1. i

4. i v w i l l u n d e r t a k e a f o l l o w - u p c o m p l i a n c e e n g a g e m e n t w i t h S L C B i n O c t o b e r 2 0 2 6 t o a s s e s s p r o g r e s s o n o u t s t a n d i n g a c t i o n s , p a r t i c u l a r l y i n r e c o r d k e e p i n g , r e p o r t i n g , a n d c o n t r o l e n f o r c e m e n t . T h e B a n k i s t h e r e f o r e e n c o u r a g e d t o p r i o r i t i z e t h e s e a r e a s t o t r a n s i t i o n t o F u l l C o m p l i a n c e .

7. 3 4 . 0 C o m p l i a n c e B a r o m e t e r F r a m e w o r k T h e a s s e s s m e n t w a s g u i d e d b y t h e A C C C o m p l i a n c e B a r o m e t e r F r a m e w o r k , w h i c h p r o v i d e s a s t a n d a r d i z e d a p p r o a c h f o r m e a s u r i n g i n s t i t u t i o n a l c o m p l i a n c e : L e v e l o f C o m p l i a n c e D e s c r i p t i o n S c o r e R a n g e A C C R e q u i r e d A c t i o n N o C o m p l i a n c e N o m e a n i n g f u l a c t i o n t a k e n 0 % – 4 9 % I n d i c t m e n t M o d e r a t e C o m p l i a n c e P a r t i a l i m p l e m e n t a t i o n 5 0 % – 7 9 % W a r n i n g L e t t e r S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e M o s t a c t i o n s i m p l e m e n t e d w i t h m i n o r g a p s 8 0 % – 8 9 % F u r t h e r E n g a g e m e n t F u l l C o m p l i a n c e A l l a c t i o n s f u l l y i m p l e m e n t e d 9 0 % – 1 0 0 % C o m m e n d a t i o n

6. 2  V e r i f y t h e a d e q u a c y o f d o c u m e n t a t i o n a n d r e c o r d - k e e p i n g p r a c t i c e s  E v a l u a t e i m p r o v e m e n t s i n p r o c u r e m e n t s y s t e m s a n d c o n t r o l s  I d e n t i f y r e s i d u a l g a p s a n d e m e r g i n g r i s k s  P r o v i d e p r a c t i c a l , f o r w a r d - l o o k i n g r e c o m m e n d a t i o n s t o s t r e n g t h e n p r o c u r e m e n t g o v e r n a n c e 3 . 0 M e t h o d o l o g y T h e m o n i t o r i n g e x e r c i s e a d o p t e d a s t r u c t u r e d a n d e v i d e n c e - b a s e d a p p r o a c h c o n s i s t e n t w i t h A C C c o m p l i a n c e v e r i f i c a t i o n s t a n d a r d s . T h e m e t h o d s a p p l i e d i n c l u d e d :  E n g a g e m e n t m e e t i n g s w i t h S e n i o r M a n a g e m e n t a n d k e y s t a k e h o l d e r s  P r e s e n t a t i o n o f m o n i t o r i n g t o o l s a n d e x p e c t a t i o n s  T a r g e t e d i n t e r v i e w s w i t h H e a d s o f D e p a r t m e n t s a n d U n i t s  D e t a i l e d r e v i e w o f p r o c u r e m e n t r e c o r d s , r e p o r t s , a n d s u p p o r t i n g d o c u m e n t a t i o n T h i s a p p r o a c h e n s u r e d t r i a n g u l a t i o n o f e v i d e n c e , c o m b i n i n g d o c u m e n t a t i o n , i n t e r v i e w s , a n d d i r e c t v e r i f i c a t i o n .

9. 5 r e m a i n s a t 5 0 % , a s r e f l e c t e d i n t h e S u m m a r y o f C o m p l i a n c e P e r f o r m a n c e T a b l e a b o v e . T h i s p e r f o r m a n c e r e f l e c t s s t r o n g i n s t i t u t i o n a l c o m m i t m e n t a n d l e a d e r s h i p d i r e c t i o n , p a r t i c u l a r l y i n e s t a b l i s h i n g s y s t e m s a n d c o n t r o l s . H o w e v e r , i t a l s o i n d i c a t e s t h a t b a c k - e n d c o m p l i a n c e a r e a s , e s p e c i a l l y d o c u m e n t a t i o n a n d r e p o r t i n g , r e q u i r e s u s t a i n e d a t t e n t i o n t o a c h i e v e f u l l c o m p l i a n c e . 6 . 0 K e y F i n d i n g s 6 . 1 P r o c u r e m e n t S t r u c t u r e ( 1 0 0 % C o m p l i a n c e ) S L C B h a s a c h i e v e d f u l l c o m p l i a n c e i n s t r e n g t h e n i n g i t s p r o c u r e m e n t s t r u c t u r e , a s r e f l e c t e d i n t h e S u m m a r y o f C o m p l i a n c e P e r f o r m a n c e T a b l e a b o v e T a b l e 5 . 0 . T h e r e c r u i t m e n t o f q u a l i f i e d p r o c u r e m e n t p r o f e s s i o n a l s h a s s i g n i f i c a n t l y e n h a n c e d t e c h n i c a l c a p a c i t y , o v e r s i g h t , a n d o p e r a t i o n a l e f f i c i e n c y . F i g u r e 1 : S L C B O v e r a l l C o m p l i a n c e S c o r e

2. i i T a b l e o f C o n t e n t s E x e c u t i v e S u m m a r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i i i 1 . 0 I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 . 0 O b j e c t i v e s o f t h e M o n i t o r i n g E x e r c i s e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 . 0 M e t h o d o l o g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 . 0 C o m p l i a n c e B a r o m e t e r F r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 . 0 S u m m a r y o f C o m p l i a n c e P e r f o r m a n c e T a b l e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6 . 0 K e y F i n d i n g s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6 . 1 P r o c u r e m e n t S t r u c t u r e ( 1 0 0 % C o m p l i a n c e ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6 . 2 P r o c u r e m e n t P r o c e s s e s ( 1 0 0 % C o m p l i a n c e ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 6 . 3 M o n i t o r i n g a n d I n t e r n a l C o n t r o l ( 8 0 % C o m p l i a n c e ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6 . 4 R e c o r d K e e p i n g a n d R e p o r t i n g ( 5 0 % C o m p l i a n c e ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7 . 0 C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8 . 0 R e c o m m e n d a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 C l o s i n g I n s i g h t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 9 . 0 C o m p l i a n c e P r o g r e s s A s s e s s m e n t M a t r i x ( C A P M ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 9 . 1 A r e a O f F o c u s : P r o c u r e m e n t S t r u c t u r e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 9 . 2 A r e a O f F o c u s : P r o c u r e m e n t P r o c e s s e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 9 . 3 A r e a O f F o c u s : M o n i t o r i n g A n d I n t e r n a l C o n t r o l s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 9 . 4 A r e a O f F o c u s : R e c o r d K e e p i n g A n d R e p o r t i n g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8

