a y m e n t s c h e d u l e s 1 0 0 % A p a r t f r o m m e e t i n g - r e l a t e d r e i m b u r s e m e n t s , t h e c u r r e n t B o a r d h a s n o t r e c e i v e d s a l a r i e s o v e r t h e p a s t t w o y e a r s . T h e r e i s n o e v i d e n c e o f d o u b l e r e m u n e r a t i o n i n c o n t r a v e n t i o n o f t h e G o S L c i r c u l a r . 6 . 1 . 5 N o S t r a t e g i c P l a n g u i d i n g S L B C ’ s d i r e c t i o n D e v e l o p a n d a d o p t a S t r a t e g i c P l a n w i t h m e d i u m - a n d l o n g - t e r m o b j e c t i v e s E x i s t e n c e o f a p p r o v e d S t r a t e g i c P l a n 1 0 0 % a d o p t i o n a n d i m p l e m e n t a t i o n o f S t r a t e g i c P l a n A p p r o v e d S t r a t e g i c P l a n d o c u m e n t ; B o a r d m i n u t e s a p p r o v i n g p l a n 6 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , t h e M e d i a R e f o r m C o o r d i n a t i n g G r o u p i n i t i a t e d t h e d e v e l o p m e n t o f a n e w S t r a t e g i c P l a n t h r o u g h e n g a g e m e n t s w i t h t h e p u b l i c , B o a r d , a n d M a n a g e m e n t , i n c l u d i n g r e t r e a t s a n d p r o v i n c i a l c o n s u l t a t i o n s . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g E x e r c i s e , e v i d e n c e c o n f i r m e d t h a t r e s p o n s i b i l i t y f o r d e v e l o p i n g t h e S t r a t e g i c P l a n r e s t s w i t h t h e D i r e c t o r G e n e r a l ; h o w e v e r , t h e P l a n h a d n o t y e t b e e n d e v e l o p e d , a n d t h e C o r p o r a t i o n c o n t i n u e d

5. 3 T o s u p p o r t t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h e s e a g r e e d r e s p o n s e s , t h e A C C M o n i t o r i n g a n d C o m p l i a n c e U n i t u n d e r t o o k a s t r u c t u r e d C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n E n g a g e m e n t b e t w e e n N o v e m b e r 2 0 2 5 a n d J a n u a r y 2 0 2 6 . T h e f a c i l i t a t i o n p r o c e s s w a s c o r r e c t i v e a n d s u p p o r t i v e i n n a t u r e , w i t h t h e p r i m a r y o b j e c t i v e o f s t r e n g t h e n i n g i n s t i t u t i o n a l s y s t e m s , s u p p o r t i n g t h e i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d r i s k r e s p o n s e s , a d d r e s s i n g o p e r a t i o n a l b o t t l e n e c k s , a n d p r e v e n t i n g t h e e s c a l a t i o n o f u n r e s o l v e d c o m p l i a n c e i s s u e s i n t o e n f o r c e m e n t m e a s u r e s . D u r i n g t h e 3 r d C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n E n g a g e m e n t , S L B C a c h i e v e d a n o v e r a l l c o m p l i a n c e s c o r e o f 6 3 % , r e f l e c t i n g m o d e r a t e p r o g r e s s i n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h e a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s a t t h a t s t a g e . F o l l o w i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , t h e A C C c o n d u c t e d a C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e t o :  V e r i f y t h e a c t u a l i m p l e m e n t a t i o n s t a t u s o f t h e a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s ;  A s s e s s t h e o p e r a t i o n a l e f f e c t i v e n e s s o f i m p l e m e n t e d r e f o r m s a n d c o n t r o l s ;  C o n f i r m t h e i n s t i t u t i o n a l i z a t i o n o f a g r e e d c o n t r o l s ;  V a l i d a t e s u p p o r t i n g d o c u m e n t a r y e v i d e n c e ;  E v a l u a t e t h e s u s t a i n a b i l i t y o f i m p l e m e n t e d r e f o r m s ; a n d  D e t e r m i n e t h e o v e r a l l p r o g r e s s i o n o f i n s t i t u t i o n a l c o m p l i a n c e . T h e C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e w a s p r i m a r i l y e v i d e n c e - b a s e d a n d f o c u s e d o n d o c u m e n t a r y v e r i f i c a t i o n a n d a s s e s s m e n t o f c o m p l i a n c e t h r o u g h t h e e s t a b l i s h e d H e a d q u a r t e r s c o o r d i n a t i o n s t r u c t u r e s . F o r t h e R e g i o n a l O f f i c e s , c o m p l i a n c e f i n d i n g s w e r e a s s e s s e d b a s e d o n d o c u m e n t a r y e v i d e n c e s u b m i t t e d t h r o u g h H e a d q u a r t e r s a n d r e p r e s e n t a t i o n s p r o v i d e d b y t h e R e g i o n a l D i r e c t o r . P h y s i c a l v e r i f i c a t i o n v i s i t s w e r e n o t c o n d u c t e d a t t h e R e g i o n a l O f f i c e s d u r i n g t h i s m o n i t o r i n g p h a s e .