14. 1 0 1 . S t r e n g t h e n p r o c u r e m e n t r e c o r d s m a n a g e m e n t b y e n s u r i n g a l l d o c u m e n t s a r e c o m p l e t e , a c c u r a t e , a n d s y s t e m a t i c a l l y f i l e d 2 . E s t a b l i s h a n i n t e g r a t e d e l e c t r o n i c a n d p h y s i c a l r e c o r d s m a n a g e m e n t s y s t e m t o e n h a n c e a u d i t t r a i l s a n d a c c e s s i b i l i t y 3 . A c c e l e r a t e a n d e x p a n d S A G E X 3 t r a i n i n g a c r o s s a l l r e l e v a n t u n i t s t o s u p p o r t f u l l d i g i t i z a t i o n 4 . I n s t i t u t i o n a l i z e p e r i o d i c p r o c u r e m e n t r e p o r t i n g a n d e n f o r c e s t r i c t s u b m i s s i o n t i m e l i n e s 5 . E n s u r e p r o m p t r e s o l u t i o n o f a u d i t f i n d i n g s a n d e n f o r c e a c c o u n t a b i l i t y f o r n o n - c o m p l i a n c e 6 . F o r m a l i z e c o l l a b o r a t i o n b e t w e e n I n t e r n a l A u d i t a n d C o m p l i a n c e U n i t s t h r o u g h s t r u c t u r e d j o i n t r e v i e w s 7 . S u s t a i n c a p a c i t y w i t h i n t h e P r o c u r e m e n t U n i t t h r o u g h c o n t i n u e d s t a f f i n g , t r a i n i n g , a n d r e s o u r c e a l l o c a t i o n 8 . C o n d u c t a n i n t e r n a l c o m p l i a n c e r e v i e w p r i o r t o t h e n e x t A C C e n g a g e m e n t t o a s s e s s r e a d i n e s s C l o s i n g I n s i g h t S L C B h a s b u i l t a s t r o n g f o u n d a t i o n f o r p r o c u r e m e n t g o v e r n a n c e . T h e n e x t p h a s e r e q u i r e s d i s c i p l i n e , c o n s i s t e n c y , a n d f u l l i n s t i t u t i o n a l i z a t i o n o f s y s t e m s . “ I n t e g r i t y i s b u i l t i n s y s t e m s , b u t s u s t a i n e d t h r o u g h d i s c i p l i n e . ” .

8. 4 5 . 0 S u m m a r y o f C o m p l i a n c e P e r f o r m a n c e T a b l e T h e m o n i t o r i n g e x e r c i s e e s t a b l i s h e d t h a t t h e S i e r r a L e o n e C o m m e r c i a l B a n k ( S L C B ) a c h i e v e d a n o v e r a l l c o m p l i a n c e s c o r e o f 8 1 % , p l a c i n g t h e B a n k w i t h i n t h e S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e c a t e g o r y . O u t o f t h e t w e n t y - t w o ( 2 2 ) a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s :  E i g h t e e n ( 1 8 ) w e r e f u l l y i m p l e m e n t e d  O n e ( 1 ) r e c o r d e d s i g n i f i c a n t p r o g r e s s  T h r e e ( 3 ) r e m a i n a t m o d e r a t e l e v e l s o f i m p l e m e n t a t i o n A d i s a g g r e g a t e d r e v i e w o f p e r f o r m a n c e s h o w s t h a t P r o c u r e m e n t S t r u c t u r e ( 1 0 0 % ) a n d P r o c u r e m e n t P r o c e s s e s ( 1 0 0 % ) h a v e a c h i e v e d f u l l c o m p l i a n c e , w h i l e M o n i t o r i n g a n d I n t e r n a l C o n t r o l r e c o r d e d 8 0 % , a n d R e c o r d K e e p i n g a n d R e p o r t i n g # A r e a o f F o c u s T o t a l R e c o m m e n d a t i o n s N o C o m p l i a n c e M o d e r a t e C o m p l i a n c e S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e F u l l C o m p l i a n c e C o m p l i a n c e R a t e ( % ) 1 P r o c u r e m e n t s t r u c t u r e 5 _ – – 5 1 0 0 % 2 P r o c u r e m e n t P r o c e s s e s 6 _ _ _ _ _ _ 6 1 0 0 % 3 M o n i t o r i n g a n d I n t e r n a l C o n t r o l 7 – _ 2 – 5 8 0 % 4 R e c o r d k e e p i n g a n d r e p o r t i n g 4 _ _ 1 1 2 5 0 % T o t a l 2 2 _ _ 3 1 1 8 8 1 %

22. 1 8 # R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r B a s e l i n e S i t u a t i o n / C h a l l e n g e s A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 1 8 S t r e n g t h e n c o n t r a c t m o n i t o r i n g t h r o u g h i n t e r - d e p a r t m e n t a l c o l l a b o r a t i o n a n d p e r f o r m a n c e t r a c k i n g . P e r c e n t a g e o f c o n t r a c t s r e v i e w e d q u a r t e r l y . C o n t r a c t m o n i t o r i n g w e a k ; p o o r i n f o r m a t i o n s h a r i n g b e t w e e n u n i t s . 1 0 0 % c o n t r a c t s m o n i t o r e d a n d r e v i e w e d q u a r t e r l y . M o n i t o r i n g r e p o r t s , e v a l u a t i o n r e c o r d s , m e e t i n g m i n u t e s . 9 0 % C o n t r a c t m o n i t o r i n g h a s i m p r o v e d t h r o u g h e n h a n c e d p a r t i c i p a t i o n o f e n d - u s e r d e p a r t m e n t s i n t h e p r o c u r e m e n t p r o c e s s . M o n i t o r i n g p r a c t i c e s a r e i n p l a c e , w i t h f u r t h e r s t r e n g t h e n i n g r e q u i r e d f o r f u l l c o m p l i a n c e . 9 . 4 A r e a O f F o c u s : R e c o r d K e e p i n g A n d R e p o r t i n g # R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r B a s e l i n e S i t u a t i o n / C h a l l e n g e s A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 1 9 E s t a b l i s h q u a r t e r l y p r o c u r e m e n t r e p o r t i n g s y s t e m c a p t u r i n g s p e n d i n g a n d p e r f o r m a n c e . F r e q u e n c y a n d q u a l i t y o f p r o c u r e m e n t r e p o r t s . P r o c u r e m e n t r e p o r t s n o t c o n s i s t e n t l y p r o d u c e d o r s h a r e d . 1 0 0 % q u a r t e r l y r e p o r t s s u b m i t t e d t o m a n a g e m e n t . R e p o r t s , s u b m i s s i o n l o g s , r e v i e w m i n u t e s . 1 0 0 % A s t a n d a r d i z e d p r o c u r e m e n t r e p o r t i n g f o r m a t ( S P F 6 ) h a s b e e n e s t a b l i s h e d a n d i s i n u s e f o r p e r i o d i c r e p o r t i n g .