45. 4 3 1 2 . 8 . R E G I O N A L O F F I C E S ( B O , K E N E M A , M A K E N I ) 1 2 . 8 . 1 S L B C B O R E G I O N A L O F F I C E R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 8 . 1 . 1 N o d i r e c t f i n a n c i a l a l l o c a t i o n ; e x c l u d e d f r o m n a t i o n a l b u d g e t i n g p r o c e s s A l l o c a t e d e d i c a t e d o p e r a t i n g b u d g e t ; I n v o l v e B o o f f i c e i n H Q b u d g e t i n g E x i s t e n c e o f a p p r o v e d B o o f f i c e b u d g e t 1 0 0 % i n c l u s i o n i n a n n u a l H Q b u d g e t B u d g e t d o c u m e n t s ; B o a r d m i n u t e s ; F i n a n c e r e p o r t s 1 0 0 % T h e 2 0 2 6 a p p r o v e d b u d g e t i n c l u d e s a l l o c a t i o n s f o r a l l r e g i o n a l s t a t i o n s , i n c l u d i n g t h e B o R e g i o n a l O f f i c e , t h e r e b y a d d r e s s i n g p r i o r e x c l u s i o n f r o m t h e n a t i o n a l b u d g e t i n g p r o c e s s . 6 . 8 . 1 . 2 F i n a n c i a l r e c o r d s m a i n t a i n e d w e e k l y b u t a u d i t s i r r e g u l a r I n t r o d u c e d a i l y t r a n s a c t i o n l o g s ; m o n t h l y r e c o n c i l i a t i o n s ; r e g u l a r a u d i t s % o f r e c o n c i l i a t i o n s c o m p l e t e d ; # o f a u d i t s c o n d u c t e d 1 0 0 % m o n t h l y r e c o n c i l i a t i o n s ; S e m i - a n n u a l a u d i t s B a n k r e c o n c i l i a t i o n s ; A u d i t r e p o r t s ; C a s h b o o k s 1 0 0 % M o n t h l y r e c o n c i l i a t i o n s a r e p r e p a r e d a n d u p t o d a t e . F i n a n c i a l d o c u m e n t a t i o n r e v i e w e d d u r i n g m o n i t o r i n g c o n f i r m e d i m p r o v e d r e c o r d k e e p i n g a t t h e r e g i o n a l l e v e l . 6 . 8 . 1 . 3 R e v e n u e u s e d m a i n l y f o r a d m i n s a l a r i e s ; l i t t l e l e f t f o r o p e r a t i o n s A l l o c a t e s h a r e o f c o - l o c a t i o n r e v e n u e ; F o r m a l o p e r a t i n g b u d g e t f o r o p e r a t i o n s % o f r e g i o n a l o p e r a t i o n s c o v e r e d b y b u d g e t ≥ 8 0 % o f o p e r a t i o n a l n e e d s f u n d e d H Q b u d g e t a l l o c a t i o n r e c o r d s ; R e g i o n a l e x p e n d i t u r e r e p o r t s 9 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , M a n a g e m e n t i n d i c a t e d t h a t d i s c u s s i o n s w e r e o n g o i n g t o d e v e l o p a s t r u c t u r e d a p p r o a c h f o r a d d r e s s i n g o p e r a t i o n a l f u n d i n g g a p s . D u r i n g t h e F u l l - B l o w n M o n i t o r i n g