15. 1 1 9 . 0 C o m p l i a n c e P r o g r e s s A s s e s s m e n t M a t r i x ( C A P M ) 9 . 1 A r e a O f F o c u s : P r o c u r e m e n t S t r u c t u r e # R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r B a s e l i n e S i t u a t i o n / C h a l l e n g e s A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 1 R e c r u i t q u a l i f i e d p r o c u r e m e n t p r o f e s s i o n a l s o n a p e r m a n e n t b a s i s ; p r o v i d e t r a i n i n g t o a d d r e s s i d e n t i f i e d s k i l l g a p s a n d d e v e l o p a s u c c e s s i o n p l a n . N u m b e r o f q u a l i f i e d p r o c u r e m e n t s t a f f r e c r u i t e d a n d t r a i n e d . P r o c u r e m e n t U n i t u n d e r s t a f f e d ; o n l y t w o r e d e p l o y e d s t a f f a n d t w o N P P A s e c o n d e e s w i t h l i m i t e d t e c h n i c a l c a p a c i t y . 1 0 0 % o f p r o c u r e m e n t p o s i t i o n s f i l l e d w i t h t r a i n e d p e r m a n e n t s t a f f . H R r e c o r d s , t r a i n i n g a t t e n d a n c e , a p p o i n t m e n t l e t t e r s . 9 0 % T h e B a n k h a s r e c r u i t e d t w o ( 2 ) q u a l i f i e d p r o c u r e m e n t p r o f e s s i o n a l s , i n c l u d i n g a H e a d o f P r o c u r e m e n t ( M C I P S ) a n d a S u b - M a n a g e r . B o a r d a p p r o v a l h a s b e e n o b t a i n e d f o r t h e r e c r u i t m e n t o f t w o ( 2 ) a d d i t i o n a l s t a f f , w i t h t h e r e c r u i t m e n t a n d j o b - s i z i n g p r o c e s s o n g o i n g . L o g i s t i c s , i n c l u d i n g f u r n i t u r e a n d l a p t o p s , h a v e b e e n p r o c u r e d i n p r e p a r a t i o n f o r o n b o a r d i n g . T h e P r o c u r e m e n t T e a m i s c u r r e n t l y u n d e r g o i n g t r a i n i n g i n S A G E X 3 t o s t r e n g t h e n o p e r a t i o n a l c a p a c i t y . I m p l e m e n t a t i o n i s o n g o i n g , w i t h s t a f f i n g n o t y e t f u l l y c o m p l e t e d .

19. 1 5 # R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r B a s e l i n e S i t u a t i o n / C h a l l e n g e s A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s A d m i n D e p a r t m e n t a n d a r e s u b j e c t t o r e n e w a l b a s e d o n p e r f o r m a n c e . 1 0 E s t a b l i s h a n d e n f o r c e a c l e a r p a y m e n t a p p r o v a l h i e r a r c h y a n d v e r i f i c a t i o n m e c h a n i s m . E x i s t e n c e o f d o c u m e n t e d p a y m e n t h i e r a r c h y . W e a k p a y m e n t c o n t r o l , r i s k o f u n a u t h o r i z e d t r a n s f e r s . 1 0 0 % c o m p l i a n c e w i t h m u l t i - l e v e l p a y m e n t v e r i f i c a t i o n . P a y m e n t a u t h o r i z a t i o n m a t r i x , a u d i t r e p o r t s , b a n k r e c o r d s . 9 0 % A m u l t i - l e v e l p a y m e n t a u t h o r i z a t i o n s y s t e m i s o p e r a t i o n a l , i n v o l v i n g s e q u e n t i a l v e r i f i c a t i o n b y e n d u s e r s , i n s p e c t i o n , s t o r e s , p r o c u r e m e n t , m a n a g e m e n t , a n d f i n a n c e . P a y m e n t s a r e p r o c e s s e d v i a b a n k t r a n s f e r t o e n s u r e t r a c e a b i l i t y . I m p l e m e n t a t i o n i s l a r g e l y e f f e c t i v e , w i t h m i n o r g a p s r e m a i n i n g . 1 1 D e v e l o p a n d e n f o r c e g u i d e l i n e s o n p r o c u r e m e n t s p l i t t i n g w i t h j u s t i f i c a t i o n a n d a p p r o v a l c o n t r o l s . R e d u c t i o n i n p r o c u r e m e n t s p l i t t i n g i n s t a n c e s . S p l i t t i n g o f p r o c u r e m e n t s o b s e r v e d t o b y p a s s t h r e s h o l d s . 0 % u n a u t h o r i z e d o r u n j u s t i f i e d p r o c u r e m e n t s p l i t t i n g . P r o c u r e m e n t f i l e s , i n t e r n a l a u d i t r e p o r t s , p r o c u r e m e n t p o l i c y . 9 0 % T h e u s e o f f r a m e w o r k c o n t r a c t s h a s s i g n i f i c a n t l y r e d u c e d p r o c u r e m e n t s p l i t t i n g . W h i l e o c c u r r e n c e s h a v e d e c l i n e d , f u l l e l i m i n a t i o n i s o n g o i n g a s a d d i t i o n a l f r a m e w o r k a r r a n g e m e n t s a r e i m p l e m e n t e d .

12. 8  O n e ( 1 ) r e c o r d e d s i g n i f i c a n t p r o g r e s s  O n e ( 1 ) r e m a i n s a t m o d e r a t e i m p l e m e n t a t i o n P r o g r e s s h a s b e e n m a d e t h r o u g h :  I n t r o d u c t i o n o f s t a n d a r d i z e d p r o c u r e m e n t r e p o r t i n g t o o l s ( S P F 6 )  O n g o i n g i m p l e m e n t a t i o n o f S A G E X 3 f o r d i g i t a l r e c o r d m a n a g e m e n t H o w e v e r , k e y g a p s r e m a i n i n :  C o n s i s t e n c y a n d o r g a n i z a t i o n o f r e c o r d f i l i n g  C o m p l e t e n e s s o f p r o c u r e m e n t d o c u m e n t a t i o n  I n s t i t u t i o n a l i z a t i o n o f r e p o r t i n g p r a c t i c e s  L i m i t e d u s e o f p r o c u r e m e n t d a t a f o r p e r f o r m a n c e m o n i t o r i n g W e a k d o c u m e n t a t i o n u n d e r m i n e s o t h e r w i s e s t r o n g p r o c u r e m e n t s y s t e m s . W i t h o u t r e l i a b l e r e c o r d s , t r a n s a c t i o n s c a n n o t b e e f f e c t i v e l y v e r i f i e d , a u d i t e d , o r d e f e n d e d . T h i s e x p o s e s t h e B a n k t o a c c o u n t a b i l i t y a n d r e p u t a t i o n a l r i s k s . A s w i d e l y r e c o g n i z e d i n g o v e r n a n c e p r a c t i c e , “ w h a t i s n o t d o c u m e n t e d i s d i f f i c u l t t o d e f e n d . ” 7 . 0 C o n c l u s i o n T h e S i e r r a L e o n e C o m m e r c i a l B a n k h a s d e m o n s t r a t e d c l e a r a n d m e a s u r a b l e p r o g r e s s i n i m p l e m e n t i n g t h e a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s , a c h i e v i n g a n o v e r a l l c o m p l i a n c e s c o r e o f 8 1 % , w h i c h p l a c e s t h e B a n k w i t h i n t h e S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e c a t e g o r y . T h e B a n k h a s p e r f o r m e d s t r o n g l y i n P r o c u r e m e n t S t r u c t u r e a n d P r o c u r e m e n t P r o c e s s e s ( b o t h a t 1 0 0 % ) , a n d h a s m a d e s u b s t a n t i a l p r o g r e s s i n M o n i t o r i n g a n d