55. 5 3 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s p r o v i d i n g m i n u t e s o f B o a r d m e e t i n g t o t h e B o a r d B o a r d m e e t i n g s B o a r d f o r a l l m e e t i n g s a t l e a s t 3 d a y s b e f o r e s u b s e q u e n t b o a r d m e e t i n g s o f B o a r d m e e t i n g s B o a r d a n d p r o v i d e s m i n u t e s o f B o a r d m e e t i n g s t o m e m b e r s i n a c c o r d a n c e w i t h e s t a b l i s h e d t i m e l i n e s . D o c u m e n t a t i o n r e v i e w e d c o n f i r m s c o m p l i a n c e w i t h t h e r e q u i r e m e n t t o c i r c u l a t e m i n u t e s p r i o r t o s u b s e q u e n t m e e t i n g s . B C 0 0 2 2 0 2 5 b u d g e t s s e n t t o t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e w i t h o u t B o a r d s c r u t i n y a n d a p p r o v a l M a n a g e m e n t t o i m m e d i a t e l y e n s u r e B o a r d s c r u t i n i z e s a n d a p p r o v e s t h e C o r p o r a t i o n ’ s 2 0 2 5 a n n u a l b u d g e t b e f o r e a p p r o v a l b y t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e 2 0 2 5 B u d g e t s c r u t i n i z e d a n d a p p r o v e d b y t h e B o a r d B o a r d o f T r u s t e e s a p p r o v e d t h e B u d g e t p r i o r t o M i n i s t r y o f F i n a n c e a p p r o v a l M i n u t e s o f B o a r d a p p r o v a l o f t h e 2 0 2 5 B u d g e t 1 0 0 % T h e 2 0 2 5 B u d g e t w a s r e c a l l e d f r o m t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e a n d p r e s e n t e d t o t h e B o a r d f o r s c r u t i n y a n d a p p r o v a l . B o a r d m i n u t e s c o n f i r m t h a t t h e B u d g e t w a s r e v i e w e d a n d a p p r o v e d p r i o r t o r e s u b m i s s i o n t o t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e . B C 0 0 3 M a n a g e m e n t n o t i m p l e m e n t i n g B o a r d ’ s r e s o l u t i o n s B o a r d a n d M a n a g e m e n t t o e n g a g e , d i s c u s s , c o l l a b o r a t e a n d a g r e e o n t e r m s f o r i m p l e m e n t a t i o n o f B o a r d r e s o l u t i o n s % o f B o a r d r e s o l u t i o n s i m p l e m e n t e d A c l e a r r o a d m a p f o r i m p l e m e n t a t i o n o f B o a r d r e s o l u t i o n s B o a r d r e s o l u t i o n i m p l e m e n t a t i o n r o a d m a p ; E v i d e n c e o f r e s o l u t i o n s i m p l e m e n t e d 9 0 % M a n a g e m e n t h a s d e m o n s t r a t e d s i g n i f i c a n t i m p l e m e n t a t i o n o f B o a r d r e s o l u t i o n s . T h e n o w r e s o l v e d a n d e f f e c t i v e c o l l a b o r a t i o n b e t w e e n t h e B o a r d a n d M a n a g e m e n t h a s t r i g g e r

3. 1 E X E C U T I V E S U M M A R Y : T h e A n t i - C o r r u p t i o n C o m m i s s i o n ( A C C ) , t h r o u g h t h e M o n i t o r i n g a n d C o m p l i a n c e U n i t o f t h e C o r r u p t i o n P r e v e n t i o n D e p a r t m e n t , c o n d u c t e d a C o m p r e h e n s i v e C o m p l i a n c e M o n i t o r i n g E x e r c i s e a t t h e S i e r r a L e o n e B r o a d c a s t i n g C o r p o r a t i o n ( S L B C ) , f o l l o w i n g t h e C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n E n g a g e m e n t u n d e r t a k e n b e t w e e n N o v e m b e r 2 0 2 5 a n d J a n u a r y 2 0 2 6 . T h e o b j