10. 6 T h i s i n t e r v e n t i o n h a s r e d u c e d r e l i a n c e o n t e m p o r a r y s t a f f i n g a r r a n g e m e n t s a n d i m p r o v e d c o n t i n u i t y w i t h i n t h e P r o c u r e m e n t U n i t . T h e r e c o n s t i t u t e d g o v e r n a n c e s t r u c t u r e , i n c l u d i n g a c o m p l i a n t P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e a n d c r o s s - f u n c t i o n a l e v a l u a t i o n t e a m s , h a s s t r e n g t h e n e d s e g r e g a t i o n o f d u t i e s a n d m i n i m i z e d t h e r i s k o f c o n f l i c t o f i n t e r e s t . T h e p r o c u r e m e n t f u n c t i o n i s n o w i n s t i t u t i o n a l i z e d a n d s y s t e m - d r i v e n , p r o v i d i n g a s o l i d f o u n d a t i o n f o r t r a n s p a r e n c y , a c c o u n t a b i l i t y , a n d r e g u l a t o r y c o m p l i a n c e . 6 . 2 P r o c u r e m e n t P r o c e s s e s ( 1 0 0 % C o m p l i a n c e ) T h e B a n k h a s a l s o a c h i e v e d f u l l c o m p l i a n c e i n p r o c u r e m e n t p r o c e s s e s , d e m o n s t r a t i n g a w e l l - s t r u c t u r e d a n d d i s c i p l i n e d p r o c u r e m e n t c y c l e . K e y i m p r o v e m e n t s i n c l u d e :  O p e r a t i o n a l l y d r i v e n n e e d s a s s e s s m e n t p r o c e s s e s  I n s t i t u t i o n a l i z e d a n n u a l p r o c u r e m e n t p l a n n i n g a l i g n e d w i t h b u d g e t i n g  C l e a r l y d e f i n e d a p p r o v a l a n d a u t h o r i z a t i o n p r o c e d u r e s  F o r m a l i z e d e m e r g e n c y p r o c u r e m e n t p r o v i s i o n s  E x p a n d e d u s e o f f r a m e w o r k c o n t r a c t s f o r r e c u r r i n g g o o d s a n d s e r v i c e s  S t r e n g t h e n e d m u l t i - l e v e l p a y m e n t a u t h o r i z a t i o n s y s t e m s  M e a s u r e s t o c o n t r o l a n d r e d u c e p r o c u r e m e n t s p l i t t i n g T h e s e r e f o r m s h a v e i m p r o v e d e f f i c i e n c y , s t r e n g t h e n e d f i n a n c i a l c o n t r o l s , a n d e n h a n c e d v a l u e f o r m o n e y . T h e B a n k h a s s u c c e s s f u l l y t r a n s i t i o n e d f r o m r e a c t i v e p r o c u r e m e n t p r a c t i c e s t o s t r u c t u r e d , p l a n n e d , a n d c o n t r o l l e d p r o c e s s e s , s i g n i f i c a n t l y r e d u c i n g e x p o s u r e t o m a n i p u l a t i o n a n d i n e f f i c i e n c i e s .

11. 7 6 . 3 M o n i t o r i n g a n d I n t e r n a l C o n t r o l ( 8 0 % C o m p l i a n c e ) M o n i t o r i n g a n d I n t e r n a l C o n t r o l r e c o r d e d 8 0 % c o m p l i a n c e , p l a c i n g i t w i t h i n t h e S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e c a t e g o r y , w i t h f i v e ( 5 ) o u t o f s e v e n ( 7 ) r e c o m m e n d a t i o n s f u l l y i m p l e m e n t e d a n d t w o ( 2 ) a t m o d e r a t e i m p l e m e n t a t i o n . E v i d e n c e c o n f i r m s t h a t k e y c o n t r o l m e c h a n i s m s a r e o p e r a t i o n a l , i n c l u d i n g :  R e g u l a r i n t e r n a l a u d i t e n g a g e m e n t c o v e r i n g p r o c u r e m e n t a c t i v i t i e s  C o n s i s t e n t a p p l i c a t i o n o f s u p p l i e r d u e d i l i g e n c e p r o c e d u r e s  S t r e n g t h e n e d i n v e n t o r y a n d s t o r e m a n a g e m e n t c o n t r o l s  E s t a b l i s h e d a p p r o v a l , v e r i f i c a t i o n , a n d o v e r s i g h t m e c h a n i s m s H o w e v e r , t w o c r i t i c a l g a p s p e r s i s t :  T h e a b s e n c e o f a f u l l y i n s t i t u t i o n a l i z e d a u d i t q u e r y f o l l o w - u p s y s t e m , i n c l u d i n g e n f o r c e m e n t o f s a n c t i o n s f o r n o n - c o m p l i a n c e  T h e l a c k o f f o r m a l i z e d c o l l a b o r a t i o n b e t w e e n I n t e r n a l A u d i t a n d C o m p l i a n c e U n i t s W h i l e t h e c o n t r o l f r a m e w o r k i s l a r g e l y f u n c t i o n a l , i t s e f f e c t i v e n e s s i s c o n s t r a i n e d b y g a p s i n e n f o r c e m e n t a n d c o o r d i n a t i o n . W i t h o u t t i m e l y r e s o l u t i o n o f a u d i t f i n d i n g s a n d s t r u c t u r e d o v e r s i g h t c o l l a b o r a t i o n , i d e n t i f i e d w e a k n e s s e s m a y p e r s i s t a n d u n d e r m i n e c o n t r o l e f f e c t i v e n e s s . 6 . 4 R e c o r d K e e p i n g a n d R e p o r t i n g ( 5 0 % C o m p l i a n c e ) R e c o r d k e e p i n g a n d r e p o r t i n g r e m a i n t h e w e a k e s t a r e a , w i t h a c o m p l i a n c e r a t e o f 5 0 % , a s r e f l e c t e d i n T a b l e 5 . 0 . O u t o f f o u r ( 4 ) r e c o m m e n d a t i o n s :  T w o ( 2 ) w e r e f u l l y i m p l e m e n t e d

17. 1 3 S e c r e t a r y . P r o c u r e m e n t a c t i v i t i e s a r e p e r i o d i c a l l y r e p o r t e d t o t h e C o m m i t t e e f o r r e v i e w a n d a p p r o v a l . 5 E n s u r e e v a l u a t i o n c o m m i t t e e s i n c l u d e c r o s s - d e p a r t m e n t a l r e p r e s e n t a t i o n a n d m a n d a t o r y m e m b e r s i g n a t u r e s . P e r c e n t a g e o f e v a l u a t i o n r e p o r t s s i g n e d b y a l l m e m b e r s . E v a l u a t i o n r e p o r t s s i g n e d o n l y b y p r o c u r e m e n t s t a f f ; n o e n d - u s e r s i g n a t u r e s . 1 0 0 % o f e v a l u a t i o n r e p o r t s s i g n e d b y a l l c o m m i t t e e m e m b e r s . E v a l u a t i o n r e p o r t s , a t t e n d a n c e s h e e t s , p r o c u r e m e n t f i l e s . 1 0 0 % E v a l u a t i o n C o m m i t t e e s a r e n o w c o n s t i t u t e d w i t h c r o s s - d e p a r t m e n t a l r e p r e s e n t a t i o n , i n c l u d i n g e n d - u s e r d e p a r t m e n t s , F i n a n c e , a n d P r o c u r e m e n t . E v a l u a t i o n r e p o r t s a r e d u l y s i g n e d b y a l l p a r t i c i p a t i n g m e m b e r s , d e m o n s t r a t i n g f u l l c o m p l i a n c e w i t h a p p r o v a l a n d a c c o u n t a b i l i t y r e q u i r e m e n t s . 9 . 2 A r e a O f F o c u s : P r o c u r e m e n t P r o c e s s e s # R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r B a s e l i n e S i t u a t i o n / C h a l l e n g e s A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 6 R e q u i r e e a c h d e p a r t m e n t t o c o n d u c t a n n u a l o p e r a t i o n a l n e e d s a s s e s s m e n t s b e f o r e p r o c u r e m e n t p l a n n i n g . E x i s t e n c e o f o p e r a t i o n a l l y d r i v e n n e e d s a s s e s s m e n t r e p o r t s . N e e d s a s s e s s m e n t s d r i v e n b y b u d g e t s r a t h e r t h a n o p e r a t i o n a l 1 0 0 % o f d e p a r t m e n t s s u b m i t n e e d s a s s e s s m e n t s b e f o r e p l a n N e e d s a s s e s s m e n t r e p o r t s , d e p a r t m e n t a l s u b m i s s i o n s , a p p r o v a l r e c o r d s . 1 0 0 % D e p a r t m e n t s c o n d u c t a n n u a l n e e d s a s s e s s m e n t s d u r i n g t h e l a s t q u a r t e r o f t h e y e a r , w h i c h i n f o r m p r o c u r e m e n t p l a n n i n g a n d b u d g e t i n g . E v i d e n c e w a s v e r i f i e d f r o m s e l e c t e d u n i t s , i n c l u d i n g B o B r a n c h , F r e e t o w n W e s t , a n d I n f o r m a t i o n

23. 1 9 # R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r B a s e l i n e S i t u a t i o n / C h a l l e n g e s A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 2 0 I n t r o d u c e s t a n d a r d i z e d p r o c u r e m e n t r e p o r t i n g t e m p l a t e s c o v e r i n g b u d g e t a n d c o m p l i a n c e . E x i s t e n c e a n d u s a g e o f s t a n d a r d r e p o r t i n g t e m p l a t e . L a c k o f s t a n d a r d r e p o r t i n g t o o l f o r p r o c u r e m e n t . 1 0 0 % u s e o f a p p r o v e d t e m p l a t e f o r a l l r e p o r t s . R e p o r t t e m p l a t e s , c o m p l e t e d s a m p l e s , r e v i e w f e e d b a c k . 1 0 0 % T h e S P F 6 r e p o r t i n g t e m p l a t e h a s b e e n a d o p t e d a n d i s c o n s i s t e n t l y u s e d a c r o s s p r o c u r e m e n t r e p o r t i n g p r o c e s s e s . 2 1 D i g i t i z e p r o c u r e m e n t a n d c o n t r a c t r e c o r d s f o r e a s y a c c e s s a n d s e c u r e a r c h i v i n g . P e r c e n t a g e o f r e c o r d s d i g i t i z e d a n d a c c e s s i b l e . M a n u a l r e c o r d k e e p i n g ; l i m i t e d e l e c t r o n i c s t o r a g e . 1 0 0 % p r o c u r e m e n t r e c o r d s d i g i t i z e d a n d a r c h i v e d . E l e c t r o n i c a r c h i v e l o g s , a u d i t v e r i f i c a t i o n , I T c o n f i r m a t i o n . 8 0 % D i g i t i z a t i o n o f p r o c u r e m e n t r e c o r d s i s o n g o i n g t h r o u g h t h e i m p l e m e n t a t i o n o f S A G E X 3 . S t a f f t r a i n i n g i s i n p r o g r e s s , w i t h p a r t i a l t r a n s i t i o n f r o m m a n u a l t o e l e c t r o n i c s y s t e m s a c h i e v e d . 2 2 C o n d u c t d a t a - d r i v e n p r o c u r e m e n t p e r f o r m a n c e r e v i e w s b i a n n u a l l y t o i d e n t i f y i n e f f i c i e n c i e s a n d s a v i n g s . N u m b e r o f r e v i e w s c o n d u c t e d a n n u a l l y . N o s t r u c t u r e d u s e o f p r o c u r e m e n t d a t a f o r p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n . M i n i m u m o f 2 r e v i e w s c o n d u c t e d a n n u a l l y . R e v i e w r e p o r t s , p r o c u r e m e n t d a s h b o a r d s , m e e t i n g r e c o r d s . 5 0 % D a t a - d r i v e n p r o c u r e m e n t p e r f o r m a n c e r e v i e w s h a v e n o t y e t b e e n i m p l e m e n t e d . T h e a c t i v i t y i s p l a n n e d f o r Q 2 2 0 2 6 .

13. 9 I n t e r n a l C o n t r o l ( 8 0 % ) . T h e s e a c h i e v e m e n t s r e f l e c t s t r o n g l e a d e r s h i p c o m m i t m e n t a n d h a v e s i g n i f i c a n t l y s t r e n g t h e n e d p r o c u r e m e n t g o v e r n a n c e , r e d u c e d c o r r u p t i o n r i s k e x p o s u r e , a n d i m p r o v e d o p e r a t i o n a l d i s c i p l i n e . H o w e v e r , R e c o r d K e e p i n g a n d R e p o r t i n g ( 5 0 % ) r e m a i n s a c r i t i c a l g a p . W e a k n e s s e s i n d o c u m e n t a t i o n , r e p o r t i n g c o n s i s t e n c y , a n d d a t a u t i l i z a t i o n c o n t i n u e t o p o s e r i s k s t o a c c o u n t a b i l i t y , a u d i t a b i l i t y , a n d t r a n s p a r e n c y . I n a d d i t i o n , g a p s i n a u d i t f o l l o w - u p m e c h a n i s m s a n d c o o r d i n a t i o n b e t w e e n o v e r s i g h t u n i t s m u s t b e a d d r e s s e d t o f u l l y s t r e n g t h e n t h e c o n t r o l e n v i r o n m e n t . T o c o n s o l i d a t e t h e g a i n s m a d e , t h e B a n k m u s t n o w f o c u s o n i n s t i t u t i o n a l i z i n g s y s t e m s , s t r e n g t h e n i n g e n f o r c e m e n t m e c h a n i s m s , a n d e n s u r i n g c o n s i s t e n c y i n i m p l e m e n t a t i o n . C o m p l i a n c e s h o u l d b e s u s t a i n e d a s a n o n g o i n g m a n a g e m e n t d i s c i p l i n e r a t h e r t h a n a o n e - t i m e i n t e r v e n t i o n . I n a c c o r d a n c e w i t h t h e A C C C o m p l i a n c e M a n a g e m e n t F r a m e w o r k , t h e B a n k w i l l b e f u r t h e r e n g a g e d i n O c t o b e r 2 0 2 6 , g i v e n i t s c u r r e n t S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e s t a t u s . T h i s f o l l o w - u p e n g a g e m e n t w i l l a s s e s s t h e s u s t a i n a b i l i t y o f i m p l e m e n t e d m e a s u r e s a n d p r o g r e s s m a d e i n a d d r e s s i n g o u t s t a n d i n g g a p s . S L C B i s o n a s t r o n g r e f o r m t r a j e c t o r y . T h e p r i o r i t y n o w i s t o c l o s e t h e r e m a i n i n g g a p s , s t r e n g t h e n e v i d e n c e - b a s e d c o m p l i a n c e , a n d s u s t a i n i n s t i t u t i o n a l d i s c i p l i n e t o a c h i e v e a n d m a i n t a i n F u l l C o m p l i a n c e . 8 . 0 R e c o m m e n d a t i o n s T o t r a n s i t i o n f r o m S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e ( 8 1 % ) t o F u l l C o m p l i a n c e , t h e f o l l o w i n g a c t i o n s a r e r e c o m m e n d e d :