e c t i v e o f t h e e x e r c i s e w a s t o a s s e s s t h e l e v e l o f i m p l e m e n t a t i o n , i n s t i t u t i o n a l i z a t i o n , a n d o p e r a t i o n a l e f f e c t i v e n e s s o f t h e a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s a r i s i n g f r o m t h e C o r r u p t i o n R i s k A s s e s s m e n t c o n d u c t e d a t S L B C , p u r s u a n t t o S e c t i o n 8 ( 1 – 6 ) o f t h e A n t i - C o r r u p t i o n A c t , 2 0 0 8 a s a m e n d e d i n 2 0 1 9 . U s i n g d o c u m e n t a r y r e v i e w , i n t e r v i e w s w i t h M a n a g e m e n t a n d k e y o f f i c i a l s , e x a m i n a t i o n o f i n s t i t u t i o n a l r e c o r d s , a n d v e r i f i c a t i o n o f e v i d e n c e s u b m i t t e d t h r o u g h H e a d q u a r t e r s a n d b y t h e R e g i o n a l D i r e c t o r , t h e M o n i t o r i n g T e a m a s s e s s e d t h e i m p l e m e n t a t i o n s t a t u s a n d s u s t a i n a b i l i t y o f t h e a g r e e d c o r r e c t i v e m e a s u r e s . U n l i k e a f i e l d a u d i t e x e r c i s e , p h y s i c a l v e r i f i c a t i o n v i s i t s w e r e n o t c o n d u c t e d a t t h e R e g i o n a l O f f i c e s d u r i n g t h i s p h a s e ; t h e r e f o r e , r e g i o n a l c o m p l i a n c e a s s e s s m e n t s w e r e b a s e d o n e v i d e n c e s u b m i t t e d t h r o u g h H e a d q u a r t e r s c o o r d i n a t i o n m e c h a n i s m s a n d r e p r e s e n t a t i o n s m a d e b y t h e R e g i o n a l D i r e c t o r . T h e m o n i t o r i n g e s t a b l i s h e d t h a t S L B C a c h i e v e d a n o v e r a l l c o m p l i a n c e s c o r e o f 8 9 % , p l a c i n g t h e i n s t i t u t i o n w i t h i n t h e S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e c a t e g o r y u n d e r t h e A C C C o m p l i a n c e B a r o m e t e r . T h i s r e p r e s e n t s a s u b s t a n t i a l i m p r o v e m e n t f r o m t h e 6 3 % r e c o r d e d d u r i n g t h e 3 r d C o m p l i a n c e F a c i l i t a t i o n E n g a g e m e n t a n d d e m o n s t r a t e s s i g n i f i c a n t p r o g r e s s i n i m p l e m e n t i n g a n d i n s t i t u t i o n a l i z i n g t h e a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s . S t r o n g p r o g r e s s w a s r e c o r d e d a c r o s s k e y a r e a s , i n c l u d i n g C o r p o r a t e G o v e r n a n c e , I n t e r n a l A u d i t , P r o c u r e m e n t M a n a g e m e n t , F i n a n c i a l M a n a g e m e n t , H u m a n R e s o u r c e S y s t e m s , B o a r d G o v e r n a n c e P r o c e s s e s , I n s t i t u t i o n a l R e p o r t i n g S y s t e m s , a n d R e g i o n a l F i n a n c i a l C o n t r o l s . O f t h e 7 0 r e c o m m e n d a t i o n s a s s e s s e d , 6 2 a c h i e v e d F u l l C o m p l i a n c e , 7 a c h i e v e d M o d e r a t e C o m p l i a n c e , a n d 1 r e c o r d e d N o C o m p l i a n c e .