18. 1 4 # R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r B a s e l i n e S i t u a t i o n / C h a l l e n g e s A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s p r i o r i t i e s . p r e p a r a t i o n . S e c u r i t y . 7 I n s t i t u t i o n a l i z e a n n u a l p r o c u r e m e n t p l a n n i n g a n d e n s u r e a p p r o v a l b e f o r e t h e f i s c a l y e a r s t a r t s . A n n u a l p r o c u r e m e n t p l a n a p p r o v e d b e f o r e y e a r s t a r t . 2 0 2 3 p l a n n o t p r e p a r e d ; 2 0 2 5 p l a n d e l a y e d . 1 0 0 % t i m e l y p r e p a r a t i o n a n d a p p r o v a l o f p r o c u r e m e n t p l a n . A p p r o v e d p l a n s , N P P A r e c e i p t s , B o a r d m i n u t e s . 1 0 0 % T h e 2 0 2 6 P r o c u r e m e n t P l a n h a s b e e n d e v e l o p e d , a p p r o v e d b y t h e P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e , a n d s u b m i t t e d t o N P P A w i t h i n t h e r e q u i r e d t i m e l i n e , d e m o n s t r a t i n g i m p r o v e d p l a n n i n g d i s c i p l i n e . 8 S t r e n g t h e n p r o c u r e m e n t p l a n n i n g a n d i n t r o d u c e e m e r g e n c y p r o c u r e m e n t g u i d e l i n e s . R e d u c t i o n i n e m e r g e n c y p r o c u r e m e n t s . F r e q u e n t e m e r g e n c y p r o c u r e m e n t s d u e t o p o o r f o r e c a s t i n g . E m e r g e n c y p r o c u r e m e n t s r e d u c e d t o l e s s t h a n 1 0 % o f a n n u a l v o l u m e . P r o c u r e m e n t r e c o r d s , a p p r o v a l f o r m s , m o n i t o r i n g r e p o r t s . 1 0 0 % E m e r g e n c y p r o c u r e m e n t p r o c e d u r e s h a v e b e e n f o r m a l l y i n c o r p o r a t e d i n t o t h e d r a f t P r o c u r e m e n t P o l i c y ( S e c t i o n 1 1 . 2 ) , p r o v i d i n g s t r u c t u r e d g u i d a n c e a n d r e d u c i n g r e l i a n c e o n u n p l a n n e d p r o c u r e m e n t s . 9 D e v e l o p f r a m e w o r k c o n t r a c t s f o r r e c u r r i n g g o o d s / s e r v i c e s a n d r e v i e w t h e m p e r i o d i c a l l y . E x i s t e n c e o f f o r m a l f r a m e w o r k c o n t r a c t s . R e c u r r i n g p r o c u r e m e n t s m a d e w i t h o u t s t a n d a r d i z e d c o n t r a c t s . 1 0 0 % o f r e c u r r i n g g o o d s / s e r v i c e s u n d e r f r a m e w o r k c o n t r a c t s . F r a m e w o r k c o n t r a c t d o c u m e n t s , s u p p l i e r e v a l u a t i o n s . 1 0 0 % F r a m e w o r k c o n t r a c t s h a v e b e e n e s t a b l i s h e d f o r k e y r e c u r r i n g g o o d s a n d s e r v i c e s , i n c l u d i n g s t a t i o n e r y , c l e a n i n g , s e c u r i t y , a n d c o n s u m a b l e s . T h e s e c o n t r a c t s a r e a c t i v e l y m o n i t o r e d b y t h e

20. 1 6 9 . 3 A r e a O f F o c u s : M o n i t o r i n g A n d I n t e r n a l C o n t r o l s # R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r B a s e l i n e S i t u a t i o n / C h a l l e n g e s A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 1 2 C o n d u c t a n n u a l p r o c u r e m e n t a u d i t s w i t h u n r e s t r i c t e d a c c e s s t o r e c o r d s . A n n u a l p r o c u r e m e n t a u d i t c o n d u c t e d . A b s e n c e o f c o n s i s t e n t p r o c u r e m e n t a u d i t s i n p r i o r y e a r s . 1 0 0 % o f p r o c u r e m e n t a c t i v i t i e s a u d i t e d a n n u a l l y . A u d i t r e p o r t s , m a n a g e m e n t r e s p o n s e s , a u d i t p l a n s . 9 0 % A n n u a l p r o c u r e m e n t a u d i t s h a v e b e e n c o n d u c t e d f o r 2 0 2 4 a n d 2 0 2 5 b y t h e I n t e r n a l A u d i t D e p a r t m e n t . A u d i t r e p o r t s a r e p e n d i n g f i n a l v e r i f i c a t i o n . 1 3 E s t a b l i s h s t r u c t u r e d a u d i t q u e r y r e s p o n s e a n d f o l l o w - u p s y s t e m w i t h s a n c t i o n s f o r n o n - c o m p l i a n c e . P e r c e n t a g e o f a u d i t r e c o m m e n d a t i o n s i m p l e m e n t e d o n t i m e . A u d i t f i n d i n g s n o t c o n s i s t e n t l y a d d r e s s e d ; n o a c c o u n t a b i l i t y m e c h a n i s m . 1 0 0 % a u d i t r e c o m m e n d a t i o n s i m p l e m e n t e d w i t h i n o n e q u a r t e r . A u d i t t r a c k e r , m a n a g e m e n t a c t i o n p l a n s , f o l l o w - u p r e p o r t s . 5 0 % A s t r u c t u r e d a u d i t r e s p o n s e m e c h a n i s m h a s n o t y e t b e e n f u l l y o p e r a t i o n a l i z e d . S a n c t i o n s f o r n o n - c o m p l i a n c e r e m a i n o u t s t a n d i n g , i n d i c a t i n g p e n d i n g m a n a g e m e n t a c t i o n . 1 4 F o r m a l i z e c o l l a b o r a t i o n b e t w e e n I n t e r n a l A u d i t a n d C o m p l i a n c e U n i t s w i t h q u a r t e r l y j o i n t r e v i e w s . E x i s t e n c e o f c o l l a b o r a t i o n f r a m e w o r k a n d r e v i e w m i n u t e s . W e a k c o o r d i n a t i o n b e t w e e n A u d i t a n d C o m p l i a n c e U n i t s . Q u a r t e r l y j o i n t r e v i e w s c o n d u c t e d c o n s i s t e n t l y . M e e t i n g m i n u t e s , s i g n e d c o l l a b o r a t i o n f r a m e w o r k , r e p o r t s . 5 0 % F o r m a l c o l l a b o r a t i o n a r r a n g e m e n t s b e t w e e n I n t e r n a l A u d i t a n d C o m p l i a n c e U n i t s a r e n o t y e t i m p l e m e n t e d . J o i n t r e v i e w a c t i v i t i e s a r e p l a n n e d t o c o m m e n c e i n Q 2 2 0 2 6 .

21. 1 7 # R e c o m m e n d a t i o n s / A g r e e d - U p o n R i s k R e s p o n s e s I n d i c a t o r B a s e l i n e S i t u a t i o n / C h a l l e n g e s A C C T a r g e t M e a n s o f V e r i f i c a t i o n ( M o V ) P r o g r e s s S c o r e % P r o g r e s s 1 5 I n c l u d e C o m p l i a n c e U n i t i n a l l p r o c u r e m e n t o v e r s i g h t f u n c t i o n s a n d v e r i f i c a t i o n c o m m i t t e e s . C o m p l i a n c e p a r t i c i p a t i o n i n p r o c u r e m e n t c o m m i t t e e s . C o m p l i a n c e U n i t e x c l u d e d f r o m p r o c u r e m e n t o v e r s i g h t . 1 0 0 % i n c l u s i o n o f C o m p l i a n c e U n i t i n p r o c u r e m e n t o v e r s i g h t . C o m m i t t e e r e c o r d s , v e r i f i c a t i o n r e p o r t s , a t t e n d a n c e l i s t s . 1 0 0 % T h e C o m p l i a n c e f u n c t i o n i s i n t e g r a t e d w i t h i n p r o c u r e m e n t o v e r s i g h t t h r o u g h t h e I n s p e c t i o n C o m m i t t e e , c o n s t i t u t e d i n l i n e w i t h P u b l i c P r o c u r e m e n t R e g u l a t i o n s . T h i s e n s u r e s c o m p l i a n c e p a r t i c i p a t i o n i n v e r i f i c a t i o n p r o c e s s e s . 1 6 I n s t i t u t i o n a l i z e d u e d i l i g e n c e o n a l l s u p p l i e r s p r i o r t o c o n t r a c t a w a r d . P e r c e n t a g e o f v e t t e d v e n d o r s . V e n d o r v e t t i n g i n c o n s i s t e n t l y d o n e b e f o r e c o n t r a c t a w a r d s . 1 0 0 % v e n d o r s v e t t e d a n d a p p r o v e d p r e - c o n t r a c t . D u e d i l i g e n c e r e p o r t s , s u p p l i e r e v a l u a t i o n r e c o r d s . 1 0 0 % S u p p l i e r d u e d i l i g e n c e i s c o n s i s t e n t l y c o n d u c t e d p r i o r t o c o n t r a c t a w a r d i n l i n e w i t h N P P A e l i g i b i l i t y c r i t e r i a . E v a l u a t i o n c o m m i t t e e r e p o r t s c o n f i r m c o m p l i a n c e . 1 7 E n f o r c e u s e o f S t o r e I s s u e V o u c h e r s ( S I V s ) a n d d e v e l o p s t o r e / e s t a t e m a n u a l s . A v a i l a b i l i t y a n d u s e o f S I V s a n d m a n u a l s . M i s s i n g S I V s a n d a b s e n c e o f m a n u a l s g u i d i n g s t o r e o p e r a t i o n s . 1 0 0 % t r a n s a c t i o n s s u p p o r t e d b y S I V s ; m a n u a l s d e v e l o p e d . S I V s , m a n u a l s , t r a i n i n g a t t e n d a n c e s h e e t s . 9 0 % U s e o f S t o r e I s s u e V o u c h e r s i s e n f o r c e d a c r o s s u n i t s , w i t h t r i p l i c a t e d o c u m e n t a t i o n m a i n t a i n e d f o r s t o r e s , f i n a n c e , a n d e n d u s e r s . A d r a f t S t o r e s P o l i c y h a s b e e n s u b m i t t e d f o r m a n a g e m e n t r e v i e w a n d a p p r o v a l .

5. 1 1 . 0 I n t r o d u c t i o n T h e P r e v e n t i o n D e p a r t m e n t o f t h e A n t i - C o r r u p t i o n C o m m i s s i o n ( A C C ) c o n d u c t e d a t h e m a t i c C o r r u p t i o n R i s k A s s e s s m e n t o n t h e p r o c u r e m e n t s y s t e m o f t h e S i e r r a L e o n e C o m m e r c i a l B a n k ( S L C B ) i n 2 0 2 5 . T h e a s s e s s m e n t w a s u n d e r t a k e n t o i d e n t i f y s y s t e m i c w e a k n e s s e s t h a t c o u l d e x p o s e t h e B a n k t o c o r r u p t i o n r i s k s , o p e r a t i o n a l i n e f f i c i e n c i e s , a n d n o n - c o m p l i a n c e w i t h t h e N a t i o n a l P u b l i c P r o c u r e m e n t A c t a n d a s s o c i a t e d r e g u l a t i o n s . T h e a s s e s s m e n t r e v e a l e d a n u m b e r o f p r o c e d u r a l a n d c o n t r o l g a p s w i t h i n t h e B a n k ’ s p r o c u r e m e n t f r a m e w o r k . W h i l e n o c r i m i n a l i n t e n t w a s e s t a b l i s h e d , t h e w e a k n e s s e s i d e n t i f i e d h a d t h e p o t e n t i a l t o u n d e r m i n e t r a n s p a r e n c y , a c c o u n t a b i l i t y , a n d v a l u e f o r m o n e y i f n o t a d d r e s s e d . C o n s e q u e n t l y , a s e t o f e i g h t e e n ( 1 8 ) a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s w a s d e v e l o p e d i n c o l l a b o r a t i o n w i t h t h e B a n k t o s t r e n g t h e n p r o c u r e m e n t g o v e r n a n c e a n d i m p r o v e i n t e r n a l c o n t r o l s . C o m p l i a n c e m o n i t o r i n g f o r m s a c r i t i c a l p i l l a r o f t h e A C C ’ s c o r r u p t i o n p r e v e n t i o n s t r a t e g y . I t b r i d g e s t h e g a p b e t w e e n r e c o m m e n d a t i o n s a n d r e a l i n s t i t u t i o n a l r e f o r m . A s o b s e r v e d i n g o v e r n a n c e p r a c t i c e , “ c o n t r o l s n o t i m p l e m e n t e d a r e r i s k s n o t m a n a g e d . ” T h i s m o n i t o r i n g e x e r c i s e w a s t h e r e f o r e c o n d u c t e d t o a s s e s s t h e e x t e n t t o w h i c h S L C B h a s t r a n s l a t e d a g r e e d a c t i o n s i n t o m e a s u r a b l e i m p r o v e m e n t s . 2 . 0 O b j e c t i v e s o f t h e M o n i t o r i n g E x e r c i s e T h e p r i m a r y o b j e c t i v e o f t h i s m o n i t o r i n g e x e r c i s e w a s t o v e r i f y t h e e x t e n t t o w h i c h t h e e i g h t e e n ( 1 8 ) a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s h a v e b e e n i m p l e m e n t e d b y S L C B . S p e c i f i c a l l y , t h e e x e r c i s e s o u g h t t o :  A s s e s s t h e l e v e l o f i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d r e c o m m e n d a t i o n s