50. 4 8 R e f # B a s e l i n e / I s s u e R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 . 8 . 2 . 2 P a y m e n t s m a d e w i t h o u t S t a t i o n M a n a g e r ’ s a p p r o v a l R e q u i r e S t a t i o n M a n a g e r ’ s a p p r o v a l f o r a l l p a y m e n t s % o f p a y m e n t s a p p r o v e d b y S t a t i o n M a n a g e r 1 0 0 % o f p a y m e n t s d u l y a u t h o r i z e d P a y m e n t v o u c h e r s ; A p p r o v a l s i g n a t u r e s 1 0 0 % A l l p a y m e n t s a r e n o w a u t h o r i z e d b y t h e S t a t i o n M a n a g e r p r i o r t o p r o c e s s i n g . D o c u m e n t a t i o n r e v i e w e d c o n f i r m s c o m p l i a n c e w i t h a p p r o v a l r e q u i r e m e n t s . 6 . 8 . 2 . 3 N o p e t t y c a s h b o o k m a i n t a i n e d I n t r o d u c e a n d m a i n t a i n p e t t y c a s h b o o k E x i s t e n c e o f p e t t y c a s h b o o k 1 0 0 % p e t t y c a s h b o o k m a i n t a i n e d P e t t y c a s h r e g i s t e r 1 0 0 % P e t t y c a s h b o o k s a r e n o w m a i n t a i n e d a t t h e r e g i o n a l o f f i c e , s t r e n g t h e n i n g f i n a n c i a l c o n t r o l a t s t a t i o n l e v e l . 6 . 8 . 2 . 4 S t a f f u n a w a r e o f H R p o l i c i e s ; n o l e a v e g r a n t e d ; u n p a i d c o n t r a c t s t a f f D e v e l o p H R p o l i c y ; G r a n t l e a v e & a l l o w a n c e s ; P a y o u t s t a n d i n g s a l a r i e s ; F o r m a l i z e c o n t r a c t s % o f s t a f f w i t h c o n t r a c t s ; % o f l e a v e g r a n t e d 1 0 0 % H R c o m p l i a n c e H R r e c o r d s ; C o n t r a c t s ; L e a v e r e g i s t e r s 1 0 0 % S t a f f a r e n o w p r o v i d e d w i t h t h e H R P o l i c y a n d p r o c e e d o n p a i d a n n u a l l e a v e a s d u e . D o c u m e n t a t i o n r e v i e w e d i n d i c a t e s i m p r o v e d H R c o m p l i a n c e . 6 . 8 . 2 . 5 N o s t a f f t r a i n i n g o r i n d u c t i o n ; s a l a r i e s l o w P r o v i d e i n - h o u s e t r a i n i n g & r e v i e w s a l a r y s t r u c t u r e # o f t r a i n i n g s c o n d u c t e d ; S a l a r y r e v i e w c o m p l e t e d A t l e a s t 2 t r a i n i n g s a n n u a l l y ; 1 0 0 % s a l a r y r e v i e w T r a i n i n g r e p o r t s ; P a y r o l l r e c o r d s 1 0 0 % N e w l y r e c r u i t e d s t a f f a r e i n d u c t e d u p o n e n g a g e m e n t . T h e H R D e p a r t m e n t ’ s t r a i n i n g p l a n i n c l u d e s r e g i o n a l s t a f f , a d d r e s s i n g p r i o r c a p a c i t y g a p s . 6 . 8 . 2 . 6 P o o r i n f r a s t r u c t u r e ; n o t r a n s p o r t , m o d e r n e q u i p m e n t , a s s e t c o d i n g P r o v i d e v e h i c l e s / e q u i p m e n t ; C o d e a s s e t s ; I m p r o v e o f f i c e e n v i r o n m e n t E x i s t e n c e o f a s s e t r e g i s t e r ; % o f k e y e q u i p m e n t s u p p l i e d 1 0 0 % a s s e t s c o d e d ; 1 0 0 % e s s e n t i a l A s s e t r e g i s t e r ; P r o c u r e m e n t f i l e s 1 0 0 % D u r i n g t h e F a c i l i t a t i o n p h a s e , i n f r a s t r u c t u r e a n d m o d e r n e q u i p m e n t g a p s p e r s i s t e d , w h i l e e s s e n t i a l u p g r a d e s a n d a s s e t c o d i n g r e m a i n e d p a r t i a l l y a d d r e s s e d d u e t o f i n a n c i a l