3. i i i E x e c u t i v e S u m m a r y T h e A n t i - C o r r u p t i o n C o m m i s s i o n ( A C C ) , t h r o u g h i t s P r e v e n t i o n D e p a r t m e n t , c o n d u c t e d a c o m p l i a n c e m o n i t o r i n g e x e r c i s e o n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s w i t h i n t h e p r o c u r e m e n t s y s t e m o f t h e S i e r r a L e o n e C o m m e r c i a l B a n k ( S L C B ) . T h i s e x e r c i s e f o l l o w e d a p r i o r t h e m a t i c C o r r u p t i o n R i s k A s s e s s m e n t a n d w a s i n t e n d e d t o v e r i f y t h e e x t e n t o f i m p l e m e n t a t i o n , a s s e s s i m p r o v e m e n t s i n i n t e r n a l c o n t r o l s , a n d i d e n t i f y a n y r e s i d u a l g a p s r e q u i r i n g m a n a g e m e n t a t t e n t i o n . T h e m o n i t o r i n g e s t a b l i s h e d t h a t S L C B a c h i e v e d a n o v e r a l l c o m p l i a n c e s c o r e o f 8 1 % , p l a c i n g t h e B a n k w i t h i n t h e S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e c a t e g o r y . O u t o f t w e n t y - t w o ( 2 2 ) a g r e e d c o r r u p t i o n r i s k r e s p o n s e s , e i g h t e e n ( 1 8 ) w e r e f u l l y i m p l e m e n t e d , o n e ( 1 ) r e c o r d e d s i g n i f i c a n t p r o g r e s s , a n d t h r e e ( 3 ) r e m a i n a t m o d e r a t e l e v e l s o f i m p l e m e n t a t i o n . D i s a g g r e g a t e d r e s u l t s s h o w t h a t P r o c u r e m e n t S t r u c t u r e a n d P r o c u r e m e n t P r o c e s s e s a c h i e v e d f u l l c o m p l i a n c e ( 1 0 0 % ) , M o n i t o r i n g a n d I n t e r n a l C o n t r o l r e c o r d e d 8 0 % , w h i l e R e c o r d K e e p i n g a n d R e p o r t i n g r e m a i n s a t 5 0 % , a s r e f l e c t e d i n S e c t i o n 5 . 0 . T h e f i n d i n g s i n d i c a t e t h a t S L C B h a s m a d e s u b s t a n t i a l p r o g r e s s i n s t r e n g t h e n i n g p r o c u r e m e n t g o v e r n a n c e , p a r t i c u l a r l y i n e s t a b l i s h i n g f u n c t i o n a l s t r u c t u r e s , i m p r o v i n g p r o c u r e m e n t p r o c e s s e s , a n d e n h a n c i n g i n t e r n a l c o n t r o l s . T h e s e i m p r o v e m e n t s h a v e s i g n i f i c a n t l y r e d u c e d e x p o s u r e t o c o r r u p t i o n r i s k s a n d i m p r o v e d o p e r a t i o n a l e f f i c i e n c y . H o w e v e r , g a p s p e r s i s t i n d o c u m e n t a t i o n , r e p o r t i n g , a u d i t f o l l o w - u p , a n d i n t e r - u n i t c o o r d i n a t i o n , w h i c h l i m i t t h e o v e r a l l e f f e c t i v e n e s s a n d s u s t a i n a b i l i t y o f t h e c o n t r o l e n v i r o n m e n t . I n l i n e w i t h t h e A C C C o m p l i a n c e M a n a g e m e n t F r a m e w o r k , i n s t i t u t i o n s t h a t a c h i e v e S i g n i f i c a n t C o m p l i a n c e ( 8 0 % – 8 9 % ) a r e s u b j e c t t o c o n t i n u e d e n g a g e m e n t t o e n s u r e f u l l i m p l e m e n t a t i o n a n d s u s t a i n a b i l i t y o f r e f o r m s . A c c o r d i n g l y , t h e A C C

16. 1 2 2 D e v e l o p a n d a d o p t a n i n t e r n a l p r o c u r e m e n t p o l i c y i n c o n s u l t a t i o n w i t h N P P A t o e n h a n c e a u t o n o m y a n d e f f i c i e n c y . E x i s t e n c e o f a p p r o v e d i n t e r n a l p r o c u r e m e n t p o l i c y . P r o c u r e m e n t e n t i r e l y d e p e n d e n t o n N P P A a p p r o v a l s , c a u s i n g o p e r a t i o n a l d e l a y s a n d l i m i t e d f l e x i b i l i t y . P o l i c y d e v e l o p e d a n d a p p r o v e d b y N P P A f o r i m p l e m e n t a t i o n . A p p r o v e d p o l i c y d o c u m e n t , N P P A c o r r e s p o n d e n c e , B o a r d m i n u t e s . 1 0 0 % A d r a f t P r o c u r e m e n t P o l i c y / M a n u a l h a s b e e n d e v e l o p e d a n d r e v i e w e d b y t h e P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e . T h e p o l i c y h a s r e c e i v e d c o m m i t t e e - l e v e l a p p r o v a l a n d i s a t t h e f i n a l s t a g e o f v a l i d a t i o n f o r f u l l o p e r a t i o n a l i z a t i o n . 3 D e c e n t r a l i z e p r o c u r e m e n t f u n c t i o n s b y e m p o w e r i n g r e g i o n a l m a n a g e r s f o r l o w - v a l u e p r o c u r e m e n t s w i t h c l e a r g u i d e l i n e s . N u m b e r o f r e g i o n a l o f f i c e s a u t h o r i z e d t o c o n d u c t a p p r o v e d p r o c u r e m e n t s . P r o c u r e m e n t s y s t e m f u l l y c e n t r a l i z e d , c a u s i n g d e l a y s i n r e g i o n a l o p e r a t i o n s . A l l r e g i o n a l o f f i c e s e m p o w e r e d w i t h i n a p p r o v e d t h r e s h o l d s . P r o c u r e m e n t r e p o r t s , d e l e g a t i o n m e m o s , r e g i o n a l p r o c u r e m e n t r e c o r d s . 9 5 % M a j o r p r o c u r e m e n t s r e m a i n c e n t r a l i z e d f o r e f f i c i e n c y a n d c o s t c o n t r o l , w h i l e m i n o r p r o c u r e m e n t s a r e d e c e n t r a l i z e d t o b r a n c h e s t h r o u g h m o n t h l y i m p r e s t a r r a n g e m e n t s . E v i d e n c e o f i m p l e m e n t a t i o n w a s v e r i f i e d i n f o u r ( 4 ) o u t o f e i g h t ( 8 ) b r a n c h e s . 4 R e c o n s t i t u t e t h e P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e t o a l i g n w i t h N P P A s t a n d a r d s ; e x c l u d e B o a r d m e m b e r s f r o m o p e r a t i o n a l p r o c u r e m e n t . E x i s t e n c e o f c o m p l i a n t P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e . P r e v i o u s c o m m i t t e e i n c l u d e d B o a r d m e m b e r s , r a i s i n g c o n f l i c t o f i n t e r e s t c o n c e r n s . P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e r e c o n s t i t u t e d p e r N P P A A c t 2 0 1 6 . A p p o i n t m e n t l e t t e r s , N P P A c o m p l i a n c e r e p o r t , m e e t i n g m i n u t e s . 1 0 0 % T h e P r o c u r e m e n t C o m m i t t e e h a s b e e n r e c o n s t i t u t e d i n l i n e w i t h r e g u l a t o r y r e q u i r e m e n t s a n d e x c l u d e s B o a r d m e m b e r s f r o m o p e r a t i o n a l p r o c u r e m e n t . M e m b e r s h i p i n c l u d e s s e n i o r m a n a g e m e n t r e p r e s e n t a t i v e s , w i t h t h e H e a d o f P r o c u r e m e n t s e r v i n g a s